Finanšu analīze

Uzziniet, kāpēc banku finanšu pārskatu analīze ļoti atšķiras no nefinanšu pakalpojumu uzņēmumiem. Pārskatiet attiecīgos atšķirību piemērus.

Uzziniet, kāpēc investoram ir jāsaprot uzņēmuma grāmatvedība, lai veiktu ieguldījumu un kredīta analīzi. Uzziniet par aktīvu novērtēšanu un rentabilitāti.

Uzziniet par dažiem ievērojamākajiem naidīgajiem pārņemšanām vēsturē, ieskaitot RJR Nabisco iegādi KKR un Mannesmann pārņemšanu Vodafone.

Jēdzieni bruto pārdošanas apjomi un ar nodokli apliekami bruto pārdošanas apjomi nav viens un tas pats, un tie var nozīmēt milzīgas atšķirības uzņēmuma peļņā.

Uzziniet vairāk par nemainīgajām un mainīgajām izmaksām un to, kā tās ietekmē ražošanas izmaksas. Izpratne par šo izmaksu grafiku var palīdzēt analizēt ieeju un izvadi.

Kapitāla pietiekamības noteikšanai ir svarīgi zināt 1. līmeņa aizņemto līdzekļu proporciju, kā to aprēķināt un ko tas norāda par banku.

Uzziniet pirmā līmeņa kapitāla attiecības nozīmi, kā to aprēķināt un ko tas nozīmē bankas kapitāla pietiekamībai.

Apgrozāmie aktīvi ir aktīvi, kurus mazāk nekā gada laikā var konvertēt naudā, savukārt ilgtermiņa aktīvi ir ilgtermiņa aktīvi. Šajā rakstā mēs apskatīsim abu veidu piemērus.

Izprotiet, kas veido uzņēmuma vērtību ķēdi un vērtību ķēdes punktu. Uzziniet, kā spēcīga vērtību ķēdes vadības komanda palīdz uzņēmumam.

Izprotiet, kas ir kapitāla pietiekamības koeficients un kāpēc tas ir ļoti svarīgs finanšu stabilitātes rādītājs, lai novērtētu ieguldījumus bankās.

Uzziniet, kā nošķirt apvienošanās un pārņemšanas (M&A) darījumus, kas ir korektīvi un mazinoši, un kāpēc tas ir svarīgi akcionāriem.

Grāmatvedības vērtība un patiesā vērtība ir divi veidi, kā novērtēt uzņēmuma vērtību. Uzziniet, kura no ieguldījumu viedokļa ir pazīstama kā patiesā vērtība.

Finansējot uzņēmumu, kapitāla iegūšanas izmaksas rodas no parāda vai pašu kapitāla. Uzziniet atšķirības starp parāda finansēšanu un kapitāla finansēšanu.

Grāmatveži, kuri piemēro GAAP krājumu rezervēm, bieži izmanto ievērojamu personisko vērtējumu.

Uzņēmumam var būt pozitīva naudas plūsma, vienlaikus uzrādot negatīvus neto ienākumus. Nolietojums, aktīva pārdošana un uzkrātie izdevumi var atšķirīgi ietekmēt naudas plūsmu un neto ienākumus.

Izmantojot IRR un NPV mērījumus, bieži tiek iegūti tie paši secinājumi, bet dažreiz IRR nav tik efektīva kā NPV. Uzziniet abu specifiku.

Vai akcijas ar zemāku P / E attiecību vienmēr ir labāks ieguldījums nekā akcijas ar augstāku? Īsā atbilde ir nē. Ilga atbilde ir, ka tas ir atkarīgs.

SFPS ir starptautisku grāmatvedības standartu kopums, savukārt vispārpieņemti grāmatvedības principi ir grāmatvedības noteikumu ievērošanas noteikumu kopums. Katrai valstij ir sava GAAP versija, ja tās neievēro SFPS.

Kopumā apvienošanās un pārņemšana (vai pārņemšana) ir ļoti līdzīgas korporatīvās darbības. Apvienošanās ir divu uzņēmumu savstarpējs lēmums kļūt par vienu; turpretī iegāde ir mazāka uzņēmuma pirkšana no lielāka uzņēmuma.

Akcijām var būt negatīva cenas un peļņas attiecība (P / E), kas varētu norādīt, ka uzņēmumam ir negatīva peļņa vai tā zaudē naudu.

Akcionāri parasti saņem labu kompensāciju, pārdodot savas akcijas, lai uzņēmums varētu pāriet no publiska uz privātu.

Izprotiet atšķirības starp beigu P / E attiecību, kas ir standarta cenas un peļņas aprēķins, un nākotnes P / E attiecību, kas balstīta uz potenciālajiem ienākumiem nākotnē.

Kreditoru apgrozījuma attiecība neto kredīta pirkumus uzskata par vienādām ar pārdoto preču izmaksām (COGS) plus krājuma beigu summa, atskaitot sākotnējo krājumu.

Uzziniet par vienu no veiksmīgākajiem aizņēmumu pirkumiem korporatīvajā vēsturē, kas ieguldītājiem, kuri finansēja izpirkšanu ar lielu parādu, guva lielu peļņu.

Uzziniet par izplatītākajiem iemesliem, kāpēc uzņēmumi izvēlas atsavināt savus aktīvus, un pārskatiet atbilstošos piemērus katra iemesla dēļ.

Uzziniet, kā izmaiņas produktu cenā var ietekmēt uzņēmuma ieņēmumus un rentabilitāti, tostarp šīs ietekmes uz bruto peļņu un EBITDA piemēri.

Izprotiet, kāds ir uzņēmuma pamatkapitāls un kāda nozīme ir ieguldītājiem, kad uzņēmums sāk otrreizēju akciju piedāvājumu.

Daži bilances posteņi tiek uzskatīti par svarīgākiem fundamentālās analīzes veikšanai nekā citi, tostarp nauda, ​​īstermiņa saistības un nesadalītā peļņa.

Microsoft Excel var aprēķināt bankas kapitāla un riska svērto aktīvu attiecību, ja jūs zināt 1. un 2. līmeņa kapitālu un riska svērtos aktīvus.

Uzziniet galvenās atšķirības starp pro forma un GAAP paziņojumiem. Pārskatiet piemērus un piesardzības piezīmes par paļaušanos uz pro forma paziņojumiem.

Ilgstoši aktīvi var būt materiāli vai pamatlīdzekļi, piemēram, pamatlīdzekļi. Ilgtermiņa aktīvi var būt arī nemateriālie aktīvi.

Veselības aprūpes, tehnoloģiju, finanšu pakalpojumu un mazumtirdzniecības nozarēs parasti notiek augsta līmeņa apvienošanās un iegādes aktivitātes.

Anglosakšu, kontinentālais un japāņu modelis ir trīs dominējošākie korporatīvās pārvaldības sistēmu piemēri.

Izlasiet par atšķirībām starp akretatīvu un mazinošu finanšu darījumu, jo īpaši, ja tas attiecas uz apvienošanos un pirkšanas darījumu.

Vai EPS ir vērts vairāk nekā atšķaidīts EPS? Uzziniet par diviem rentabilitātes rādītājiem, to aprēķināšanu un atšķirību starp abiem.

Nominālvērtība ir finanšu instrumenta cena tā izdošanas brīdī, savukārt tā tirgus vērtība ir cena, kuru tā ir vērts pircējiem un pārdevējiem jebkurā brīdī.

Uzziniet par katru no astoņiem grāmatvedības cikla posmiem un to, kāpēc katrs no tiem ir svarīgs.

Uzziniet vairāk par aktīvu apgrozījuma koeficientu, ko tas mēra, kā aprēķināt koeficientu un kā uzņēmums to varētu palielināt.

Uzziniet apjomradītu ietaupījumu definīciju, kāpēc tas ir svarīgi un kā specializācija ražošanas laikā var radīt apjomradītus ietaupījumus.

Uzziniet vairāk par nākotnes cenas un peļņas attiecību un to, kā aprēķināt nākotnes cenu un ienākumu attiecību uzņēmumos Microsoft Excel.