Investori izmanto finanšu pārskatus, lai iegūtu vērtīgu informāciju, ko izmanto uzņēmumu novērtēšanā un kredītu analīzē. Tāpēc ir svarīgi saprast, kā tiek veikta uzņēmuma grāmatvedība un kādi principi nosaka finanšu pārskatu sagatavošanu. Grāmatvedības zināšanas palīdz investoriem noteikt aktīvu vērtību, izprast uzņēmuma finansēšanas avotus, aprēķināt rentabilitāti un novērtēt uzņēmuma bilancē ietvertos riskus.
Kritiski svarīgi veikt investīciju analīzi
Investīciju un kredīta analīzē vissvarīgākā ir izpratne par uzņēmuma aktīvu, saistību un vērtēšanas metožu klasifikāciju finanšu grāmatvedībā. Piemēram, saskaņā ar ASV vispārpieņemtajiem grāmatvedības principiem (GAAP) aktīva vērtība lielākoties balstās uz sākotnējām izmaksām un neatspoguļo tā tirgus vērtību. Tāpēc novecojušas iekārtas ar pozitīvu uzskaites vērtību var būt bezvērtīgas, ja uzņēmums mēģina tās pārdot. Arī noteiktas aktīvu klases vērtība ir balstīta uz vadības lēmumu, un tā var neatspoguļot tā patieso ekonomisko vērtību.
Piemēram, ja uzņēmuma nemateriālās vērtības vērtība ir balstīta uz nereāliem pieņēmumiem, vadībai nākotnē, iespējams, būs jāuzņemas liela ienākumu summa. Investori, kuriem ir lielas zināšanas par biznesa grāmatvedību, var tikt priekšā līknei, jau laikus identificējot šādas problēmas.
Uzziniet, kā uzņēmums finansē to darbību
Cits jautājums, uz kuru biznesa grāmatvedība palīdz atbildēt, attiecas uz parāda un pašu kapitāla sajaukumu, ko izmanto uzņēmuma darbības finansēšanai. Spēja identificēt parādu un pašu kapitālu ir būtiska, nosakot uzņēmuma vērtību, jo parāda un pašu kapitāla attiecību parasti izmanto, lai novērtētu uzņēmuma idiosinkrātisko risku. Lai arī lielāko daļu informācijas par parādu un pašu kapitālu iegūst no bilances, dažiem parāda posteņiem ir nepieciešama turpmāka izpēte un dziļas zināšanas par biznesa grāmatvedību.
Piemēram, uzņēmumi bieži izvēlas iznomāt īpašumu, nevis to pērk. Saskaņā ar ASV vispārpieņemtajiem grāmatvedības principiem operatīvā noma nav jāiekļauj kā saistības. Tomēr operatīvās nomas maksājumi ir līdzīgi parāda maksājumiem, un investori var vēlēties operatīvās nomas pašreizējo vērtību uzskatīt par parādu.
Precīzi novērtējot rentabilitāti un riskus
Rentabilitāte ir attiecību analīzes un ieguldījumu novērtēšanas stūrakmens. Finanšu analīze ir balstīta uz uzņēmuma nākotnes ieņēmumiem, un lielākajā daļā prognožu par ieņēmumiem pašreizējā peļņa tiek izmantota kā bāze. Investori, kuriem ir stingra izpratne par finanšu grāmatvedību, var ātri atšifrēt, vai noteiktas pozīcijas peļņas vai zaudējumu aprēķinā nav atkārtotas un nav paredzamas nākotnē.
Aktīvu nenoteiktības vai riska novērtēšana ir viens no vissvarīgākajiem ieguldījumu novērtēšanas posmiem. Lai arī finanšu pārskati risku tieši nenovērtē, piezīmēs tie sniedz daudz noderīgas informācijas, kas palīdz identificēt risku. Investori ar spēcīgu grāmatvedības fonu izmanto uzņēmuma finanšu pārskatus, lai identificētu galvenās riska jomas, kas var norādīt uz iespējamiem aktīvu vērtības zaudējumiem. Investori arī izmanto finanšu pārskatus, lai aprēķinātu finanšu rādītājus, kas palīdz novērtēt uzņēmuma likviditāti un saistību neizpildes risku.
Visbeidzot, ieguldītājiem var būt vajadzīgas plašas zināšanas par dažādiem grāmatvedības standartiem, lai salīdzinātu dažādu valstu uzņēmumus. Lai arī grāmatvedības principi visā pasaulē pakāpeniski saplūst, atšķirības joprojām pastāv un sarežģī finanšu ierakstu salīdzināmību.
