Pamata analītiķi, novērtējot uzņēmumu vai apsverot iespēju investēt, parasti sāk ar bilances pārbaudi. Tas ir tāpēc, ka bilance ir momentuzņēmums par uzņēmuma aktīviem un pasīviem vienā laika posmā, nevis sadalīts gada laikā, piemēram, ar peļņas vai zaudējumu aprēķinu.
Kāpēc bilance ir svarīga analīzei
Viņi saka, ka "skaitļi nemelo", un tas vairāk attiecas uz finanšu analīzi, nevis uz kaut ko citu. Bilance ir svarīga daudzu iemeslu dēļ, bet visbiežāk sastopamās ir šādas: kad tiek apsvērta apvienošanās, kad uzņēmumam jāapsver aktīvu likvidācija, lai palielinātu parādu, kad ieguldītājs apsver stāvokli uzņēmumā, un kad uzņēmums skatās uz iekšu, lai noteiktu, vai viņu finansiālais stāvoklis ir pietiekami stabils, lai paplašinātu vai sāktu atmaksāt parādus.
Daudzi eksperti uzņēmuma bilancē vissvarīgāko posteni uzskata augstāko līniju jeb skaidru naudu. Citos kritiskos posteņos ietilpst debitoru parādi; īstermiņa ieguldījumi; Īpašums, iekārtas un aprīkojums; un galvenās saistības. Jebkuras bilances trīs lielās kategorijas ir aktīvi, saistības un pašu kapitāls
Svarīgi aktīvi
Visi aktīvi jāsadala īstermiņa un ilgtermiņa aktīvos. Aktīvu uzskata par īstermiņa, ja to pamatoti var konvertēt naudā viena gada laikā. Nauda, krājumi un neto debitoru parādi ir svarīgi apgrozāmie līdzekļi, jo tie piedāvā elastīgumu un maksātspēju.
Galvenā ir nauda. Uzņēmumi, kas ienes daudz naudas, bieži dara labu darbu, apmierinot klientus un saņemot samaksu. Kaut arī pārāk daudz skaidras naudas var satraukties, pārāk mazs var izraisīt daudz sarkano karodziņu. Tomēr daži uzņēmumi darbībai pieprasa nelielu naudas daudzumu vai to nav vispār, drīzāk izvēloties ieguldīt šo naudu atpakaļ biznesā, lai palielinātu savu nākotnes peļņas potenciālu.
Svarīgas saistības
Tāpat kā aktīvi, arī saistības ir īstermiņa vai īslaicīgas. Īstermiņa saistības ir saistības, kuru termiņš beidzas gada laikā. Pamata investori meklē uzņēmumus ar mazākām saistībām nekā aktīviem, jo īpaši salīdzinot ar naudas plūsmu. Uzņēmumi, kuriem ir parādā vairāk naudas nekā ienes, parasti ir nonākuši grūtībās.
Kopējās saistībās ietilpst kreditoru parādi, atliktie ienākumi, ilgtermiņa parāds un klientu noguldījumi, ja bizness ir pietiekami liels. Lai arī aktīvi parasti ir taustāmi un tūlītēji, saistības parasti tiek uzskatītas par vienlīdz svarīgām, jo parādi un citi saistību veidi ir jānomaksā pirms peļņas rezervēšanas.
Svarīgs pašu kapitāls
Pašu kapitāls ir vienāds ar aktīviem, no kuriem atskaitītas saistības, un tas parāda, cik lielas summas uzņēmuma akcionāriem faktiski izvirza; ieguldītājiem jāpievērš īpaša uzmanība nesadalītajai peļņai un iemaksātajam kapitālam sadaļā kapitāla.
Apmaksāts kapitāls ir sākotnējā ieguldījuma summa, ko akcionāri maksā par viņu īpašumtiesībām. Salīdziniet to ar papildus apmaksātu kapitālu, lai parādītu ieguldītājiem piemaksātās kapitāla prēmijas virs nominālvērtības. Pamatkapitāls šo iemeslu dēļ ir viena no galvenajām bažām, kad institucionālie investori un privātā finansējuma grupas apsver biznesa pirkšanu vai apvienošanos.
Sadalītā peļņa parāda peļņas summu, ko uzņēmums atkārtoti ieguldījis vai izmantojis parāda apmaksai, nevis sadalījis akcionāriem kā dividendes.
