Tāpat kā nefinanšu pakalpojumu uzņēmumam, arī bankai ir jāpārvalda peļņas un risku kompromiss. Tomēr divi atšķirīgi banku raksturlielumi rada izaicinājumus, analizējot finanšu pārskatus. Pirmais ir saistīts ar banku parāda un reinvestīciju vajadzību noteikšanu, apgrūtinot naudas plūsmu aprēķināšanu investīciju analīzei. Otrās grūtības ir saistītas ar regulēšanu, kas kļuva īpaši apgrūtinoša pēc 2009. gada finanšu krīzes.
Tipiska nefinanšu pakalpojumu uzņēmuma finanšu pārskata analīzē kapitālu aprēķina kā parāda un pašu kapitāla summu. Uzņēmums aizņemas līdzekļus un emitē kapitālu, lai ieguldītu pamatlīdzekļos. Ar bankām kapitāla definīcija kļūst neskaidra. Bankām parāds ir kā izejviela, kas tiek pārveidota par citiem ienesīgākiem finanšu produktiem. Piemēram, banka piesaista līdzekļus no obligāciju turētājiem un iegulda šos ienākumus ārvalstu obligācijās ar ienesīgumu virs tās aizņēmuma likmes. Šī iemesla dēļ banku kapitāla definīcija, ko izmanto regulatīvie un investīciju speciālisti, koncentrējas uz banku kapitālu.
Banku parāda noteikšanas problēma ir īpaši acīmredzama, apsverot klientu noguldījumus čekos un krājkontos. Tā kā bankas maksā procentus par krājkontiem, šādi noguldījumi būtu jāuzskata par parādu, un, aprēķinot brīvo naudas plūsmu uzņēmumam, visi procentu izdevumi ir jāizslēdz. Tomēr tas rada problēmu, jo procentu izdevumi ir viens no lielākajiem banku finanšu pārskatu komponentiem. Zināmā nozīmē procentu izdevumi bankām ir līdzīgi to preču izmaksām, kuras pārdod nefinanšu pakalpojumu uzņēmumiem.
Vēl viena problēma, ko rada finanšu iestāžu uzņēmējdarbība, ir tā, kā izmērīt banku atkārtotas investīcijas. Ražošanas uzņēmumam, piemēram, Boeing, reinvestīciju nepieciešamību var viegli aprēķināt, ņemot kapitāla izdevumus, atņemot nolietojumu un pieskaitot apgrozāmo līdzekļu izmaiņas.
Wells Fargo piemērs
Apsveriet vienu no lielākajām ASV komercbankām Wells Fargo. Izņemot ēku nomu, Wells Fargo nav jāiegulda īpašumos, un tā pamatlīdzekļi ir ļoti maza daļa no tā kopējiem aktīviem. Īss Wells Fargo naudas plūsmas pārskata apskats parāda ļoti mazus kapitālizdevumus un nolietojumu, kam ir ļoti maza saistība ar tā rentabilitāti. No otras puses, Wells Fargo iegulda lielus līdzekļus sava zīmola nosaukumā un darbiniekos, kas ir viens no tā vērtīgākajiem aktīviem.
Apsveriet Wells Fargo apgrozāmā kapitāla izmaiņas. Apgrozāmo kapitālu parasti definē kā starpību starp apgrozāmajiem līdzekļiem un īstermiņa saistībām. Aplūkojot Wells Fargo neseno bilanci, atklājas, ka tā nesadala aktīvus un saistības pēc to termiņa vai paredzamās izlietojuma. Ja ieguldījumu analītiķis joprojām klasificē Wells Fargo aktīvus un saistības, vairums no tiem ietilpst vienā vai otrā kategorijā, un aprēķinātajām apgrozāmo līdzekļu izmaiņām ir maza saistība ar reinvestēšanas vajadzībām.
Visbeidzot, apsveriet normatīvo slogu. Normatīvajām prasībām ir liela ietekme uz banku finanšu pārskatiem augstāku kapitāla prasību, mazāku izmaksu, papildu izdevumu un citu ierobežojumu veidā. Piemēram, sakarā ar nespēju izturēt stresa testus, ko veica Federālās rezerves, tādām bankām kā Citibank un Deutsche Bank tika ierobežotas iespējas maksāt dividendes un atpirkt savus krājumus. Regula arī uzliek bankām augstas atbilstības izmaksas, samazinot to rentabilitāti.
