Kas ir beznodokļu sektors
Nodokļu nozare ir tirgus, kurā ietilpst ieguldījumu instrumenti, kas atbrīvoti no federālajiem nodokļiem. Lielākā daļa investīciju šajā nozarē ir pašvaldību obligācijas, kuras nevar aplikt ar nodokļiem, jo ASV noteikumi aizliedz federālajai valdībai aplikt ar nodokļiem parāda aktīvus, ko piedāvā vietējās un štatu valdības aģentūras. Šie nodokļu atbrīvojumi investoriem piedāvā stimulus pirkt zemu ienesīgumu valsts obligācijas, nevis korporatīvus ar fiksētu ienākumu ar augstu ienesīgumu.
NODARBINĀŠANĀS AR Nodokļiem atbrīvots sektors
Nozare, kas atbrīvota no nodokļiem, ir ieguldījumu kopa, kas maksā procentus vai dividendes, kas atbrīvoti no nodokļiem. Šajā nozarē ietilpst obligācijas, parādzīmes, līzings, obligāciju fondi, kopieguldījumu fondi, naudas tirgus fondi, tresti, dzīvības apdrošināšana, ROTH IRA nopelnītie ienākumi, Coverdell Education krājkonti, veselības uzkrājumu konti un fiksētas rentes.
Nodokļu nozare attiecas arī uz bezpeļņas organizācijām, kas nemaksā federālos nodokļus. Labdarības iemaksas bezpeļņas organizācijām var atskaitīt nodokļus. Šīm organizācijām ir jāiesniedz konkrēti dokumenti Iekšējā ieņēmumu dienestā. IRS definētajā beznodokļu nozarē ietilpst vairāk nekā miljons korporāciju dažādās nozarēs.
Pašvaldību obligācijas jeb munis ir visplašāk zināmais ieguldījums, kas atbrīvots no nodokļiem. Lielākā daļa munu ir bez nodokļiem. Tomēr nodokļu statuss ir atkarīgs no tā, kā obligācijas tiek izmantotas. Turklāt vairākas pašvaldības un citi ar nodokļiem neapliekami ieguldījumi piedāvā zemāku atdevi nekā ar nodokli apliekamas investīcijas. Pašvaldību obligāciju tirgus ļauj vietējām un štatu valdībām emitēt obligācijas, lai savāktu līdzekļus dažādu projektu apmaksai. Šajā nozarē emitētās obligācijas netiek apliktas ar federālajiem ienākuma nodokļiem. Turklāt vairākas pašvaldību obligācijas, kā arī citi neapliekami ieguldījumi, piemēram, valsts parādzīmes, parādzīmes un obligācijas, piedāvā zemāku atdevi nekā ar nodokli apliekamie ieguldījumi. Tomēr parādzīmēm, parādzīmēm un obligācijām tiek piemērots federālais ienākuma nodoklis.
Kas ir pašvaldību obligācijas?
Pašvaldību obligācijas ir parāda aktīvi, ko emitējušas pašvaldības, štati, lidostas, skolu rajoni un citas publiskas struktūras, lai finansētu sabiedriskus projektus, piemēram, skolas, šosejas, ūdens sistēmas, energoapgādes uzņēmumus, sabiedriskos mājokļus un slimnīcas. Minhenēm parasti ir zemāks ienesīgums, salīdzinot ar obligācijām, kas apliekamas ar nodokli, jo tās ir atbrīvotas no nodokļiem. Maksātie procenti atšķiras atkarībā no valsts un mērķa. Ja ieguldītājs iegādājas obligācijas, kas emitētas viņa štatā, procenti ir atbrīvoti no valsts ienākuma nodokļiem. Munisi samazina saistību neizpildes risku un pasargā akciju tirgus nepastāvības ietekmi, nodrošinot augstāku atdevi nekā vairums citu aktīvu klašu.
Ar nodokļiem neapliekamu obligāciju veidi
Pastāv divu veidu pašvaldību obligācijas, kas atbrīvotas no nodokļiem, kuras klasificē pēc aizņemtā naudas atmaksas veida: vispārējo saistību obligācijas un ieņēmumu obligācijas. Valsts pašvaldību obligāciju emitenti piedāvā garantiju, jo nodokļu administrācija parasti iegūst līdzekļus, lai atmaksātu visas obligāciju saistības. Ieņēmumi, kas gūti no nodevām, īres maksas vai infrastruktūras izdevumiem, kas nodrošina ienākumu obligācijas, un tiek izmantoti vienīgi ieņēmumu obligāciju saistību atmaksai.
Pašvaldību obligāciju emitenti
Lielākā daļa pašvaldību līdz termiņa beigām nemaksā procentus vai maksā procentus ar fiksētu vai mainīgu procentu likmi. Atmaksas periodi svārstās no dažiem mēnešiem līdz 30 gadiem vai ilgāk. Neatkarīga reitingu aģentūra lemj par pašvaldību obligāciju atmaksas iespējamību. Amerikas Savienotajās Valstīs trīs galvenās pašvaldību obligāciju reitinga aģentūras ir Standard & Poor's, Fitch un Moody's.
