Īstermiņa parāds tiek uzskatīts par daļu no uzņēmuma kārtējām saistībām un tiek iekļauts apgrozāmo līdzekļu aprēķinā. Īstermiņa parāds uzņēmumam jāatmaksā gada laikā. Tā kā apgrozāmie līdzekļi tiek aprēķināti kā uzņēmuma apgrozāmie līdzekļi, atskaitot īstermiņa saistības, īstermiņa parāds samazina apgrozāmo kapitālu.
Īstermiņa parāds
Īstermiņa parādu parasti aizņemas uzņēmums, lai finansētu pašreizējās darbības, piemēram, izejvielu iegādi, pārdevēju apmaksu un noteiktu izdevumu apmaksu. Arī dažreiz uzņēmums atmaksā visu savu īstermiņa parādu kopā ar pašreizējo ilgtermiņa parāda daļu, kas abi ir iekļauti uzņēmuma bilances īstermiņa saistībās. Tāpēc jebkura ilgtermiņa parāda pārklasificēšana par īstermiņa parādu vai jebkura uzņēmuma aizņēmumi gada laikā samazina apgrozāmo kapitālu.
Īstermiņa parāda apsvērumi
Ir daži gadījumi, kad uzņēmumam rodas īstermiņa parāds, aizņemoties no kreditoriem, bet nekavējoties pārtērē īstermiņa parāda atlikumu, kad tam pienākas, atkal ņemot kredītu uz īstermiņa bāzes. Šajā gadījumā investoram jānovērtē, vai ir pamatoti uzskatīt, ka uzņēmuma īstermiņa parāds tiks atkārtoti pagarināts, un tāpēc šo parāda atlikumu izslēdz no apgrozāmā kapitāla aprēķiniem.
Pielāgots apgrozāmais kapitāls
Dažos gadījumos investori vēlas ņemt vērā tikai tos apgrozāmos līdzekļus un saistības, kas saistīti ar uzņēmuma darbību, un izslēdz visus norēķinu kontus, kas saistīti ar uzņēmuma finansēšanas darbībām, piemēram, īstermiņa parādu. Šajā gadījumā īstermiņa parāds neietekmē koriģētā apgrozāmā kapitāla aprēķinus.
