Riska ieguldījumu fonda pārvaldniekam obligāti nav nepieciešama īpaša licence, lai pārvaldītu riska ieguldījumu fondu. Bet atkarībā no ieguldījumu veida, ko fonds veic, viņam var būt nepieciešams vai vismaz noderīgs noteiktu licenču iegūšana. Tās valsts juridiskās prasības, kurā riska ieguldījumu fonds ir reģistrēts kā bizness, var likt fonda pārvaldītājam iegūt 65. sērijas licenci, ko pārvalda FINRA.
Riska ieguldījumu fonds ir ieguldījumu fonds, kas parasti ir pieejams tikai ierobežotai investoru grupai, kas atbilst noteiktām ienākumu un tīrās vērtības prasībām. Riska ieguldījumu fondi iegulda visdažādākajos aktīvos. Tos galvenokārt var ieguldīt akcijās, obligācijās, fjūčeros, valūtās, citos fondos, piemēram, biržās tirgotos fondos (ETF), vai pat turēt tiešās investīcijas uzņēmumos. (Lai iegūtu sīkāku informāciju, skatiet sadaļu “Ko dara riska ieguldījumu fonds?”)
Licencēšanas prasības riska ieguldījumu fondu pārvaldniekiem
Vienīgā riska ieguldījumu fonda pārvaldnieka vispārējā licences prasība ir parastā uzņēmējdarbības licence. Tā kā riska ieguldījumu fondu pārvaldnieki netiek regulēti kā brokeri, viņiem parasti nav jābūt 7. sērijas licencei, kas nepieciešama brokeriem, lai veiktu tirdzniecību klientu vārdā.
Tomēr, tā kā riska ieguldījumu fonda pārvaldnieks darbojas kā ieguldījumu konsultants, viņam var tikt prasīts kārtot 65. sērijas eksāmenu un iegūt 65. sērijas licenci. Vietējo aktīvo investīciju konsultantu licencēšanas prasības nosaka štatu likumi, un tie atšķiras: Dažās valstīs vienkārši tiek pieprasīta oficiāla reģistrācija kā investīciju konsultants un jāmaksā licencēšanas maksa, bet lielākajā daļā valstu tiek pieprasīta 65. sērijas licence. Arī daži štati nosaka 7. sērijas licenci kā priekšnoteikumu 65. sērijas licences iegūšanai.
Turklāt, ja riska ieguldījumu fonda pārvaldnieks pārvalda vairāk nekā USD 30 miljonus vērtus ieguldījumu aktīvus, viņam tiek reģistrēts kā ieguldījumu konsultants federālā līmenī saskaņā ar 1940. gada Investīciju konsultantu likumu . Ja riska ieguldījumu fonda pārvaldnieks apsver iespēju ieguldīt preču nākotnes darījumos., fonda pārvaldniekam, iespējams, jāreģistrējas kā preču kopfonda operatoram vai preču tirdzniecības konsultantam Nacionālajā fjūčeru asociācijā (NFA), kurai ir jāsaņem 3. sērijas licence.
Izpratne par riska ieguldījumu fonda pārvaldnieka vērtību
