Kas ir sarkanais karogs?
Sarkanais karodziņš ir brīdinājums vai indikators, kas norāda uz iespējamām problēmām vai draudiem ar uzņēmuma akcijām, finanšu pārskatiem vai ziņu ziņojumiem. Sarkanie karodziņi var būt jebkura nevēlama īpašība, kas izceļas analītiķim vai investoram.
Sarkanie karogi mēdz atšķirties. Ir daudz dažādu metožu, kuras tiek izmantotas, lai atlasītu krājumus un ieguldījumus, un tāpēc ir daudz dažādu sarkano karodziņu veidu. Tātad sarkans karogs vienam investoram var nebūt cits.
Taustiņu izņemšana
- Sarkanais karodziņš ir brīdinājums vai indikators, kas norāda, ka pastāv potenciāla problēma vai draudi ar uzņēmuma akcijām, finanšu pārskatiem vai ziņu ziņojumiem.Sarkanā karoga fonds vienam investoram var nebūt viens otram.Metode, ko izmanto, lai atklātu problēmas ar investīciju iespēja ir atkarīga no izpētes metodoloģijas, kuru nodarbina investors, analītiķis vai ekonomists.
Kā darbojas sarkanie karodziņi
Termins sarkanais karogs ir metafora. Parasti to izmanto kā brīdinājumu vai iemeslu bažām, ka kādā noteiktā situācijā ir problēma. Uzņēmējdarbībā var būt sarkanie karodziņi, kas brīdina investorus un analītiķus par uzņēmuma vai akciju finanšu nākotni un / vai veselību. Sarkanie ekonomiskie karodziņi bieži norāda uz ekonomikai aktuālām problēmām.
Nav universālu standartu sarkano karogu identificēšanai. Metode, ko izmanto, lai atklātu problēmas ar investīciju iespējām, ir atkarīga no pētījuma metodoloģijas, kuru izmanto ieguldītājs, analītiķis vai ekonomists. Tas var ietvert finanšu pārskatu, ekonomisko rādītāju vai vēsturisko datu pārbaudi.
Investoriem ir jāveic pienācīga rūpība, apsverot iespēju veikt ieguldījumus uzņēmumā vai vērtspapīrus. Finanšu pārskati sniedz daudz informācijas par organizācijas veselību, un tos var izmantot, lai identificētu iespējamos sarkanos karogus. Tomēr sarkano karodziņu identificēšana ir gandrīz neiespējama, ja ieguldītājs nevar pareizi nolasīt finanšu pārskatus. Iegūstot labu izpratni par finanšu pārskatiem un to lasot, tiek gūti panākumi, veicot ieguldījumus.
Daži no parastiem sarkanajiem karodziņiem, kas norāda uz uzņēmumiem nepatikšanām, ietver parāda un pašu kapitāla (D / E) attiecības palielināšanu, konsekventi samazinošos ieņēmumus un mainīgās naudas plūsmas. Sarkanie karodziņi ir atrodami finanšu pārskata datos un piezīmēs. Gaidāmais tiesas process pret uzņēmumu, kas varētu apdraudēt rentabilitāti nākotnē, ir viens sarkanais karogs, kas bieži atrodams finanšu pārskata piezīmju sadaļā.
Sarkans karogs vienam investoram var nebūt cits.
Problēmas ar finanšu pārskatiem
Sarkanie karodziņi var parādīties ceturkšņa finanšu pārskatos, ko sastādījis publiski tirgota uzņēmuma finanšu direktors (CFO), revidents vai grāmatvedis. Šie sarkanie karodziņi var norādīt uz kādām finansiālām grūtībām vai pamatproblēmām uzņēmumā.
Sarkanie karodziņi var nebūt viegli pamanāmi finanšu pārskatā, tāpēc, lai tos identificētu, var būt nepieciešami turpmāki pētījumi un analīze. Sarkanie karodziņi parasti konsekventi parādās pārskatos vairākus ceturkšņus pēc kārtas, taču labs īkšķa noteikums ir pārbaudīt trīs gadu vērtos pārskatus, lai pieņemtu apzinātu lēmumu par ieguldījumu.
Korporatīvie sarkanie karogi
Investori var aplūkot ieņēmumu tendences, lai noteiktu uzņēmuma izaugsmes potenciālu. Vairāki ceturkšņi pēc kārtas ar ieņēmumiem, kas vērsti uz lejupejošu tendenci, var likt uzņēmumam likteni.
Kad uzņēmums uzņemas lielāku parādu, nepievienojot biznesam vērtību, parāda un pašu kapitāla attiecība varētu pieaugt virs 100%. Augsta parāda un pašu kapitāla attiecība rada sarkano karodziņu investoriem. Var šķist, ka uzņēmumam nav labi rezultāti un tas ir pārāk riskants ieguldījums, jo operācijas finansē vairāk kreditoru nekā investori.
Pastāvīgas naudas plūsmas liecina par veselīgu un plaukstošu uzņēmumu, savukārt lielas naudas plūsmu svārstības varētu liecināt par uzņēmuma grūtībām. Piemēram, liels skaidrās naudas daudzums var nozīmēt, ka tiek norēķināts vairāk kontu nekā saņemtais darbs.
Debitoru parādu pieaugums un lieli krājumi var nozīmēt, ka uzņēmumam ir grūtības pārdot savus produktus vai pakalpojumus. Ja tas netiek savlaicīgi novērsts, investori apšaubīs, kāpēc uzņēmums nespēj pārdot savus krājumus un kā tas ietekmēs peļņu.
Ekonomiskie sarkanie karogi
Ekonomisti un investori spēj noteikt signālus, ka ekonomikai ir grūtības vai tā virzās lejupslīdes virzienā. Akciju tirgus burbuļi var būt viena norāde. Tas bija 1929. gada Lielās depresijas priekštecis un noveda pie miljonu cilvēku uzkrājumu samazināšanās. Burbuļiem parasti ir raksturīgs straujš aktīvu cenu pieaugums, un tie ir deflēti pēc apjomīgiem pārdošanas gadījumiem. Tas noved pie saraušanās.
Vājāka mazumtirdzniecība var būt arī sarkanais karogs ekonomikas vājināšanās gadījumā. Šis rādītājs veido apmēram divas trešdaļas Amerikas ekonomikas, padarot to par ļoti svarīgu apsvērumu. Patērētāji sāk ierobežot savus tēriņus, pārtraucot pirkt lietas, piemēram, mēbeles, apģērbu, pārtiku, elektroniku un ierīces. Tas var būt saistīts ar augstāku parāda līmeni, ienākumu līmeņa izmaiņu trūkumu un pat darba drošību. Jo vājāka mazumtirdzniecība, jo vājāka kļūst ekonomika.
