Tirgotāji stundas pavada, lai precizētu iebraukšanas stratēģijas, bet pēc tam izpūst savus kontus, veicot sliktas izejas. Faktiski lielākajai daļai no mums trūkst efektīvas izejas plānošanas, kas bieži tiek sagrauta par iespējami sliktāko cenu. Mēs varam labot šo pārraudzību ar klasiskām stratēģijām, kas var palielināt rentabilitāti. Mēs sāksim ar nepareizi izprasto tirgus laika koncepciju, pēc tam pāriesim pie apstāšanās un mērogošanas metodēm, kas aizsargā peļņu un samazina zaudējumus.
Nav iespējams runāt par izejām, neatzīmējot turēšanas perioda nozīmi, kas labi sinerģizē ar jūsu tirdzniecības stratēģiju. Šie maģiskie laika grafiki aptuveni atbilst plašajai pieejai, kas izvēlēta naudas izņemšanai no finanšu tirgiem:
- Dienas tirdzniecība: Minūtes līdz stundām Tirdzniecības ilgums: Stundas līdz dienāmPosition Trading: Dienas līdz NedēļasInvestīciju laiks: Nedēļas līdz Mēneši
Izvēlieties kategoriju, kas visprecīzāk atbilst jūsu tirgus pieejai, jo tas nosaka, cik ilgi jums jāreģistrē peļņa vai zaudējumi. Pieturieties pie parametriem, pretējā gadījumā jūs riskēsit pārvērst tirdzniecību par ieguldījumu vai impulsu spēli par galvas ādu. Šī pieeja prasa disciplīnu, jo dažas pozīcijas veic tik labi, ka jūs vēlaties tās nepārsniegt laika ierobežojumus. Lai gan jūs varat izstiepties un izspiest turēšanas periodu, lai ņemtu vērā tirgus apstākļus, jūsu izeja no parametriem palielina pārliecību, rentabilitāti un tirdzniecības prasmes.
Tirgus laiks
Pirms katras tirdzniecības uzsākšanas izveidojiet ieradumu noteikt atlīdzības un riska mērķus. Aplūkojiet diagrammu un atrodiet nākamo pretestības līmeni, kas varētu parādīties jūsu turēšanas perioda laika ierobežojumu ietvaros. Tas iezīmē atlīdzības mērķi. Pēc tam atrodiet cenu, kurā jūs izrādīsies nepareizi, ja drošība pagriezīsies un sitīs to. Tas ir jūsu riska mērķis. Tagad aprēķiniet atlīdzības / riska attiecību, meklējot vismaz 2: 1 jūsu labā. Neko mazāk, un jums vajadzētu izlaist tirdzniecību, pārejot uz labāku iespēju. (Plašāku informāciju skatīt: Riska un ieguvuma aprēķināšana. )
Koncentrējieties tirdzniecības pārvaldībā uz divām galvenajām izejas cenām. Pieņemsim, ka lietas notiek jūsu virzienā, un cenu paaugstināšanās virzās uz jūsu atlīdzības mērķi. Cenu izmaiņu likme tagad tiek ņemta vērā, jo jo ātrāk tā tiek pie maģiskā skaitļa, jo lielāka elastība jums ir, izvēloties izdevīgu izeju. Jūsu pirmā iespēja ir veikt aklu izeju par cenu, paglābties uz muguras par labi padarītu darbu un pāriet uz nākamo tirdzniecību. Labāks risinājums, ja cena strauji pieaug jūsu labā, ir ļaut tai pārsniegt atlīdzības mērķi, novietojot aizsargājošu apstāšanos šajā līmenī, kamēr jūs mēģināt palielināt peļņu. Pēc tam meklējiet nākamo acīmredzamo barjeru, atrodoties tik ilgi, kamēr tas nepārkāpj jūsu turēšanas periodu.
Lēnie avansi ir grūtāki tirdzniecībā, jo daudzi vērtspapīri tuvosies, bet nesasniegs atlīdzības mērķi. Tam nepieciešama peļņas aizsardzības stratēģija, kas tiek aktivizēta, tiklīdz cena ir nobraukusi 75% no attāluma starp jūsu risku un atlīdzības mērķiem. Novietojiet noslēdzošo pieturvietu, kas aizsargā daļēju ieguvumu, vai, ja jūs tirgojaties reālajā laikā, turiet vienu pirkstu uz izejas pogas, kamēr vērojat svārstu. Viltība ir palikt stāvoklī līdz brīdim, kad cenu noteikšana dod iemeslu izkļūt.
Šajā piemērā Electronic Arts Inc. (EA) akcijas oktobrī pārdod, samazinot augusta zemāko līmeni. Pēc divām dienām tas atbalsta atbalstu, izdodot 2B pirkšanas signālu, kā noteikts 1993. gada klasiskajā "Trader Vic: Wall Street Master metodes". Tirgotājs atlīdzību / risku aprēķina šādi, plānojot ieeju USD 34 tuvumā un pieturas zaudējumus tieši zem jaunā atbalsta līmeņa:
- ATBALSTA MĒRĶIS (38, 39) - RISKA MĒRĶIS (32, 60) = 5, 79 REWARD = REWARD MĒRĶIS (38, 39) - IENĀKŠANA (34) = 4, 39RISK = IERAKSTS (34) - RISKA MĒRĶIS (32, 60) = 1, 40 ATTĒLS (4, 39) / RISKS (1, 40) = 3, 13
Pozīcija ir labāka nekā gaidīts, pārsniedzot atlīdzības mērķi. Tirgotājs reaģē ar peļņas aizsardzības pieturu tieši pie atlīdzības mērķa, katru nakti to paaugstinot, kamēr vien augšupvērstais ir papildu progress.
Stop Loss Strategies
Pieturvietām jādodas tur, kur viņi jūs aizved, kad drošība pārkāpj tehnisko iemeslu, kuru dēļ veicāt tirdzniecību. Tas ir mulsinošs jēdziens tirgotājiem, kuriem ir iemācīts izvietot pieturvietas, pamatojoties uz patvaļīgām vērtībām, piemēram, 5% izņemšana vai USD 1, 50 zem ievešanas cenas. Šiem izvietojumiem nav jēgas, jo tie nav pielāgoti šī instrumenta īpašībām un nepastāvībai. Tā vietā izmantojiet tehnisko pazīmju pārkāpumus, piemēram, tendenču līnijas, apaļus skaitļus un mainīgos vidējos lielumus, lai noteiktu dabisko stop loss cenu. (Plašāku informāciju skatiet: Stop Loss Order Strategy. )
Šajā piemērā Alcoa Corporation (AA) akciju cenu kāpums ir augstāks, vienmērīgi palielinoties. Tā cena pārsniedz 17 USD un atgriežas pie trīs mēnešu tendences. Sekojošā lielība atgriežas augstās pozīcijās, mudinot tirgotāju ievadīt garu pozīciju, gaidot izlaušanos. Veselais saprāts nosaka, ka tendences pārtraukums pierādīs rallija tēzi nepareizi, pieprasot tūlītēju izstāšanos. Turklāt 20 dienu vienkāršais mainīgais vidējais (SMA) ir saskaņots ar tendenču līniju, palielinot izredzes, ka pārkāpums piesaistīs papildu pārdošanas spiedienu.
Mūsdienu tirgiem nepieciešams papildu solis efektīvā apstāšanās vietā. Algoritmi tagad parasti ir vērsti uz parasto pārtraukšanas zaudējumu līmeni, izspiežot mazumtirdzniecības spēlētājus un pēc tam atkāpjoties pāri atbalstam vai pretestībai. Tas prasa, lai pieturvietas atrastos tālu no numuriem, kas saka, ka esat nepareizi un jums jāizkļūst. Ideālas cenas atrašana, lai izvairītos no šiem pārtraukumiem, ir vairāk māksla nekā zinātne. Parasti tirdzniecībai ar zemu nepastāvību vajadzētu strādāt par papildu 10 līdz 15 centiem, savukārt impulsa spēlei var būt nepieciešami papildu 50 līdz 75 centi. Skatoties reāllaikā, jums ir vairāk iespēju, jo varat iziet no sākotnējā riska mērķa un atkārtoti ievadīt, ja cena atkal atgriežas apstrīdētajā līmenī.
Izejas stratēģiju mērogošana
Paceliet savu pieturu, lai pārtrauktu, tiklīdz jauna tirdzniecība gūst peļņu. Tas var radīt pārliecību, jo jums tagad ir brīvā tirdzniecība. Pēc tam apsēdieties un ļaujiet tai darboties, līdz cena sasniedz 75% no attāluma starp riska un atlīdzības mērķiem. Pēc tam jums ir iespēja iziet no visiem uzreiz vai pa daļām. Šis lēmums izseko pozīcijas lielumu, kā arī izmantoto stratēģiju. Piemēram, nav jēgas sadalīt nelielu tirdzniecību vēl mazākās daļās, tāpēc efektīvāk ir meklēt vispiemērotāko brīdi, lai izmestu visu likmi vai piemērotu “stop-at-reward” stratēģiju.
Lielākas pozīcijas gūst labumu no daudzpakāpju izejas stratēģijas, izejot no vienas trešdaļas 75% no attāluma starp riska un atlīdzības mērķiem un otrās trešdaļas no mērķa. Novietojiet slīdošo pieturu aiz trešā gabala pēc tam, kad tas pārsniedz mērķi, izmantojot šo līmeni kā izeju no grunts dibena, ja pozīcija pagriežas uz dienvidiem. Laika gaitā jūs atradīsit, ka šis trešais gabals ir dzīvības glābējs, bieži gūstot ievērojamu peļņu. Visbeidzot apsveriet vienu izņēmumu no šīs daudzpakāpju stratēģijas. Dažreiz tirgus izdala dāvanas, un tas ir mūsu pienākums novākt augļus ar zemu nokarenām. Tātad, kad ziņu šoks izraisa ievērojamu plaisu jūsu virzienā, nekavējoties un bez nožēlas izejiet no visas pozīcijas, ievērojot veco gudrību: Nekad nelieciet dāvanu zirgam mutē.
Grunts līnija
Efektīva izejas stratēģija palielina pārliecību, tirdzniecības vadības prasmes un rentabilitāti. Sāciet aprēķināt atlīdzības un riska līmeni pirms tirdzniecības uzsākšanas, izmantojot šos līmeņus, lai izietu no pozīcijas par visizdevīgāko cenu neatkarīgi no tā, vai gūstat peļņu vai zaudējumus. (Lai iegūtu papildinformāciju, apskatiet: Efektīva riska kontrole ar mērogošanas tirdzniecības stratēģijām .)
