S&P 500 indekss (SPX) piektdien, 22. martā, saruka par 1, 9%, un tas bija lielākais vienas dienas procentuālais zaudējums kopš 3. janvāra. Iepriekšējā dienā plaši novērotais tirgus barometrs reģistrēja visaugstāko atzīmi kopš 9. oktobra, 2018. Pēc vairāku tirgus stratēģu veterānu domām, tā vietā, lai īslaicīgi gūtu peļņu, tas var būt ilgākas krājumu maiņas sākums.
"Fed nevar būt pietiekami izliekts, lai atbalstītu ASV akciju tirgus, ņemot vērā globālās izaugsmes palēnināšanās paātrināšanos un iespējamo ASV lejupslīdi, " kā nesenajā piezīmē klientiem, kurus citēja Bizness, teica Pēteris Cečini, Kantor Ficdžeralda pasaules galvenā tirgus stratēģis. Iekšējā informācija. Tikmēr masveida aizplūšana no akciju kopfondiem norāda, ka "vienkārši nav mīlestības pret akcijām", sacīja Maikls Hartnets, bankas Bank of America galvenais ieguldījumu stratēģis Merils Linčs, ziņojumā, kuru arī citēja BI.
Trīs lieli turpmāko krājumu draudi ir apkopoti tabulā zemāk. S&P 500 pirmdien tika samazināts par nedaudz zemāku par 0, 1%.
3 draudi, kas varētu izraisīt lielāku krājumu samazināšanos
- Neto USD 20, 7 miljardi, kas tika izpirkti no akciju fondiem nedēļā, kas beidzās ar 21. martu, Invertētā ienesīguma līkne ASV peļņas likmēs Vācijas 10 gadu obligācijām tagad ir negatīva
Nozīme ieguldītājiem
Apgrieztā ienesīguma līkne, kurā īstermiņa procentu likmes ir augstākas nekā ilgtermiņa procentu likmes, vēsturiski ir ticams gaidāmās ekonomikas lejupslīdes prognozētājs. Savukārt lejupslīdes sākšanās vai gaidīšana bieži izraisa akciju tirgus lāci. Piektdien, 22. martā, ASV ienesīguma līkne tika apgriezta pirmo reizi kopš 2007. gada, kas bija gads, kurā sākās pēdējā ASV recesija un pēdējais ASV lāču tirgus.
Kopš 2016. gada septembra vadošajiem fondu pārvaldītājiem visā pasaulē, kurus aptaujājusi Bank of American Merrill Lynch, ir zemākais piešķīrums akcijām. Turklāt iknedēļas neto aizplūde 20, 7 miljardu USD apjomā no akciju fondiem notika pirms S&P 500 22. marta krituma. ir pamudinājis, ka vēl vairāk atsaukumu būs zināms, kad vēlāk šonedēļ tiks publicēts nākamais BofAML ziņojums.
Vācijai, kas ir lielākā ekonomika Eiropā, ir liela nozīme attīstītajās valstīs. Vācijas 10 gadu obligāciju ienesīgums pirmo reizi kopš 2016. gada oktobra kļuva negatīvs, daļēji tāpēc, ka samazinājās eksports uz Ķīnu, kas ir tās pašas ekonomikas lejupslīdes vidū. Visticamāk, ka ietekme attieksies uz ASV, jo investori bēg no Vācijas obligācijām par ASV Valsts kases vērtspapīriem, paaugstinot to cenas un samazinot ienesīgumu, novēroja BI.
Skatos uz priekšu
Neskatoties uz šiem un citiem lācīgiem notikumiem, daži tirgus dalībnieki joprojām ir bullish. "Mums ir ļoti patīkami, ka gada pēdējie trīs ceturkšņi uzrādīs uzlabojumus salīdzinājumā ar pirmo ceturksni, " ir Federālo investoru galvenā kapitāla stratēģa Filipa Orlando viedoklis CNBC piezīmēs.
"Es nedomāju, ka mēs atkārtoti pārbaudīsim Ziemassvētku vakara dibenus, " viņš apgalvoja, piebilstot: "Mēs izmantotu jebkuru vājumu kā pirkšanas iespēju." Viņš dod priekšroku liela apjoma ASV vērtības akcijām, kā arī ASV mazo kapitālu akcijām, un viņam ir plānots 3100 S&P 500 cenu, kas ir par 10, 8% virs 25. marta noslēguma. Viņa sliktākais scenārijs ir tāds, ka indekss noslīd līdz 2600 jeb 7, 1% zemāk par 25. marta noslēgumu, ja ienākumi ir zemi un korporatīvās vadība ir pesimistiska.
