Flexi-Cap fonda DEFINĪCIJA
Elastīgs kapitāls ir savstarpējas ieguldījumu fonds, kas nav ierobežots ar ieguldījumiem uzņēmumos ar iepriekš noteiktu tirgus kapitalizāciju. Šāda veida fonda struktūra tiks norādīta fonda prospektā un var nodrošināt fonda pārvaldītājam lielāku ieguldījumu izvēli un diversifikācijas iespējas.
Flexi-Cap fonda sadalīšana
Atšķirībā no citiem fondiem, piemēram, vidēja kapitāla vai maza kapitāla uzņēmumiem, lielums nav ierobežojums elastīga kapitāla fondiem. Flexi cap fonds var ieguldīt jebkurā uzņēmumā neatkarīgi no uzņēmuma lieluma.
Flexi-Cap un tirgus kapitalizācija
Tirgus kapitalizācija ir viens no visizplatītākajiem veidiem, kā ieguldījumu fondi izvēlas uzņēmumus, kuros veikt ieguldījumus. Tirgus kapitalizācija attiecas uz uzņēmuma apgrozībā esošo akciju kopējo dolāru tirgus vērtību. Parasti to dēvē par "tirgus maksimālo robežu", to aprēķina, reizinot apgrozībā esošās uzņēmuma akcijas ar vienas akcijas pašreizējo tirgus cenu.
Tirgus kapitalizācijas izmantošana, lai parādītu uzņēmuma lielumu, ir svarīga, jo uzņēmuma lielums ir dažādu ieguldītāju interesējošo īpašību, tostarp riska, noteicošais faktors.
Liela apjoma kapitālsabiedrību tirgus kapitalizācija parasti ir USD 10 miljardi vai lielāka. Šie lielie uzņēmumi parasti darbojas jau ilgu laiku, un tie ir nozīmīgi dalībnieki labi izveidotās nozarēs. Ieguldījumi lielkapitāla uzņēmumos nebūt nenozīmē lielu atdevi īsā laika posmā, bet ilgtermiņā šie uzņēmumi investorus parasti atlīdzina ar konsekventu akciju vērtības pieaugumu un dividenžu maksājumiem.
Vidēja līmeņa kapitālsabiedrību tirgus kapitalizācija parasti ir no 2 līdz 10 miljardiem USD. Uzņēmumi ar vidēju kapitālu paplašinās. Viņiem ir raksturīgs lielāks risks nekā liela kapitāla uzņēmumiem, jo tie nav tādi, kādi ir izveidoti, taču tie ir pievilcīgi ar savu izaugsmes potenciālu.
Mazu kapitālu uzņēmumi, kuru tirgus kapitalizācija ir no USD 300 līdz 2 miljardiem. Šie mazie uzņēmumi varētu būt jauni vecumā un / vai viņi varētu apkalpot tirgus nišas un jaunas nozares. Šie uzņēmumi tiek uzskatīti par paaugstināta riska ieguldījumiem viņu vecuma, tirgus, kurā tie darbojas, un to lieluma dēļ. Mazāki uzņēmumi ar mazākiem resursiem ir jutīgāki pret ekonomikas lejupslīdi.
Flexi-Cap fonda piemērs
Fidelity Stock Selector All-Cap Fund ir diversificēta vietējā kapitāla stratēģija, kas plaši iegulda visos sektoros, tirgus kapitalizācijā un stilos. Fondu pārvalda divi Fidelity Global Asset Allocation nodaļas locekļi un sektoru portfeļu pārvaldītāju komanda. Portfeļa sektora svērumi tiek turēti līdzīgi kā etalonvērtības, cenšoties radīt pievienoto vērtību, aktīvi izvēloties akcijas, kā arī mazināt riskus, kas saistīti ar nozares vai tirgus plānošanu.
Fonda 10 gadu gada ienesīgums bija 8, 26% no 2018. gada 30. aprīļa, salīdzinot ar 9, 29% attiecībā uz tā lielo ASV izaugsmes etalonu. Tās 10 lielākās līdzdalības, kas veidoja 13, 57% no fonda, bija:
- MICROSOFT CORP.AMAZON.COM INC.UNITEDHEALTH GROUP INC.NVIDIA CORPBANK AMERICATESLA INC.BECTON DICKINSON & CO.JPMORGAN CHASE & CO.BERKSHIRE HATHAWAY INC CL BSALESFORCE.COM INC.
