Ārzonu kopfonds ir ieguldījumu instruments, kas atrodas ārzonās ārpus ASV jurisdikcijas, un to bieži izmanto kā nodokļu oāzi.
Ievads ieguldījumu fondos
Jūras ieguldījumu fonda sadalīšana
Ārzonu kopfondu juridiskā adrese ir starptautiskā mērogā. Tie var nodrošināt ieguldījumu risku starptautiskajos tirgos. Ir zināms, ka tie piedāvā arī dažas izmaksu priekšrocības, piemēram, zemākus nodokļus.
Starptautiski reģistrētiem fondiem ir pienākums ievērot tās valsts likumus un noteikumus, kurā tie ir reģistrēti. Fondi var izvēlēties savu dzīvesvietu, lai mērķētu uz konkrētu investoru. Daudzi ārzonas fondi ir iekļauti Bahamu salās vai Kaimanu salās, kas piedāvā nodokļu efektivitāti. Nodokļi, regulēšana un ieguldītāju pieprasījums ir trīs galvenie faktori, kas ietekmē valsti, kuru fonds izvēlas iekļaut. Amerikas Savienotās Valstis pievēršas īpašām ārzonu definīcijām un likumdošanas saistībām 1986. gada Iekšējā ieņēmumu kodeksa 871. sadaļā.
Ārzonu fondus var strukturēt līdzīgi kā beztermiņa ieguldījumu fondus. Tos var izveidot arī kā ārzonas uzņēmumu, partnerības vai vienības uzticību. Lielākajai daļai ārzonu fondu ir vajadzīgas operatīvās funkcijas to dzīvesvietā. Tas ir novedis pie ievērojama fondu administrēšanas, pārvaldības, turētājbanku un galveno brokeru pakalpojumu sniegšanas populārajās ārzonās.
Riski un priekšrocības
Ārzonu fondiem var būt lielāks risks. Tā kā pastāvīgā dzīvesvieta ir svešā valstī, ieguldītāji var skaidri neizprast fonda noteikumus un nosacījumus, kas var izraisīt neaizsargātu kapitāla zaudēšanu. Ārzonu fondi var ievērot atšķirīgus likumus un noteikumus, nevis standarta ieguldījumus, kas varētu radīt dažus lielākus kapitāla zaudēšanas riskus.
Parasti ārzonu fondi cenšas sniegt priekšrocības, izmantojot to starptautisko iekļaušanu. Zemāks regulējuma līmenis atvieglo līdzekļu izveidi un pārvaldību. Fondi, kuru domicils ir lielākajā daļā ārzonu valstu, ļauj gūt ienākumus no nodokļiem, kas ļauj fondam reinvestēt peļņu. Tajos ietilpst arī beznodokļu sadale ieguldītājiem. Darbības izmaksas ir ievērojami samazinātas, un pārvaldības maksa var būt zemāka.
Investoriem vienmēr jāpiebilst par papildu rūpību, ieguldot naudu ārzonu kontos pie sponsoriem, kuri nav labi zināmi vai atrodas ārpus izveidotajiem ārzonu finanšu centriem. Kaut arī daudzi fondi piedāvā konkurences priekšrocības, vispārpieņemtiem piedāvājumiem var būt tendence uz krāpnieciskām darbībām, jo dažās ārzonās tiek piemēroti atviegloti noteikumi.
Investīciju veikšana ārzonās
Daudzas brokeru platformas saviem investoriem piedāvās ārzonu fondu izvēli, kas var palīdzēt mazināt dažus ieguldījumu riskus. Trešo punktu Offshore Investors Ltd USD fondu (TPOU) pārvalda Third Point Offshore Investors Limited Lielbritānijā, un tas ļauj kvalificētiem pircējiem un akreditētiem ieguldītājiem veikt ieguldījumus ASV. Fonds izmanto fundamentālu analīzi, un to galvenokārt pārvalda Dan Loeb.
