Kas ir Leptokurtic?
Leptokurtic sadalījumi ir statistiski sadalījumi ar kurtozi virs trim. Tā ir viena no trim galvenajām kategorijām, kas atrodamas kurtozes analīzē. Pārējie divi tā kolēģi ir mezokurtiski un platykurtiski.
Attēla autore Džūlija Banga © Investopedia 2019
Izpratne par Leptokurtic
Leptokurtic sadalījums ir sadalījums ar kurtozi, kas ir lielāks nekā parastajam sadalījumam. Normālā sadalījumā ir trīs kurtozes. Tāpēc sadalījums ar kurtozi, kas lielāks par trim, tiks apzīmēts kā leptokurtiskais sadalījums.
Kopumā leptokurtiskiem sadalījumiem ir smagāka aste vai lielāka varbūtība, ka galējās ārējās vērtības ir lielākas, salīdzinot ar mezokurtiskajiem vai platykurtiskajiem sadalījumiem.
Analizējot vēsturisko ienesīgumu, kurtoze var palīdzēt investoram noteikt aktīva riska līmeni. Leptokurtiskais sadalījums nozīmē, ka ieguldītājs var izjust plašākas svārstības (piemēram, trīs vai vairāk standarta novirzes no vidējā), kas rada lielāku ļoti zemas vai augstas atdeves potenciālu.
Leptokurtoze un riska novērtētā vērtība
Analizējot riska vērtības (VaR) varbūtības, var būt iesaistīti Leptokurtic sadalījumi. Normāla VaR izplatība var sniegt lielākas cerības uz rezultātu, jo tajā ietilpst līdz trim kurtozes gadījumiem. Kopumā, jo mazāk ir kurtozes un jo lielāka ticamība katrā, jo ticamāka un drošāka ir riska sadalījuma vērtība.
Ir zināms, ka Leptokurtic sadalījums pārsniedz trīs kurtozes. Tas parasti samazina ticamības līmeni pārmērīgas kurtozes laikā, radot mazāku uzticamību. Leptokurtic sadalījums var parādīt arī augstāku riska pakāpi kreisajā asti, jo sliktākajā gadījumā lielāka līknes vērtības summa. Kopumā lielāka negatīvas atdeves varbūtība, kas atrodas tālāk no vidējā sadalījuma kreisajā pusē, rada lielāku riska pakāpi.
Leptokurtoze, mezokurtoze un platykurtosis
Kamēr leptokurtosis attiecas uz lielāku ārējo potenciālu, mezokurtoze un platykurtosis apraksta mazāku ārējo potenciālu. Mezokurtisko sadalījumu kurtoze ir tuvu 3.0, kas nozīmē, ka to ārējais raksturs ir līdzīgs normālajam sadalījumam. Platykurtic sadalījumā kurtoze ir mazāka par 3, 0, tādējādi uzrādot mazāku kurtozi nekā normālajā sadalījumā.
