Kas ir stratēģija 90/10?
Leģendārais investors Vorens Bafets izgudroja “90/10” ieguldījumu stratēģiju pensijas uzkrājumu ieguldīšanai. Metode paredz 90% no sava ieguldījumu kapitāla izvietot procentus nesošos instrumentos, kas rada zemāku ieguldījumu riska pakāpi, bet atlikušos 10% piešķirot nauda augstāka riska investīcijām. Šī sistēma ir samērā konservatīva ieguldījumu stratēģija, kuras mērķis ir radīt lielāku ienesīgumu no visa portfeļa. Izmantojot šo metodi, aizstāvji apgalvo, ka potenciālie zaudējumi parasti būs ierobežoti līdz 10%, kas ieguldīti augsta riska investīcijās. Tomēr daudz kas ir atkarīgs no iegādāto procentus nesošo obligāciju kvalitātes.
Taustiņu izņemšana
- 90/10 stratēģija ierobežo risku, kas varētu būt postošs tirgus kritumu laikā. Šī metodika ir pazīstama arī kā “90/10 sadursmes aizsardzības stratēģija”. Daži iesaka šo metodi personām, kuras tuvojas pensijai un kurām jāsaglabā uzkrājumi.
Kā piemērot stratēģiju 90/10
Parasti stratēģija 90/10 tiek piemērota īstermiņa parādzīmju izmantošanai portfeļa 90% fiksētā ienākuma komponentā. Atlikušie 10% tiek ieguldīti paaugstināta riska vērtspapīros, piemēram, akcijās, indeksa opcijās vai garantijās.
Piemēram, investors, kura portfelis ir USD 100 000 un kurš izvēlas izmantot stratēģiju 90/10, varētu ieguldīt USD 90 000 USD viena gada parādzīmēs, kuru ienesīgums gadā ir 4%. Atlikušie 10 000 USD tiek novirzīti S&P 500 uzskaitītajām akcijām vai akcijām vai indeksa fondam.
Protams, “90/10” noteikums ir tikai ieteikts etalons, kuru var viegli mainīt, lai atspoguļotu attiecīgā investora toleranci pret ieguldījumu risku. Investori ar augstāku riska tolerances līmeni var pielāgot lielākas kapitāla daļas vienādojumam. Piemēram, ieguldītājs, kurš atrodas riska spektra augšdaļā, var pieņemt dalītu modeli 70/30 vai pat 60/40. Vienīgā prasība ir tāda, ka ieguldītājs ievērojamu portfeļa līdzekļu daļu iezīmē drošākām investīcijām, piemēram, īsāka termiņa obligācijām, kurām ir A vai labāks reitings.
Aprēķinot 90/10 stratēģijas gada ienākumus
Lai aprēķinātu šāda portfeļa ienesīgumu, investoram jāreizina piešķīrums ar atdevi un pēc tam jāpievieno šie rezultāti. Izmantojot iepriekš minēto piemēru, ja S&P 500 viena gada beigās atdod 10%, aprēķins ir (0, 90 x 4% + 0, 10 x 10%), kā rezultātā tiek iegūta 4, 6% peļņa.
Tomēr, ja S&P 500 samazinās par 10%, kopējais portfeļa ienesīgums pēc viena gada būtu 2, 6%, izmantojot aprēķinu (0, 90 x 4% + 0, 10 x -10%). (Papildinformāciju lasiet sadaļā "Vai Vorena Bafeta 90/10 aktīvu piešķiršanas skaņa ir skaņa?")
Reālās pasaules piemērs
Bafets ne tikai teorētiski atbalsta 90/10 plānu, bet arī aktīvi izmanto šo principu praksē, kā ziņo žurnāls Fortune. Vissvarīgākais - kā uzticības un īpašuma plānošanas direktīva viņa sievai, kā noteikts viņa gribā. Viņš reiz paskaidroja:
“Tas, ko es šeit iesaku, būtībā ir identisks noteiktiem norādījumiem, kurus esmu sagatavojis savā gribā. Viens novēlējums paredz, ka manas sievas labā nauda tiks nogādāta pilnvarotajam. Mans padoms pilnvarotajam nevarēja būt vienkāršāks. Ielieciet 10% no skaidras naudas īstermiņa valdības obligācijās un 90% - ļoti zemu izmaksu S&P 500 indeksa fondā. Un 10% iemesls īstermiņa valdībās ir tāds, ka, ja tirgū ir briesmīgs periods un viņa izņem 3% vai 4% gadā, jūs to izņemat, nevis pārdodat krājumus nepareizajā laikā. Viņai ar to viss izdosies. Tas ir lēti, tas sastāv no daudziem brīnišķīgiem uzņēmumiem, un tas pats par sevi rūpējas. ”
