Facebook, Inc. (FB) akciju zaudējumi 21, 68% apmērā 2018. gadā stāsta par neparastu lācīgu tirdzniecības darbību, kas pavada pārcelšanos. Laika gaitā mēs tomēr uzzinājām, cik lieliski uzņēmumi mēdz pārvarēt tehniskos trūkumus un galu galā atgūt dominējošo stāvokli. Galvenie kritēriji, pēc kuriem mēs meklējam, veicot derības par akciju spiediena paaugstināšanu, ir spēcīgu pamatvēstures, pārdoto nosacījumu un lielu akciju pārdošanas palēnināšanās vēsture.
Es iedziļināšos fundamentālajā attēlā vēlāk, bet patiesais stāsts par krājuma tuvākā laika trajektoriju ir tā tirdzniecības darbība. Kopš augusta Facebook akcijām ir samazinājusies cena līdz ar apjoma palielināšanos. Visticamāk, tas ir saistīts ar uzņēmuma veikto norādījumu samazināšanu. Liela daļa baiļu jau tagad tiek pārdota akcijām. Runājot par lielo potenciālo akciju pārdošanu, izskatās, ka šī tendence sāk mainīties.
Mapsignals, meklējot ierakstu iepriekšējos vadošajos krājumos, mēs vēlamies redzēt potenciālās pārdošanas palēnināšanos. Kopš augusta Facebook akcijās ir reģistrētas 14 neparasti liela apjoma dienas, kas norāda uz akciju pārdošanu (sk. Diagrammu zemāk). Tomēr tagad uzmanība tiek pievērsta tam, ka pēdējo pāris nedēļu laikā mēs esam redzējuši šīs aktivitātes pretēju virzienu, kas liecina, ka pieprasījums pēc krājumiem palielinās.
Zemāk redzamajā diagrammā Facebook krājumi pēdējā laikā ir palielinājušies. Aptuveni 40% atkāpšanās no kāpumiem padara šo krājumu interesantu:
TradingView.com
Mapsignals mērķis ir noteikt rītdienas labākos akcijas šodien. Mēs galvenokārt meklējam ārējus uzņēmumus ar veselīgu pamatiem, kam pievienota pārāk liela neparasta institucionālā tirdzniecības aktivitāte. Izpētot šos datu punktus, mēs varam iegūt pamatotu minējumu par to, kuras akciju iestādes tirgojas, un apprecēt šo informāciju ar principiāli drošiem uzņēmumiem. Mēs vēlamies izredzes uz mūsu pusi, meklējot augstākās kvalitātes krājumus.
Pieņemot lēmumu par spēcīgu kandidātu apgrozījumam, mēs uzskatām iepriekšējos līderus, kuru bailes ir pārmērīgi kritušas un kuri liecina par pārdošanas palēnināšanos:
- Gada pārskata (YTD) nepilnīga veiktspēja salīdzinājumā ar tirgu: -21, 24% salīdzinājumā ar SPDR S&P 500 ETF (SPY) YTD pārsniegums salīdzinājumā ar sektoru: -23, 99% salīdzinājumā ar tehnoloģiju izvēles sektoru SPDR ETF (XLK) Lācīgs neparasts tirdzniecības signāls palēninās.
Lai grafiski parādītu, kā izskatās mūsu neparastās tirdzniecības aktivitātes signāls, apskatiet visus neparastos institucionālos (UI) signālus, ko Facebook krājums ir veidojis pēdējā gada laikā. Kopš augusta tas ir bijis vienvirziena pārdošanas vilciens, kas kopš novembra ir palēninājies:
Mapsignals
Tagad mēs to speram soli tālāk un novērtējam labākos krājumus, kas uzrāda neparastu aktivitāti. Zemāk varat redzēt vēsturiskos laikus kopš 2016. gada, kad Facebook veica Mapsignal pirkšanas signālus. Šie ir visaugstāk novērtētie signāli mūsu krājumā. Skaidrs, ka gadu gaitā mēs esam piedzīvojuši milzīgu sagatavošanos:
Mapsignals
Papildus drūmajam tehniskajam attēlam, kas, šķiet, uzlabojas, vajadzētu arī paskatīties zem pārsega, lai redzētu, vai pamata attēls atbalsta ilgtermiņa ieguldījumus. Kā redzat, jaunākais Facebook pārskats par ieņēmumiem joprojām uzrādīja izaugsmi:
- 2018. gada 3. ceturkšņa ieņēmumu pieauguma temps salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu (YoY): + 33% 2018. gada 3. ceturkšņa YoY atšķaidītā EPS pieauguma temps: + 11%
Facebook tehniski nepietiekami darbojas, taču tam ir liela pamata vēsture. Mēs uzskatām, ka pašreizējais akciju līmenis ir piemērots augšupvērstam kāpumam. Stāstījums par Facebook ir ļoti negatīvs, taču lielie uzņēmumi to mēdz izdomāt ilgtermiņā. Tas viss norāda uz krājuma iespēju ilgtermiņā.
Grunts līnija
Facebook akcijas ir potenciāla pirkšanas iespēja ilgtermiņa investoram. Ņemot vērā lielo cenu samazinājumu, vēsturisko fundamentālo pārsniegumu un neparastu izplatīšanas signālu palēnināšanos, šis krājums varētu būt vērts uz izaugsmi orientēta portfeļa vietu.
