Katru dienu katrā konkrētajā finanšu instrumentā nopirkto un pārdoto akciju skaits, kas pazīstams kā apjoms, ir viens no precīzākajiem naudas plūsmas noteikšanas veidiem. Tiem, kas ir jauni tirgos, naudas plūsmu tirgotāji izmanto, lai noteiktu vispārējās piedāvājuma un pieprasījuma pazīmes vai finanšu instrumentu, mēģinot paredzēt tā turpmāko virzību. Lielais apjoms liek domāt par paaugstinātu interesi par vārdu, un, ja tas tiek apvienots ar akciju cenas pieaugumu, tad to bieži izmanto kā signālu par spēcīgu augšupeju. Sekojot līdzi apjomam, tiks nodrošināts, ka esat tirdzniecības labajā pusē. Katrs no turpmāk apskatītajiem rādītājiem kā galveno izejvielu izmanto apjomu un sniegs jums praktisku priekšstatu par to, kā iekļaut apjomu savā tirdzniecības stratēģijā. (Plašāku informāciju skatiet sadaļā Kā izmantot apjomu, lai uzlabotu tirdzniecību .)
Tuvāk apskatot skaļumu
Apskatot Delta Air Lines, Inc. (DAL) diagrammu, kas parādīta zemāk, 2013. gada 10. septembrī varat redzēt milzīgu apjoma pieaugumu, pateicoties paziņojumam, ka uzņēmums pievienosies S&P 500 akciju tirgus indeksam. Spēcīgais akciju cenas pieaugums, apvienojumā ar apjoma kāpumu, liecināja par atkārtotu interesi par akciju un iezīmēja spēcīgas pārmaiņas sākumu augstāk. Kopumā spēcīgu apjoma pieaugumu vislabāk ir pielāgot spēcīgai uzņēmuma pamatnostādņu maiņai. Delta gadījumā S&P 500 papildinājums ierosināja, ka lielus indeksu fondus un kopieguldījumu fondus papildinās pozīcijas. Tas pievienotu pamata pieprasījuma līmeni, kas paaugstinātu cenas. Ekrāni, kas norāda uz apjoma pieaugumu, būtu šo krājumu pievērsuši aktīvo tirgotāju uzmanībai. (Plašāku informāciju lasiet sadaļā Skaļuma izmantošana tendenču apstiprināšanai .)
On-Balance apjoms
Bilances apjoma indikators, ko parasti dēvē par OBV, tiek izmantots, lai atrastu krājumus, kuriem ir strauji pieaudzis apjoms, bez būtiskām izmaiņām akciju cenā. Kad institucionālie investori sāk pirkt akcijas, viens no mērķiem ir atturēties no cenu paaugstināšanas, lai viņi vidējo iebraukšanas cenu varētu saglabāt pēc iespējas zemāku. Šeit OBV indikators izrādās ārkārtīgi noderīgs. Pirms ienirt piemērā, ir svarīgi ņemt vērā, ka rādītāju aprēķina, iepriekšējai OBV vērtībai pievienojot tilpumu, kad jaunākā slēgšanas cena ir lielāka par iepriekšējo slēgšanas cenu. Ja noslēguma cena ir zemāka nekā iepriekšējā slēgšana, tad no iepriekšējās OBV vērtības tiek atņemts tilpums. Tagad apskatīsim piemēru:
Kā redzat no Microsoft Corporation (MSFT) diagrammas, 2013. gada beigās un 2014. gada sākumā cena novirzījās uz sāniem no USD 34, 80 līdz USD 37, 00. Ņemiet vērā, kā šajā periodā OBV rādītājs bija strauji palielinājies. Pieaugošais OBV liecina, ka tirgotāji uz akciju kļuva bullish, un OBV vērtību pieauguma akciju ekrāns ļāva aktīvajiem tirgotājiem iekļūt agrīnā tirgū pirms pieauguma līdz 41, 11 USD. (Plašāku informāciju skatiet sadaļā Bilances apjoms: ceļš uz gudru naudu. )
Apjoms pēc cenas
Vēl viena izplatīta stratēģija, kas izmanto apjomu, ir apjoma izmantošana pēc cenu indikatora. Vairumā gadījumu apjoms tiek attēlots diagrammas apakšā, kā parādīts iepriekšējos piemēros. Ja tas attiecas uz apjomu pēc cenas, tas tiek attēlots uz vertikālās ass, lai tirgotājs varētu gūt priekšstatu par dažādos cenu punktos tirgoto apjomu. Līmeņus ar ārkārtēju apjomu var izmantot, lai identificētu jomas, kurās vieda nauda ir nolēmusi aktīvi rīkoties. Spēcīgas apjoma izmaiņas galvenajos cenu punktos bieži izmanto aktīvi tirgotāji, lai noteiktu galvenās atbalsta un pretestības jomas, un, apvienojot tos ar citiem rādītājiem, tie var radīt stratēģiskus pirkšanas / pārdošanas signālus. (Plašāku informāciju skatiet sadaļā: Cenu kustības apstiprināšana ar apjoma oscilatoriem .)
Kā jūs varat redzēt no AmerisourceBergen Corporation (ABC) diagrammas, lielākā daļa tirdzniecības 2014. gadā notika no 71, 50 līdz 73 USD, ko identificēja pēc apjoma pēc cenu indikatora (zilā josla, kas izmantota, lai ilustrētu galveno tirdzniecības diapazonu). Plaša tirgus izpārdošanas gadījumā tirgotāji sagaida, ka krājumi atradīs atbalstu 73 dolāru tuvumā. Ievērojiet, kā starpības dēļ starp 74 un 76 ASV dolāriem bija mazs apjoms. Tirgotāji atsaukšanās gadījumā no šīm jomām sagaidītu nelielu atbalstu no šīm teritorijām. (Plašāku informāciju skatiet sadaļā: Atbalsta un pretestības novērtēšana ar cenu pēc apjoma .)
Grunts līnija
Apjoms ir viens no galvenajiem rādītājiem, ko aktīvie tirgotāji izmanto naudas plūsmas noteikšanai. Kā redzējāt iepriekšējos piemēros, ienesīgas tirdzniecības stratēģiju izveidošanai var izmantot rādītājus, kas iegūti, izmantojot apjomu, piemēram, atlikuma atlikums un apjoms pēc cenas. Bieži vien ir gudra ideja apvienot tirdzniecības signālus, ko rada apjoma izmaiņas, ar uzņēmuma pamatinformācijas maiņu. Vienkārši akciju ekrāni, kas identificē vērtspapīrus ar straujām apjoma izmaiņām, ir lieliski kandidāti tirgotājiem, kuri vēlas izveidot uzraudzības sarakstu. (Plašāku informāciju skatiet sadaļā: Tehniskā analīze: apjoma nozīme .)
