Kas ir pilnībā indeksēta procentu likme?
Pilnīgi indeksēta procentu likme ir mainīga procentu likme, ko aprēķina, pievienojot rezervi noteiktai indeksa procentu likmei, piemēram, LIBOR vai Fed Fund likmei. Pilnībā indeksētas procentu likmes var plaši atšķirties, pamatojoties uz piešķirto rezervi virs šīs bāzes likmes vai to, uz kādu termiņa termiņu ir noteikts bāzes indekss.
Taustiņu izņemšana
- Pilnīgi indeksēta likme ir mainīga procentu likme, kas tiek noteikta ar fiksētu starpību virs kādas atsauces procentu likmes. Finanšu produkti, kuriem ir pilnībā indeksēta likme, ietver regulējamas procentu likmes hipotēkas, kuras var norādīt kā noteiktu bāzes punktu skaitu (vai procentpunktus).) virs atsauces likmes. Izmantotā atsauces likme var būt vai nu galvenā likme, LIBOR, EURIBOR, Fed Fund likme, vai likme ASV valsts parādzīmēm, vai kaut kas līdzīgs.
Izskaidrota pilnībā indeksētā procentu likme
Parasti standarta indeksētā likme bieži ir zemākā likme, kuru banka iekasēs no saviem augstākās kredītkvalitātes kredītņēmējiem. Bieži vien tā ir likme, ko bankas iekasē par aizdevumiem citām bankām. Tautas indeksēto indeksu indeksos ietilpst galvenā likme, LIBOR, kā arī dažādas ASV valsts iekšējā aizņēmuma parādzīmju un parādzīmju likmes.
Mainīgas procentu likmes kredītproduktiem tiek izmantotas pilnībā indeksētas procentu likmes. Maržējumu pilnībā indeksētam procentu likmju produktam nosaka parakstītājs un, pamatojoties uz aizņēmēja kredīta kvalitāti. Regulējamas likmes hipotēkas (ARM) ir viens no visizplatītākajiem pilnībā indeksētajiem procentu likmju produktiem.
Indeksētās likmes ir pamats pilnībā indeksētajiem procentu likmju produktiem. Tos var izmantot arī kā mainīgas procentu likmes produkta galveno likmi.
Marža
Aizdevēji parasti piešķir rezervi mainīgākās procentu likmes produktiem, un drošības nauda tiek pievienota noteiktai indeksa likmei, lai tā kalpotu kā pilnībā indeksētā procentu likme, kas tiek piemērota kredītņēmējiem no kredīta atlikumiem. Mainīgā pilnībā indeksētā procentu likmes produktā starpība parasti paliek nemainīga visā aizdevuma darbības laikā, procentu likmi koriģējot, pamatojoties uz standarta indeksētās likmes izmaiņām.
Marža tiek noteikta parakstīšanas procesā. Augstākas kredītkvalitātes kredītņēmēji parasti var cerēt, ka viņiem tiks piešķirta mazāka rezerve, savukārt zemākas kredītkvalitātes kredītņēmējiem maksās augstāku starpību.
Piemēram, ja pilnībā indeksētā personīgā aizdevuma procentu likme tiek piesaistīta sešu mēnešu LIBOR indeksam ar 3% rezervi, tad likme būtu 10%, ja sešu mēnešu LIBOR indekss būtu 7%. Ja sešu mēnešu LIBOR indekss pieaugtu līdz 8%, tad jaunā pilnībā indeksētā procentu likme būtu 11%.
Regulējamas likmes hipotēkas
Regulējamas likmes hipotēkas (ARM) ir viens no populārākajiem kredīttirgus produktiem ar mainīgu procentu likmi. Hipotēka ar pielāgojamu likmi var būt vislabākā tad, ja aizņēmējs uzskata, ka hipotēkas procentu likmes samazināsies. Šīs hipotēkas sākas ar fiksētu likmi uz noteiktu gadu skaitu un pēc tam seko ar mainīgu likmi, kas tiek atiestatīta, pamatojoties uz aizdevuma noteikumiem.
ARM kotācijas var atšķirties ar pirmo numuru, kas apzīmē gadus, kas iekasē fiksētu likmi. 2/28 ARM būtu fiksēta likme uz diviem gadiem, kam sekotu regulējama likme uz 28 gadiem. 5/1 ARM varētu būt fiksēta likme piecus gadus, kam seko regulējama likme, kas tiek atiestatīta katru gadu.
Mainīgas procentu likmes laika posmā aizdevums tiks pamatots ar indeksētu likmi plus starpību. Atvērtā mainīgā likme palielināsies vai samazināsies, kad notiks izmaiņas indeksētajā likmē. Ja aizdevumam ir īpaši nosacījumi procentu likmes atiestatīšanai, piemēram, katra gada beigās, procentu likme tiek koriģēta līdz pilnībā indeksētai likmei korekcijas laikā.
