Nepārdodu zvanu pārdošana rada neierobežotu atbildību. Tādēļ šāda veida izvēles stratēģijas tiek uzskatītas par piemērotām pieredzējušiem tirgotājiem ar pienācīgu riska pārvaldību un disciplīnu neierobežoto zaudējumu dēļ.
Pārdošanas pieprasījumi parasti tiek veikti pret esošajiem akciju turējumiem, lai mēģinātu gūt ienākumus no pozīcijas, iekasējot prēmijas. Piemēram, pieņemsim, ka tirgotājam pieder 1000 Apple Inc. akciju, kuras tirdzniecība notiek ar USD 125. Tirgotājs pārdod 10 zvanus par zemu cenu 150 USD par 2 USD. Katrs izvēles līgums pārstāv 100 akcijas, tāpēc pārdošanas rezultātā tirgotājam tiek ieskaitīti 2000 USD.
Būtībā, ja Apple kāpums pārsniedz 150 USD, tirgotājam ir jāpārdod sava pozīcija vai jāatpērk opcijas. Ja Apple nepakāpjas virs šī līmeņa līdz opcijas derīguma termiņa beigām, viņš var turēties pie savām akcijām un iemaksāt prēmiju. Akciju īpašums novērš risku no šīs stratēģijas.
Nevēlamas pirkšanas iespēju pārdošanas gadījumā risks teorētiski ir neierobežots. Pieņemsim, ka tirgotājs pārdod zvanus uzņēmumam, kas tirgojas par 10 USD. Viņš uzskata, ka augšupvērstie zaudējumi uzņēmumam ir ierobežoti un pārdod 100 zvanus par cenu 15 USD par USD 1. No šīs pārdošanas viņš iekasē 10 000 USD.
Izrādās, ka tirgotāja spriedums ir nepareizs, un konkurents nopērk krājumus par 50 USD. Pēkšņi pirkšanas iespējas, kas tirgotājam ir īsas, pieaug līdz 35 USD, kaut arī viņš tās pārdeva par 1 USD. Viņa peļņa 10 000 USD apmērā pārvērtīsies par zaudējumiem 350 000 USD vērtībā. Šis piemērs ilustrē briesmas, ko rada niecīgas pārdošanas zvana iespējas.
Nepārdošanas pārdošanas iespējas pārdošanas gadījumā var būt diezgan bīstamas, ja akciju cena strauji pazeminās. Opcijas pārdevējs ir spiests iegādāties akciju par noteiktu cenu. Tomēr zemākais krājumu līmenis var samazināties līdz nullei, tāpēc zaudējumiem ir pamats. Zvanīšanas iespēju gadījumā nav ierobežojumu tam, cik liels krājums var uzkāpt, tas nozīmē, ka potenciālie zaudējumi ir bezgalīgi.
