Zelta rūpniecība ir kapitāli ietilpīga telpa, kas sastāv no uzņēmumiem, kas iesaistīti dažādos ražošanas procesa posmos, ieskaitot izpēti, attīstību un pilnvērtīgu ieguvi. Zelta rūpniecība jau sen tiek uzskatīta par drošu patvērumu ģeopolitiskās nenoteiktības laikā, jo zelta ieguldījumi tika izmantoti gan portfeļa diversifikācijai, gan kā nodrošinājums pret ASV valūtas vājumu un augsto inflāciju. Zelts bija viena no pirmajām vērtības noliktavām, un tā ir nozīmīga ieguves prece. Saskaņā ar Kanādas Vērtspapīru institūta datiem pašlaik vairāk nekā divas trešdaļas no zelta pieprasījuma veido juvelierizstrādājumu nozare. Pie citiem zelta izmantošanas veidiem pieder zobu plombēšana, elektronikas ražošana un kolekcionējamie izstrādājumi, kaut arī tie veido ļoti nelielu daļu no kopējā pieprasījuma.
Zelta cenas 2019. gada februārī pieauga līdz jauniem augstiem līmeņiem, ko veicināja dolāra vērtības samazināšanās un ASV un Ķīnas tirdzniecības sarunu atvieglošana. Tā kā riski, kas saistīti ar tirdzniecības karu, mazinās, samazinātā apetīte pēc dolāra ir palīdzējusi atbalstīt zelta cenas līdz USD 1325 par unci. Saskaņā ar Pārredzamības tirgus pētījumu joprojām saglabājas negatīvs pretvējš zeltam, ieskaitot ASV valdības slēgšanu, kā arī pazeminošās rūdas kvalitātes, tehniskos jautājumus un streikus. Investoriem, kas vēlas gūt ieskatu dārgmetāla cenu virzienā, būs jāuzrauga ASV dolārs. Spekulējot uz zelta cenu malā, ieguldītājiem jābūt īpaši piesardzīgiem, rīkojoties ar šiem tā saucamajiem “santīma akcijām”, ņemot vērā, ka tie ir pakļauti lielākām akciju cenu svārstībām un ir riskantāki.
Šeit ir apskatīti labākie individuālo zelta pensu krājumi no 2019. gada februāra, pamatojoties uz nozares sniegumu kopš gada sākuma. Šeit sniegtais saraksts ir sadalīts pa gadiem (YTD), pamatojoties uz akciju slēgšanas cenu 2018. gada 31. decembrī un slēgšanas cenu uz 2019. gada 16. februāri. Veiktspēja ir salīdzināta ar SPDR Gold Trust (GLD) ienesīgums ir 2, 9% no gada sākuma (YTD), un S&P 500 ienesīgums ir 10, 7% tajā pašā laika posmā. Šajā sarakstā iekļauti uzņēmumi ar tirgus maksimālo robežu no 87, 7 miljoniem līdz 2, 36 miljardiem USD, akciju cenām zem 5 USD.
1. Tanzānijas atlīdzības izpētes korporācija (TRX)
· Tirgus ierobežojums: USD 87, 7 miljoni
· Gadu sākuma krājums: 65%
2. Eldorado Gold Corporation (EGO)
· Tirgus ierobežojums: USD 636, 7 miljoni
· YTD Stock Performance: 45.1%
3. Sibanye Stillwater Ltd. ADR (SBGL)
· Tirgus ierobežojums: 2, 36 miljardi USD
· YTD Stock Performance: 43.8%
Tanzanian Royalty Exploration Corp
Tanzanian Royalty ir derīgo izrakteņu uzņēmums ar izpētes stadijas īpašumiem, kas nodarbojas ar zelta un dabas resursu iegādi, izpēti un ieguvi Tanzānijas Apvienotajā Republikā, Āfrikā. Uzņēmums ir identificējis trīs attīstības projektus; Buckreef, Kigosi un Itetemia.
Janvārī Kanādas firma noslēdza parakstīšanās līgumus par 3, 92 miljonu parasto akciju pārdošanu, kopā ar diviem ieguldītājiem piesaistot aptuveni 886 000 USD. Uzņēmums plāno izmantot iegūtos līdzekļus, lai turpinātu iepriekš izsludināto trīsfāzu urbšanas programmu Zelta Buckreef projektā Tanzānijas ziemeļu centrālajā daļā, kas pašlaik ir uzņēmuma galvenā uzmanība. Tanzānijasian Royalty akcijas viena mēneša laikā ir ieguvušas milzīgus 75%.
Pārejot uz priekšu, Tanzanian Royalty piešķirs lielu prioritāti urbumu veikšanai, lai apstiprinātu iepriekš zināmos spēcīgos krustojumus un pakāpes no dziļajiem caurumiem, un sāks dziļumā pārbaudīt atradnes potenciālu kā pazemes raktuves, teikts uzņēmuma paziņojumā presei. “Šie nākamie pāris mēneši uzņēmumam būs aizraujoši, ” sacīja izpilddirektors Džefrijs Duvals. Firmas ikgadējā pilnsapulce notiks 28. februārī.
Eldorado Gold Corp.
Eldorado Gold ir Vankūveras vidējā līmeņa zelta ieguves uzņēmums, kura aktīvi ir Kanādā, Turcijā, Grieķijā, Rumānijā, Brazīlijā un Serbijā. Eldorado darbība ir saistīta ar visām ieguves jomām, ieskaitot izpēti, attīstību, ražošanu un meliorāciju.
Akcijas pēdējā mēneša laikā ir pieaugušas vairāk nekā par 57%, tomēr atspoguļo vairāk nekā 25% kritumu 12 mēnešos. Janvāra beigās uzņēmums ievietoja atjauninājumu ar būtisku nozīmi, tostarp lēmumu atsākt jaunas rūpnīcas projektu savā Kisladagas raktuvē Turcijā. Pēc paziņojuma presei, kopš dzirnavu projekta virzības “zelta atgūšana no izskalojuma spilventiņa arvien pārsniedza cerības.” Vadība sagaida, ka Kisladagā atsāksies ieguves un kaudzes izskalošana, lai Eldorado piedāvātu elastību, lai uzlabotu tā bilanci šogad.
Nākamajos trīs gados Eldorado sagaida, ka zelta ražošanas apjoms gadā palielināsies no 420 000 līdz 450 000 unces, salīdzinot ar 349 147 uncēm, ko tas sasniedza pagājušajā gadā. Tas prognozē vidējās AISC jeb visu uzturošās izmaksas par vienu zelta unci gadā no USD 867 līdz USD 967, salīdzinot ar USD 990 par zelta unci, kas tiek rezervēta 2019. gadā, par uzņēmuma paziņojumu.
Sibanye zelts
Sibanye-Stillwater tika izveidots, apvienojot zelta ieguvēju Sibanye Gold Limited un platīna grupas metālu ieguvēju Stillwater Mining 2017. gada maijā. Uzņēmums ir lielākais individuālais zelta ražotājs no Dienvidāfrikas, viens no 10 lielākajiem zelta ražotājiem pasaulē, un tas ir trešais lielākais pallādija un platīna ražotājs.
Akcijas trīs mēnešos ir ieguvušas vairāk nekā 52%, bet 12 mēnešu laikā ir kritušās gandrīz par 9% līdz USD 4, 07. Uzņēmumam vēl nav pilnībā jāatgūstas no akciju pārdošanas pēc akciju būtiska samazinājuma 2017. gadā, kad uzņēmums uzkrāja miljardiem parādu un emitēja 1 miljarda dolāru krājumus ar 60% atlaidi.
Virzoties uz priekšu, uzņēmums turpina apkarot jautājumus, tostarp ievērojamu skaitu negadījumu Dienvidāfrikas raktuvēs, kas rada bažas par drošību, kā arī augstās izmaksas zelta biznesā, un AISC ir aptuveni 1300 USD par unci 2018. gadā. Ko dara Sibanye tomēr mēs cenšamies panākt tās unikālo ražošanas profilu ar zelta un platīna grupas metālu sadalījumu. Pēdējais ir tās rentablākais bizness un veido apmēram 50% no tā darbības.
Skatos uz priekšu
Tā kā ASV dolāram ir redzamas vājināšanās pazīmes, pateicoties mazinātām bailēm par makro riskiem, piemēram, tirdzniecības spriedzi un citiem ģeopolitiskiem riskiem, zelta uzņēmumiem arī turpmāk vajadzētu gūt labumu no dārgmetāla augstākām cenām. Preču cena, it īpaši penss krājumi, var būt ļoti nepastāvīga, norādot gan uz lielu ieguvumu, gan būtisku lejupslīdes risku. Kaut arī šie penss krājumi parasti seko zelta cenai, nesaimnieciska rīcība vai neparedzēts notikums arī varētu tos samazināt. Kaut arī šie trīs zelta krājumi 2018. gadā izturēja aptuvenu uzlabojumu, ieguldītājiem vajadzētu veikt pēc iespējas lielāku uzticamības pārbaudi un rīkoties piesardzīgi.
