Kopš Lielās lejupslīdes tehnoloģiju jaunizveidotie uzņēmumi ir radījuši vislielāko vērtību radīšanas un iespēju avotu. Dažas no jomām ar visaizraujošāko izaugsmi ietver viedtālruņus, koplietošanas ekonomiku, mākoņdatošanu un biotehnoloģijas. Atsevišķi uzņēmumi ir guvuši labumu no šīm tendencēm.
Tehnoloģiju attīstība ļauj jauniem uzņēmumiem ar miljoniem cilvēku iegūt ekspozīciju. Turklāt daudziem tehnoloģiju uzņēmumiem programmatūras izstrādes un uzturēšanas izmaksas dramatiski nemainās, ņemot vērā klientu skaitu, dodot šiem uzņēmumiem iespēju palielināt savu darbību. Tādējādi šie uzņēmumi var sniegt ārkārtas atdevi investoriem, jo viņiem ir raksturīgas lielas peļņas normas ar straujas izaugsmes potenciālu.
Startup Investing
Diemžēl lielākajai daļai investoru jaunizveidotie uzņēmumi nav pieejami publiskajos tirgos. Viena tendence kopš Lielās recesijas ir milzīgi naudas daudzumi, kas ielej privātajos tirgos. Tādējādi uzņēmumi var izaugt par lieliem, nepiekļūstot publiskajiem tirgiem. Uber ir pieaudzis līdz 50 miljardu dolāru vērtēšanai kā privāts uzņēmums.
Iesācējiem ir tendence palikt privātiem pēc iespējas ilgāk, lai dibinātāji varētu veikt nozīmīgāku kontroli attiecībā uz kapitālu un redzējumu. Kad uzņēmumi ir publiski pieejami, to vērtēšana ir pakļauta Volstrītas kaprīzēm un vēlmēm, kurām ir tendence būt īstermiņa.
Tomēr publiskajos tirgos pastāv daži transporta līdzekļi, kas investoriem rada risku jaunizveidotiem uzņēmumiem.
Renesanses IPO ETF
Renesanses IPO ETF (NYSEARCA: IPO) ļauj ieguldītājiem iegūt plašu, daudzveidīgu kompāniju klāstu, kas tikko kļuvusi publiska. Protams, tā nav tieša iedarbība uz jaunizveidotiem uzņēmumiem, bet tās pašas tendences, kas virza startēšanas vērtēšanu privātajos tirgos, ietekmē arī jauno biržā kotēto uzņēmumu vērtēšanu.
Tāpēc IPO ir efektīvs starpnieks riska apetēm uzsākot ieguldījumus. Kad investori uz IPO attiekas uz buljonu, tas ir labs priekš starta novērtēšanas. Apgrieztais ir taisnība arī tāpēc, ka privāti jaunizveidoti investori patur jaunas valsts uzņēmumu akcijas vai iegādājas tās, ja novērtējumi ir salīdzināmi ar privātiem tirgiem. Ņemot vērā satraukumu privātajos tirgos, daudzi atrod labākas iespējas publiskajos tirgos, izmantojot biržā tirgotus fondus (ETF), piemēram, IPO.
GSV Capital
GSV Capital (Nasdaq: GSVC) tehniski nav ETF, jo tā lēmumi nav balstīti uz indeksu vai formulu, bet gan uz vadības komandas ieskatiem. Dažos veidos tas ir pārāks par ETF, jo nav izmaksu attiecības. Tomēr tas nodrošina tādu pašu funkciju kā ETF, nodrošinot ieguldītājiem zemu cenu, daudzveidīgu ekspozīciju ekonomikas nozarē. GSVC sniedz ieguldītājiem ekspozīciju dažiem no visstraujāk augošajiem inovatīvajiem jaunuzņēmumiem.
Kopš 2015. gada augusta dažās no GSVC lielākajām līdzdalībām bija Dropbox, SugarCRM, Coursera, Dataminr, Palantir, Spotify un Jawbone. Visi šie uzņēmumi ir demonstrējuši strauju lietotāju vai ieņēmumu pieaugumu, un viņu IPO tiek ļoti gaidīts. Investors, kurš sagaida turpmāku inflāciju privātajos tirgos attiecībā pret publiskajiem tirgiem, varētu spēlēt šo tēmu, iegādājoties GSVC.
Ievietojot to kā akciju, kas iegulda jaunizveidotos uzņēmumos, GSVC ir bijis diezgan nepastāvīgs. Akcijas debitēja 2011. gada jūnijā, sasniedzot 15 USD. Šajā laikā tas kļuva par karstu īpašumu, jo tajā atradās Facebook un Twitter akcijas, ļaujot investoriem iegūt risku pirms viņu IPO. Tomēr, tiklīdz šie uzņēmumi debitēja, pieprasījums pēc GSVC atdzisa, un krājumi tika samazināti uz pusi. Kopš tā laika tas no 2015. gada augusta ir lēnām atkopies līdz USD 10.
