Kas ir Tilt Fund?
Noliecošais fonds ir kopfondu veids, kas ietver pamatkapitāla turēšanu, kas atdarina etalona tipa indeksu, kuram tiek pievienoti papildu vērtspapīri, lai palīdzētu fondu noliekt tirgū, kas pārspēj tirgus.
PĀRBAUDE Tilt Fund
Tiltu fondus dažreiz sauc arī par uzlabotajiem indeksu fondiem, jo tie būtībā ir indeksu fondi ar vairāk iespējām. Šos fondus parasti izmanto lielākie investori, lai uzlabotu kopējo ieguldījumu atdevi. Nolīdzināšanas fondus var salīdzināt ar jebkuru indeksu pasaulē, bet Amerikas fondu pārvaldnieki parasti izmanto Standard & Poor's 500 indeksu (S&P 500) vai citu plaša mēroga indeksu kā etalonu, ar kuru tiek vērtēta noliekšanas fonda darbība, piešķirot tiem spēja neatpalikt no kopējā tirgus vispārējā virziena.
Fondu pārvaldītāji izmanto slīdošos fondus, lai no saviem ieguldījumiem iegūtu paātrinātu ienesīgumu, saglabājot noteiktu drošības līmeni, pieturoties pie lieliem vispārpieņemtiem akcijām un nenovirzoties pārāk tālu no indeksa. Tāpēc, lai arī slīdošajiem fondiem ir iespējas pārspēt plašāku tirgu, risks, ko tie uzņemas, lai sasniegtu labāku atdevi, tiek uzskatīts par salīdzinoši zemu. Sakarā ar to, ka stratēģija ir mazāk riskanta, ieguldījumi fondos vēsturiski ir bijuši populāri pensiju fondos. Pareizais akciju apvienojums vai slīpums nodrošina gan drošību, gan sniegumu, apvienojot aktīvā un pasīvā indeksa fonda stila elementus.
Tipisks indeksa fonds, piemēram, var ieguldīt tikai S&P 500 uzņēmumos. Fondam, kas izmanto slīpuma stratēģiju, lielākajā daļā kapitāla var būt ieguldīts šajos 500 uzņēmumos, taču tas varētu arī ļaut pārvaldītājam elastīgi iekļaut arī citus akcijas.
Pārliecinošo fondu pārvaldnieki izmanto vairākas metodes, lai izvēlētos šos nolīdzināšanas akcijas, tostarp meklējot noteiktas nozares ar augstu veiktspēju un akcijas ar zemu cenas un peļņas attiecību. Daži vadītāji tiecas arī uz labāku sniegumu, ieņemot “īso” pozīciju vai pērkot akciju un gūstot peļņu, ja tā samazinās.
Svērtie noliektie fondi
Cits veids, kā slīpamais fonds var strādāt, lai palielinātu atdevi un pārsniegtu indeksa fondu, ir svērt tā ieguldījumus, tādējādi piešķirot lielāku svaru noteiktiem indeksa akcijām, kuru tiek plānots pārspēt pārējos. Atsevišķi nolīdzināšanas fondi var arī ieguldīt lielākus ieguldījumus akcijās ar lieliem dividenžu maksājumiem, kas rada kapitālu papildus tam, kas tiek nopelnīts no akciju cenu pieauguma. Šis svērtā slīpuma fonda veids ir pazīstams kā ienesīguma indeksa fonds.
