Satura rādītājs
- Praktiska disciplīna
- Sākot no viena laukuma
- Izmantojamās rezerves piemērs
- Plānojiet savu tirdzniecības risku
- Pietura Runaway Tirdzniecības zaudējumi
- Grunts līnija
Kas atšķir labos tirgotājus no masām? Tā nebūt nav spēja izvēlēties precīzus ievades un izejas punktus, bet gan izpratne par risku un tā pārvaldību.
Riska pārvaldībai, tirgojot nākotnes līgumus, ir daudz tādu pašu īpašību kā akciju darījumiem - piemēram, nākotnes līgumu tirgotāji ir pakļauti cenu riskam tirgū. Bet atšķirībā no akcijām nākotnes darījumi ir atvasinātie līgumi ar noteiktiem derīguma termiņiem, kuriem nepieciešams piegādāt pamatā esošo aktīvu. Arī nākotnes līgumi ir daudz draudzīgāki, lai izmantotu aizņemto līdzekļu izmantošanu uz rezervi, kas var pastiprināt gan ieguvumus, gan zaudējumus.
Lasiet tālāk, lai uzzinātu par dažiem unikālajiem riskiem, ko fjūčeru tirdzniecība rada, un ko jūs varat darīt, lai mazinātu savu pakļaušanu tiem.
Taustiņu izņemšana
- Fjūčeru līgumi ir populāri finanšu instrumenti, taču tie svarīgā veidā atšķiras no tradicionālākiem aktīviem, piemēram, akcijām vai obligācijām, un tāpēc atšķirsies arī jūsu riska pārvaldība. Nākotnes ir ļoti marginālas, tāpēc jūs varat palielināt savu piesaistīto līdzekļu daudzumu daudz vairāk, nekā pērkot akcijas. Tas var izraisīt piezvanīšanu, ja neesat piesardzīgs attiecībā uz pieturu iestatīšanu.
Praktiska disciplīna
Riska pārvaldība dažreiz ir aizmirsta un pārprasta tirdzniecības joma. Tas var izklausīties garlaicīgi, salīdzinot ar diskusiju par stohastikas modeļiem, Fibonači secībām un citiem tehniskās analīzes jautājumiem. Tomēr tas ir kritiski svarīgs jebkuram veiksmīgam tirdzniecības plānam.
Pat tik vienkārša tirdzniecības stratēģija kā mainīga vidējā krosoveru sistēma var būt pazudinoša, ja netiek piemērota pareiza riska pārvaldība. Šī diskusija par riska pārvaldību palīdzēs jums izveidot tādu koncepciju pamatus, kuras varat izmantot jebkuram tirdzniecības plānam.
Riska un naudas pārvaldības plāns palīdzēs jums citā galvenajā jomā - disciplīnā. Daudzi investori nevilcināsies iesaistīties tirdzniecībā, bet dažreiz viņiem ir maz ideju par to, ko darīt tālāk un kad. Ja jums ir plāns, tas jūs disciplinēs un neļaus pārņemt emocijas, piemēram, bailes un alkatību, un radīt jums neveiksmes.
Sākot no viena laukuma
Laba vieta, kur sākt, ir riska kontroles koncepcija. Tirgotājus piesaista nākotnes līgumi, pateicoties nodrošinātajam finansējumam - milzīgas summas var iegūt ļoti maz ieguldītajā kapitālā. Tomēr šī piesaistītā līdzekļa izmaksas ir fakts, ka varat zaudēt vairāk nekā konta atlikums. Tātad, kā jūs varat kontrolēt šo risku?
Pirmkārt, ņemiet vērā, ka noteikumi par starpību attiecas uz minimālajiem apjomiem . Nav noteikumu, kas ietekmē maksimālo rezervi, kuru varat piemērot tirdzniecībai. Citiem vārdiem sakot, ja jūs uztrauc iespējamo tirgus zaudējumu piesaistīšana, izmantojiet vairāk kapitāla. Tiesa, jūs samazināsit kopējo atdevi, bet tas arī visu līdzsvaro. No otras puses, pozīcijas ar augstu aizņemto līdzekļu daudzumu var ātri izraisīt piesaisti rezerves, ja fjūčeru tirgus īsā secībā pat nedaudz pret jums vēršas.
Izmantojamās rezerves piemērs
Ja kukurūzas tirdzniecība ir USD 3 par bušeli un līgums ir 5000 bušļu, tad viena kukurūzas līguma pilna līguma vērtība ir 15 000 USD. Apmaiņai parasti nepieciešama minimālā rezerve aptuveni 5% -7%, kas būtu no USD 750 līdz 1 050. Tas ir minimums. Ja mūsu tirdzniecības plānā ir paredzēts, ka mēs riskējam ar USD 0, 10 pārvietošanos kukurūzā, mēs riskējam ar USD 500 jeb aptuveni 48% -66% no mūsu ieguldījumiem.
Tomēr, ja tirdzniecībai tiktu piemērota puse no līguma vērtības vai 7500 USD, tas pats 0, 10 USD pārvedums veidotu tikai 6, 6% no mūsu ieguldītā kapitāla. Tā ir diezgan liela atšķirība. Palieliniet to, ieguldot pilnu līguma vērtību, un tirgotājs ilgtermiņā (pērciet) novērš iespēju zaudēt vairāk nekā sākotnējais ieguldījums.
Plānojiet savu tirdzniecības risku
Tātad, kāda ir pareizā summa, lai riskētu tirdzniecībā? Par to nav stingru un ātru noteikumu, taču jāņem vērā gan konta lielums, gan riska tolerance, gan finanšu mērķi, gan tā atbilstība kopējam tirdzniecības plānam. No iepriekš minētā piemēra var redzēt, ka ir diezgan liels diapazons. Konservatīvie tirgotāji attiecīgajā tirdzniecībā parasti riskē ar apmēram 5% –7%, taču tas prasa arī lielāku kapitāla daudzumu vai precīzu ienākšanas un izejas punktu. Riska palielināšana līdz 12% ļauj uzņemties nedaudz lielāku sviras efektu un plašākas tirgus svārstības. Vairāk nekā šī summa nav obligāti nepareiza - tā ir atkarīga tikai no citiem jūsu plāna faktoriem. Tomēr, ja jūs uzņematies lielākus riskus, jums jāņem vērā arī tas, vai jūsu peļņas mērķis ir reāls.
Apsveriet šo īkšķa likumu, domājot par to, kur jūsu riska pielaide iekļaujas iepriekšminētajā diskusijā: Ja jūs uzņematies 50% zaudējumus tirdzniecībā, jums ir jāpanāk 100% atdeve, lai to atgūtu. Piemēram, ja jums pieder 100 akciju daļas ar cenu 50 USD par akciju un tā zaudē 50%, jūsu 5000 USD samazināsies līdz 2500 USD. Tagad jums jāsasniedz 100% atdeve, lai atgrieztos pie 5000 USD. Šādā veidā domājot par risku, jūs varat atgriezt savu riska toleranci perspektīvā!
Pietura Runaway Tirdzniecības zaudējumi
Nevar ignorēt “stop-loss” rīkojuma nozīmi naudas pārvaldībā. Iepriekš noteikta apstāšanās ļauj tirgotājam disciplinēt savas naudas pārvaldīšanu. Tomēr daudzi tirgotāji nesaprot "kā" pārtraukt izvietošanu. Pieturvietas nevar novietot patvaļīgi - rūpīgi jāapsver, kur iestatīt pieturu.
Tirgotāji dažreiz nosaka patvaļīgas pieturas, taču parasti tā ir slikta ideja. Tas ir tad, kad tirgotājs saka: "Es pakļaujos savai pieturai ar risku 500 USD par tirdzniecību, jo tieši to es priecājos zaudēt tirdzniecībā - ne vairāk." Pieņemsim, ka šis tirgotājs izmanto tehniskās analīzes un šūpoļu tirdzniecības sistēmu. Attiecīgā tirgus zemākā atzīme ir USD 750 pārcelšanās. Vai šī tirgotāja 500 ASV dolāru pieturai ir jēga? Noteikti nē! Turklāt tas, iespējams, ir tik tuvu garantētajiem zaudējumiem, kā jūs varat saņemt. Ko darīt, ja zemā šūpošanās bija USD 250 kustība? Riskam 500 USD joprojām nav jēgas, jo tas ir pārāk liels risks.
Galvenais, kas jāpatur prātā, nosakot pieturvietas, ir tāds, ka pieturvietas cenai ir jāatbilst tirgum. Ja nepieciešamais risks tirdzniecībā ir pārāk liels tirgotāja pieļaujamajai riska pakāpei vai konta lielumam, tirgotājam jāatrod piemērots tirgus. Ir muļķīgi tirgoties tirgū ar pārāk mazu kapitālu. Ir kāds vecs teiciens, kas brīdina par naža nešanu ieroča cīņā. Tāpat, ja jūs ierodaties tirgū, kurā ir pārāk maz kapitāla, jūs tāpat varat ietaupīt daudz laika un samazināt čeku tirdzniecības darījuma partnerim tieši tur un tur.
Grunts līnija
Pārliecinieties, ka tirgojamie tirgi atbilst jūsu konta lielumam un riska tolerancei. Pārliecinieties, ka procentuālais daudzums, par kuru jūs vēlaties riskēt, par tirdzniecību atbilst plānam un tirgum. Un atcerieties, ka neviens no šiem komponentiem nepastāv vakuumā. Koncentrējieties uz vienu bez otra, un jūs vadāt uz nepatikšanām. Nosveriet šos faktorus kopā, un jūs mēģināsit izveidot veiksmīgu tirdzniecības plānu.
