Satura rādītājs
- Kas ir neto parāds?
- Neto parāda formula un aprēķins
- Ko norāda neto parāds
- Neto parāds un kopējais parāds
- Neto parāds un kopējā nauda
- Visaptveroša parāda analīze
- Neto parāda piemērs
- Neto parāds pret pašu kapitālu
- Neto parāda izmantošanas ierobežojumi
Kas ir neto parāds?
Neto parāds ir likviditātes rādītājs, ko izmanto, lai noteiktu, cik labi uzņēmums var samaksāt visus savus parādus, ja to samaksas termiņš būtu tūlītējs. Neto parāds parāda daudz parādu, kas uzņēmumam ir bilancē, salīdzinot ar tā likvīdiem aktīviem. Neto parāds parāda, cik daudz naudas paliktu, ja visi parādi tiktu samaksāti un ja uzņēmumam būtu pietiekami daudz likviditātes, lai izpildītu savas parāda saistības.
Neto parāds
Neto parāda formula un aprēķins
Lai noteiktu biznesa finansiālo stabilitāti, analītiķi un investori apskatīs tīro parādu, izmantojot šādu formulu un aprēķinus.
Visiem, kas noklusina, tacu Neto parāds = STD + LTD − CCEwhere: STD = parāds, kura atmaksas termiņš nepārsniedz 12 mēnešus un kas var ietvert īstermiņa banku aizdevumus, kreditoru parādi un LTD nomu = ilgtermiņa parāds ir parāds ar termiņu datums ir ilgāks par vienu gadu un ietver obligācijas, nomas maksājumus, CCE = naudu un likvīdus instrumentus, kas var būt naudas ekvivalenti, ir likvīdi ieguldījumi ar termiņu 90 dienas vai mazāk, un tie ietver noguldījumu sertifikātus, valsts parādzīmes un
- Summējiet visas bilancē uzskaitītās īstermiņa parādu summas. Kopā uzskaitiet visu uzskaitīto ilgtermiņa parādu un pievienojiet skaitli kopējam īstermiņa parādam. Kopā visu naudu un tās ekvivalentus un atņemiet rezultātu no īstermiņa un ilgtermiņa parāds.
Ko norāda neto parāds
Tīrā parāda summa tiek izmantota kā norāde uz uzņēmuma spēju samaksāt visus parādus, ja to aprēķināšanas dienā vienlaicīgi pienāca, izmantojot tikai tā rīcībā esošo skaidru naudu un augsti likvīdus aktīvus, ko sauc par naudas ekvivalentiem.
Neto parāds palīdz noteikt, vai uzņēmumam ir pārāk lieli aktīvi vai vai tam ir pārāk liels parāds, ņemot vērā tā likvīdos aktīvus. Negatīvs neto parāds nozīmē, ka uzņēmumam ir vairāk naudas un naudas ekvivalentu nekā tā finanšu saistībās, un tādējādi tas ir finansiāli stabilāks.
Negatīvs neto parāds nozīmē, ka uzņēmumam ir maz parādu un vairāk naudas, savukārt uzņēmumam ar pozitīvu neto parādu tas nozīmē, ka tā bilancē ir vairāk parādu nekā likvīdi aktīvi. Tomēr, tā kā uzņēmumiem parasti ir vairāk parādu nekā skaidrā naudā, ieguldītājiem ir jāsalīdzina uzņēmuma neto parāds ar citiem tās pašas nozares uzņēmumiem.
Neto parāds un kopējais parāds
Neto parāds ir daļēji aprēķināts, nosakot uzņēmuma kopējo parādu. Kopējais parāds ietver ilgtermiņa saistības, piemēram, hipotēkas un citus aizdevumus, kuru termiņš nav beidzies vairākus gadus, kā arī īstermiņa saistības, ieskaitot aizdevuma maksājumus, kredītkarti un kreditoru atlikumus.
Neto parāds un kopējā nauda
Neto parāda aprēķins prasa arī uzņēmuma kopējās naudas aprēķināšanu. Atšķirībā no parāda parāda, kopējā skaidrā naudā ir nauda un augsti likvīdi aktīvi. Nauda un tās ekvivalenti ietvertu tādus posteņus kā čeku un krājkontu atlikumi, krājumi un daži tirgojami vērtspapīri. Tomēr ir svarīgi atzīmēt, ka daudzi uzņēmumi var neiekļaut tirgojamus vērtspapīrus kā naudas ekvivalentus, jo tas ir atkarīgs no ieguldījumu veida un no tā, vai tas ir pietiekami likvīds, lai to konvertētu 90 dienu laikā.
Visaptveroša parāda analīze
Lai gan tīrā parāda rādītājs ir lieliska vieta, kur sākt, piesardzīgam investoram sīkāk jāizpēta arī uzņēmuma parāda līmenis. Svarīgi faktori, kas jāņem vērā, ir faktiskie parādu skaitļi - gan īstermiņa, gan ilgtermiņa - un tas, cik procentu no kopējā parāda ir jānomaksā nākamā gada laikā.
Parādu pārvaldība ir svarīga uzņēmumiem, jo tā pareizi pārvalda, viņiem vajadzības gadījumā vajadzētu būt piekļuvei papildu finansējumam. Daudziem uzņēmumiem jauna parāda finansējuma uzņemšanās ir būtiska viņu ilgtermiņa izaugsmes stratēģijai, jo ieņēmumus varētu izmantot paplašināšanas projekta finansēšanai vai vecāka vai dārgāka parāda atmaksai vai refinansēšanai.
Uzņēmumam varētu būt finansiālas grūtības, ja tam ir pārāk liels parāds, taču ir svarīgi uzraudzīt arī parāda termiņu. Ja lielākā daļa uzņēmuma parādu ir īstermiņa, kas nozīmē, ka saistības ir jāatmaksā 12 mēnešu laikā, uzņēmumam ir jārada pietiekami ieņēmumi un pietiekami likvīdi aktīvi, lai segtu gaidāmos parāda termiņus. Investoriem jāapsver, vai bizness varētu atļauties segt savus īstermiņa parādus, ja uzņēmuma pārdošanas apjomi ievērojami samazinājās.
No otras puses, ja uzņēmuma pašreizējā ieņēmumu plūsma tikai seko īstermiņa parādu samaksai un nespēj atbilstoši samaksāt ilgtermiņa parādu, tas ir tikai laika jautājums, pirms uzņēmums saskarsies ar grūtībām vai nepieciešama skaidras naudas injekcija vai finansējums. Tā kā uzņēmumi parādu izmanto atšķirīgi un daudzos veidos, vislabāk ir salīdzināt uzņēmuma neto parādu ar citiem uzņēmumiem tajā pašā nozarē un ar salīdzināmu lielumu.
Taustiņu izņemšana
- Neto parāds ir likviditātes rādītājs, ko izmanto, lai noteiktu, cik labi uzņēmums var samaksāt visus parādus, ja tie nekavējoties rodas. Tīkla parāds parāda, cik daudz naudas paliktu, ja visi parādi tiktu samaksāti un ja uzņēmumam ir pietiekami daudz likviditātes, lai segtu savu parādu. saistības. Neto parādu aprēķina, no tā kopējā īstermiņa un ilgtermiņa parāda atņemot uzņēmuma kopējo naudu un naudas ekvivalentus.
Neto parāda piemērs
Uzņēmuma A bilancē ir šāda finanšu informācija. Uzņēmumi parasti sadalīs, vai parāds ir īstermiņa vai ilgtermiņa.
- Kreditoru parādi: 100 000 USDKredīta līnija: 50 000 USDTermiņu aizdevums: 200 000 USDKase: 30 000 USDKases ekvivalenti: 20 000 USD
Lai aprēķinātu tīro parādu, mums vispirms jāapkopo viss parāds un visa nauda un tās ekvivalenti. Pēc tam no kopējās parāda summas mēs atņemam kopējo skaidru naudu vai likvīdos aktīvus.
- Kopējais parāds tiktu aprēķināts, saskaitot parāda summas vai 100 000 USD + 50 000 USD + 200 000 USD = 350 000 USD. Nauda un naudas ekvivalenti tiek kopsummā vai USD 30 000 + USD 20 000 un vienādi ar 50 000 USD par periodu.
Neto parāds pret pašu kapitālu
Parāda un pašu kapitāla attiecība ir sviras koeficients, kas parāda, cik lielu daļu no uzņēmuma finansējuma vai kapitāla struktūras veido parāds salīdzinājumā ar pašu kapitāla izlaišanu. Parāda un pašu kapitāla attiecība, kas aprēķināta, dalot uzņēmuma kopējās saistības ar tā pašu kapitālu, un to izmanto, lai noteiktu, vai uzņēmums savas izaugsmes finansēšanai izmanto par daudz vai par maz parādu vai pašu kapitālu.
Neto parāds to paaugstina līdz citam līmenim, nosakot, cik liels ir kopējais parāds bilancē pēc naudas un tās ekvivalentu faktoringa. Neto parāds ir likviditātes rādītājs, savukārt parāds un pašu kapitāls ir aizņemto līdzekļu attiecība.
Neto parāda izmantošanas ierobežojumi
Lai gan parasti tiek uzskatīts, ka uzņēmumi ar negatīvu neto parādu labāk spēj izturēt ekonomikas lejupslīdi un pasliktināšos makroekonomiskos apstākļus, pārāk mazs parāds varētu būt brīdinājuma zīme. Ja uzņēmums neiegulda savā ilgtermiņa izaugsmē parāda trūkuma dēļ, tas var cīnīties pret konkurentiem, kuri iegulda savā ilgtermiņa izaugsmē.
Piemēram, naftas un gāzes uzņēmumi prasa kapitālu, tas nozīmē, ka tiem jāiegulda lielos pamatlīdzekļos, kas ietver pamatlīdzekļus. Tā rezultātā nozares uzņēmumiem parasti ir ievērojamas ilgtermiņa parāda daļas, lai finansētu naftas ieguves platformas un urbšanas iekārtas.
Naftas uzņēmumam jābūt pozitīvam tīrā parāda rādītājam, bet ieguldītājiem jāsalīdzina uzņēmuma tīrais parāds ar citiem naftas uzņēmumiem tajā pašā nozarē. Nav jēgas salīdzināt naftas un gāzes uzņēmuma neto parādu ar konsultāciju uzņēmuma neto parādu ar dažiem pamatlīdzekļiem, ja tādi ir. Tā rezultātā neto parāds nav labs finanšu rādītājs, salīdzinot dažādu nozaru uzņēmumus, jo uzņēmumiem var būt ļoti atšķirīgas aizņēmumu vajadzības un kapitāla struktūras.
