Kāda ir iepriekšēja / noraidīta attiecība (ADR)?
Iepriekšējs samazinājuma koeficients (ADR) ir populārs tirgus platuma rādītājs, ko izmanto tehniskajā analīzē. Tas salīdzina lielāko slēgto krājumu skaitu ar to akciju skaitu, kuru slēgšana bija zemāka par iepriekšējās dienas slēgšanas cenām. Lai aprēķinātu iepriekšējās samazināšanas koeficientu, sadaliet iepriekšējo akciju skaitu ar samazināto akciju skaitu.
Taustiņu izņemšana
- Iepriekšējs samazinājuma koeficients ir tehniskās analīzes rīks, kas palīdz tirgotājiem noteikt iespējamās tendences, esošās tendences un šādu tendenču apvērsumu. Iepriekšējs samazinājuma koeficients ir iepriekšējo akciju skaits, dalīts ar akciju skaitu, kas nokrīt. Avansa samazinājuma koeficientu var aprēķināt dažādiem laika periodiem, piemēram, vienai dienai, vienai nedēļai vai vienam mēnesim. -deklīna attiecība var atklāt, vai tirgus ir pārpirkts vai pārpārdots. Apskatot tendenci uz priekšu un lejupslīdi, var atklāt, vai tirgū ir bullish vai lācīgs tendence.
Kā darbojas iepriekšēja / noraidīta attiecība (ADR)
Investori var salīdzināt avansa samazinājuma koeficienta (ADR) mainīgo vidējo rādītāju ar tāda tirgus indeksa rādītājiem kā NYSE vai Nasdaq, lai redzētu, vai mazākums uzņēmumu virza vispārējos tirgus rādītājus. Šis salīdzinājums var sniegt redzamā rallija vai izpārdošanas cēloņa perspektīvu. Arī zema avansa un krituma attiecība var norādīt uz pārpārdotu tirgu, savukārt augsta iepriekšēja samazinājuma attiecība var norādīt uz pārpirktu tirgu. Tādējādi iepriekšēja samazinājuma attiecība var dot signālu, ka tirgus gatavojas mainīt virzienus.
Tehniskās analīzes stratēģijās panākumu gūšanai ir svarīgi atzīt virziena izmaiņas. Iepriekšējs samazinājuma koeficients ir efektīva vērtība, kas palīdz tirgotājiem ātri izjust iespējamās tendences vai esošo tendenču maiņu.
Kā atsevišķs pasākums avansa un krituma koeficients piedāvā nedaudz vairāk par samazinājumu avansu līmeni, bet, pārī ar citiem papildinošiem rādītājiem, var rasties spēcīga finanšu analīze. Tirdzniecība, izmantojot tikai iepriekšēja samazinājuma koeficientu, praksē būtu neparasta.
Iepriekšēju samazinājuma koeficientu var aprēķināt dažādiem laika periodiem, piemēram, vienai dienai, nedēļai vai mēnesim. Gan analītiķiem, gan tirgotājiem pasākums patīk, jo tas ir norādīts ērtā koeficienta formā; kas ir daudz vienkāršāk nekā strādāt ar absolūtajām vērtībām (piemēram, kad klientam tiek runāts ar pilnu muti: 15 krājumi beidzās vairāk, bet 8 dienā samazinājās).
Iepriekšēju / noraidītu koeficientu (ADR) veidi
Ir divi veidi, kā izmantot iepriekšēja samazinājuma koeficientus. Viens ir kā patstāvīgs skaitlis, bet otrs aplūko koeficienta tendenci. Atsevišķi iepriekš samazinājuma koeficients palīdzēs atklāt, vai tirgus ir pārpirkts vai pārpārdots. Attiecības tendences aplūkošana palīdz noteikt, vai tirgū ir vērojama bullish vai lācīga tendence.
Augsts atsevišķa pamata samazinājuma koeficients var liecināt par pārpirktu tirgu, savukārt zema attiecība nozīmē pārpārdotu tirgu. Tikmēr pastāvīgi pieaugoša attiecība varētu liecināt par bullish tendenci, un pretējā gadījumā - lācīga tendence.
Iepriekšējas / noraidītas attiecības piemērs
The Wall Street Journal apkopo to akciju skaitu, kas katru dienu palielinājās un samazinājās attiecībā uz galvenajiem indeksiem. Piemēram, 2020. gada 2. janvārī Ņujorkas biržas indeksā uzlabotais akciju skaits bija 1, 808, bet samazinājies - 1, 147. Tādējādi NYSE sākotnējā krituma koeficients bija 1, 58. Kontekstā nedēļu iepriekš bija 1, 791 priekšvēstnesis, salīdzinot ar 1 124 NYSE samazinātājiem, iegūstot iepriekšēja samazinājuma koeficientu 1, 59.
