Kāds ir iekšējā kapitāla radīšanas līmenis (ICGR)?
Iekšējā kapitāla radīšanas likme (ICGR) ir kvantificējama matemātiska likme, kas parāda, cik ātri banka spēj ģenerēt. Iekšējā kapitāla veidošanas likme tiek aprēķināta, bankas nesadalīto peļņu dalot ar visu akcionāru apvienotā pašu kapitāla vidējo atlikumu noteiktā pārskata periodā. Bankas nesadalītā peļņa tiek aprēķināta, no peļņas vai zaudējumu aprēķina atņemot dividendes, kas izmaksātas no neto ienākumiem, savukārt bilancē var atrast pašu kapitāla vērtību.
Augstāka ICGR palielina bankas rentabilitāti un norāda, ka tai ir pieejams papildu kapitāls jaunu aizdevumu saņemšanai.
Iekšējā kapitāla radīšanas līmeņa (ICGR) formula ir
Visiem, kas noklusina, tacu ICGR = vidējā apvienotā pašu kapitālaNemūtītā peļņa
Ko stāsta iekšējā kapitāla radīšanas līmenis (ICGR)?
Jo augstāka ir iekšējā kapitāla veidošanas likme, jo bankai ir lielākas iespējas saražot kapitālu, lai aizdotu kredītņēmējus, kas vēlāk bankai rada jaunus procentu ienākumus. Iekšējā kapitāla radīšanas likme uzlabojas ar bankas kopējo rentabilitāti, un to ietekmē arī tās akciju cena, jo akciju cena ir saistīta ar vidējā īpašnieka kapitāla vērtību.
Alternatīvs veids, kā aprēķināt iekšējā kapitāla radīšanas likmi, ir plowback koeficienta ņemšana un reizināšana ar pašu kapitāla atdevi (ROE). Arklu samazināšanas koeficients ir palicis pāri pēc dividenžu izmaksas no nesadalītās peļņas.
Vēl viens veids, kā domāt par ICGR, ir tāds, ka tas pasaka bankai, ka, paļaujoties tikai uz iekšēji radītu kapitālu, tā var palielināt savus aktīvus par noteiktu summu, saglabājot savu kapitāla attiecību. Šajā gadījumā aprēķinu var mainīt uz:
Visiem, kas noklusina, tacu ICGR = pašu kapitāla atdeve ∗ (1 −dividendes izmaksas koeficients)
Iekšējā kapitāla radīšanas līmeņa (ICGR) izmantošanas piemērs
Kā hipotētisks piemērs, ja tiek noteikts, ka uzņēmumam plowback koeficients ir 0, 80 un tā pašu kapitāla atdeve ir 17%, iekšējā kapitāla radīšanas likme ir 13, 6%. Tādējādi uzņēmums palielināja savu iekšējo kapitālu par 13, 6%:
Visiem, kas noklusina, tacu ICGR = 0, 17 ∗ 0, 80 = 0, 136
Kā alternatīvu mēs varam sākt ar nesadalīto peļņu 650 000 USD uzņēmumam un no bilances secināt, ka vidējais perioda īpašnieku pašu kapitāls tika novērtēts 4, 78 miljonu USD vērtībā. Tādējādi iekšējā kapitāla radīšanas likme būtu USD 650 000 / USD 4 780 000 = 0, 136 jeb 13, 6%. Katrā ziņā abas firmas ICGR aprēķināšanas metodes dod vienādu rezultātu.
