Naudas tirgus biržā tirgotie fondi (ETF) ir nepieciešama daudzu investoru portfeļu sastāvdaļa, jo tie nodrošina drošību un kapitāla saglabāšanu nemierīgajā tirgū. Šie fondi parasti iegulda augstas kvalitātes un ļoti likvīdos īstermiņa parāda instrumentos, piemēram, ASV Valsts kases obligācijās un komercpapīros, kas parasti nesniedz ievērojamus ienākumus.
Kaut arī naudas tirgus ETF lielāko daļu savu līdzekļu iegulda naudas ekvivalentos vai augsta reitinga vērtspapīros ar ļoti īsu termiņu, daži var ieguldīt daļu savu aktīvu ilgtermiņa vai zemāka reitinga vērtspapīros. Investoriem vajadzētu saprast tos vērtspapīrus, kas rada lielāku risku.
Lai arī visi ieguldījumi rada zināmu risku, šādi naudas tirgus ETF ir salīdzinoši drošs risinājums investoriem:
- iShares īstermiņa obligāciju ETF (SHV) iShares īstermiņa obligāciju ETF (NEAR) SPDR Bloomberg Barclays 1-3 mēnešu parādzīmju ETF (BIL) Invesco īpaši īsa termiņa ETF (GSY)
Lasiet tālāk, lai uzzinātu vairāk par šīm investīcijām. Šeit sniegtā informācija tiek atjaunināta no 2019. gada 25. jūlija.
Taustiņu izņemšana
- Naudas tirgus ETF ir nepieciešama daudzu investoru portfeļu sastāvdaļa, jo tie nodrošina drošību un kapitāla saglabāšanu nemierīgajā tirgū. Šie ETF lielāko daļu savu līdzekļu iegulda naudas ekvivalentos un vērtspapīros ar ļoti īsu termiņu, bet citi daļu savu aktīvu iegulda ilgāka termiņa vērtspapīros. Četri ETF, kas nodrošina drošas iespējas, ir iShares īstermiņa obligāciju ETF, iShares īstermiņa obligāciju ETF, SPDR Bloomberg Barclays 1-3 mēnešu parādzīmju ETF un Invesco īpaši īsā termiņa ETF.
iShares īstermiņa kases obligācija ETF
IShares īso kases obligāciju ETF veic tirdzniecību ar Nasdaq un iegulda ienesīguma līknes īsākajā galā, koncentrējoties uz ASV valsts obligācijām, kuru termiņš ir no viena mēneša līdz vienam gadam. Fonds uzņemas ļoti nelielu kredītrisku vai procentu likmju risku, un tāpēc parasti tas nodrošina ļoti zemu ienesīgumu. EIF vidējā gada ienesīguma likme kopš tā darbības sākuma 2007. gadā ir 0, 99%. Bet tas ir ļoti drošs fonds aktīvu novietošanai vētrainu tirgu laikā.
Fondam ir 48 līdzdalības, un aptuveni 71% no tā 24, 6 miljardu USD tīro aktīvu iegulda ASV Valsts kases vērtspapīros. Atlikušie 29% tiek ieguldīti naudā un / vai atvasinātos instrumentos. Visiem fonda obligāciju ieguldījumiem ir augstākais obligāciju reitings - AAA. ETF ir zems izdevumu koeficients - 0, 15%.
Sākot ar 2016. gada jūliju, ETF sāka izsekot ICE ASV Valsts kases īso obligāciju indeksam. Tas ir nedaudz pārspējis savu etalonu ar viena gada ienesīgumu 2, 35%, salīdzinot ar 2, 49% indeksam.
iShares īstermiņa obligācija ETF
IShares īstermiņa obligācija ETF lielāko daļu savu aktīvu iegulda ieguldījumu klases, fiksēta ienākuma vērtspapīros, kuru vidējais ilgums parasti ir mazāks par gadu. Fonds tiek aktīvi pārvaldīts, kas nozīmē, ka tas nemēģina saskaņot indeksa rādītājus.
No fonda 6, 5 miljardu dolāru neto aktīviem 7, 41% tā ir skaidrā naudā un 17, 96% ir ar aktīviem nodrošināti vērtspapīri. Aptuveni 34% fonda obligāciju saņem AAA reitingus, apmēram 10% saņem AA reitingus un apmēram 22% uzkrāj A reitingus. Atlikušās obligācijas saņem BBB reitingus.
Piecas labākās līdzdalības ETF ir šādas:
- BCF Valsts kases fondsTreasury NoteCharter Communications, kas darbojas LLCCVS Health Corp.Abbvie
Šī ETF izdevumu attiecība ir 0, 25%.
SPDR Bloomber Barclays 1-3 mēnešu parādzīmes ETF
SPDR Bloomberg Barclays 1-3 mēnešu parādzīmju ETF mērķis ir izsekot Bloomberg Barclays 1-3 mēnešu ASV Valsts kases vekseli indeksa darbības rezultātiem, un tas tiek tirgots NYSE Arca biržā. Fonds iegulda ienesīguma līknes īsākajā vietā un koncentrējas uz nulles kupona ASV valsts vērtspapīriem ar atlikušo termiņu no viena līdz trim mēnešiem. Tas uzņemas ļoti nelielu kredīta vai likmes risku, tāpēc cenšas nodrošināt drošu atdevi. Tā kā ieguldījumi tā portfelī ir īsi, mēneša beigās ETF tiek līdzsvarots.
Investoriem nevajadzētu gaidīt augstu ienesīgumu no SPDR Barclays 1-3 mēnešu parādzīmju ETF. Kopš tā darbības sākuma 2007. gadā fonds ir guvis vidējo gada ienesīgumu 0, 64%. Tomēr fonds var būt saprātīga ieguldījumu iespēja nepastāvīgos tirgos. Paturiet prātā, ka pat ļoti īstermiņa ieguldījumi rada tirgus riskus, it īpaši, ja īstermiņa procentu likmes ir nepastāvīgas.
Fondam ir 9, 2 miljardi USD neto aktīvu, vairāk nekā 29 miljoni USD ir ieguldīti skaidrā naudā. Fonda izdevumu attiecība ir 0, 14%.
Invesco īpaši īsa ilguma ETF
Invesco īpaši īsā termiņa ETF mēģina palielināt pašreizējos ienākumus, saglabāt kapitālu un saglabāt likviditāti investoriem. Fonds tiek aktīvi pārvaldīts un cenšas pārspēt Bloomberg Barclays ASV Valsts kases rēķinu indeksu no 1 līdz 3 mēnešiem un ICE Bank of America-Merrill Lynch ASV Valsts kases likumprojektu indeksu. Tas no Morningstar saņēma vidējo četru zvaigžņu vērtējumu no 151 fonda.
Šim ETF pieder vērtspapīri, kuru vidējais termiņš ir mazāks par gadu, ieskaitot ASV valsts kases, korporatīvās obligācijas un augstas ienesīguma obligācijas līdz 10%. Augstas ienesīguma daļa var palielināt ienesīgumu, bet var arī nedaudz palielināt fonda risku. Bet augsta ienesīguma akciju īstermiņa ilgums var mazināt tās risku.
Fonda nedaudz riskantākais portfelis ir radījis nedaudz virs vidējā ienesīguma salīdzinājumā ar citiem ETF naudas tirgus fondiem. Viena gada ienesīgums ir 3, 12%, trīs gadu ienesīgums - 2, 36%, bet piecu gadu - 1, 81%. Fondam bija neto aktīvi 2, 5 miljardu dolāru vērtībā, un izdevumu attiecība bija 0, 25%, kas ir augstāka nekā vidējais naudas tirgus fonds.
