Kāda ir vidējā svērtā cena (VWAP)?
Apjoma vidējā svērtā cena (VWAP) ir tirgotāju izmantots etalons, kas vidējo cenu, ar kuru vērtspapīrs ir tirgots visas dienas garumā, balstās gan uz apjomu, gan cenu. Tas ir svarīgi, jo tas tirgotājiem sniedz ieskatu gan vērtspapīra tendencēs, gan vērtībā.
Taustiņu izņemšana
- Apjoma vidējā svērtā cena (VWAP) dienas diagrammās parādās kā viena rinda (1 minūte, 15 minūte un tā tālāk) līdzīgi tam, kā izskatās mainīgais vidējais. Augošs VWAP un / vai cena virs VWAP līnijas, nozīmē, ka cena, iespējams, ir augšupvērsta. Ja samazinās VWAP un / vai cena ir zemāka par VWAP līniju, tas nozīmē, ka cena, iespējams, samazināsies.Nebalstieties tikai uz VWAP, lai noteiktu tendenci, jo tā parāda tikai vēsturisko vidējais, nevis tas, kas notiek šobrīd vai nākotnē.Inditori var izmantot VWAP, lai novērtētu cenu, ko viņi maksājuši par drošības naudu visas dienas garumā. Dienas beigās, ja cena, ko viņi nopirka, ir augstāka nekā VWAP, iespējams, viņi būs pārmaksājuši. Ja tas ir mazāks par VWAP, tad viņi šai dienā iegādājās akcijas par labu cenu.
Vidējās svērtās cenas (VWAP) formula ir
VWAP tiek aprēķināts, saskaitot dolārus, kas tiek tirgoti par katru darījumu (cena reizināta ar tirgoto akciju skaitu), un tad dalot ar kopējo tirgoto akciju daudzumu.
Visiem, kas noklusina, tacu VWAP = ∑Summas∑Cena * Apjoms
Kā aprēķināt vidējo svērto cenu (VWAP)
Vidējā svērtā cena
Pievienojot diagrammai VWAP indikatoru, visi aprēķini jums tiks veikti. Lai pats aprēķinātu VWAP, rīkojieties šādi. Pieņemsim, ka 5 minūšu grafiks; aprēķins ir vienāds neatkarīgi no tā, kāds dienas laika periods tiek izmantots.
- Atrodiet vidējo akciju cenu dienas pirmajās piecās minūtēs. Lai to izdarītu, pievienojiet augsto, zemo un aizveriet, pēc tam sadaliet ar trīs. Reiziniet to ar attiecīgā perioda tilpumu. Rezultātu reģistrē izklājlapas ailē PV.Dadalīt PV pēc attiecīgā perioda tilpuma. Tas piešķirs VWAP vērtību. Lai saglabātu VWAP vērtību visu dienu, turpiniet pievienot PV vērtību no katra perioda līdz iepriekšējām vērtībām. Sadaliet šo kopsummu ar kopējo tilpumu līdz tam brīdim. Lai to atvieglotu izklājlapā, izveidojiet kolonnas kumulatīvajam PV un kumulatīvajam apjomam. Abas šīs kumulatīvās vērtības tiek dalītas viena ar otru, lai iegūtu VWAP.
Ko stāsta vidējā svērtā cena (VWAP)?
Lieli institucionālie pircēji un kopējie fondi izmanto VWAP koeficientu, lai palīdzētu pāriet uz krājumiem vai iziet no tiem ar pēc iespējas mazāku ietekmi uz tirgu. Tāpēc, kad iespējams, iestādes mēģinās pirkt zemāk par VWAP vai pārdot virs tā. Tādā veidā viņu rīcība palielina cenu pret vidējo, nevis no tā.
Mazumtirgotāji mēdz izmantot VWAP kā tendenču apstiprināšanas rīku, līdzīgi kā mainīgais vidējais rādītājs. Kad cena ir virs VWAP, viņi meklē tikai iniciēt garās pozīcijas. Kad cena ir zemāka par VWAP, viņi meklē tikai īsās pozīcijas.
Atšķirība starp vidējo svērto cenu (VWAP) un vienkāršo mainīgo vidējo
Diagrammā VWAP un mainīgais vidējais lielums var izskatīties līdzīgi. Šie divi rādītāji aprēķina dažādas lietas.
VWAP aprēķina cenas summu, kas reizināta ar apjomu, dalīts ar kopējo apjomu.
Vienkāršu mainīgo vidējo lielumu aprēķina, summējot slēgšanas cenas noteiktā laika posmā (teiksim 10) un pēc tam dalot to ar to, cik daudzos periodos ir (10). Apjoms nav ņemts vērā.
Vidējās svērtās cenas (VWAP) izmantošanas ierobežojumi
VWAP ir vienas dienas rādītājs, un tas tiek restartēts katras jaunas tirdzniecības dienas sākumā. Mēģinājums izveidot vidēju VWAP daudzu dienu laikā varētu nozīmēt, ka vidējais tiek izkropļots no patiesā VWAP nolasījuma, kā aprakstīts iepriekš.
Lai gan dažas iestādes var izvēlēties pirkt, kad vērtspapīra cena ir zemāka par VWAP, vai pārdot, kad tā ir augstāka, VWAP nav vienīgais faktors, kas jāņem vērā. Spēcīgu augšupeju gadījumā cena var turpināties daudzām dienām paaugstinoties, nenolaižoties zemāk par VWAP vai tikai dažreiz. Tāpēc gaidīšana, kad cena nokritīsies zem VWAP, varētu nozīmēt nokavētu iespēju, ja cenas strauji pieaug.
VWAP pamatā ir vēsturiskās vērtības, un tam pēc būtības nav paredzamu īpašību vai aprēķinu.
