Tirgotāji paaudzēm ir mēģinājuši izvēlēties galotnes, zinot peļņas potenciālu, pārdodot īstermiņa augšupejas tendences beigās, taču vairums prognožu neizdodas, jo drošība atgūst savu bullish līdzjūtību un izceļas uz augstāku atzīmi. Tas ir žēl, jo topi var prognozēt ar pārsteidzošu precizitāti, ja vien tie ģenerē tehniskos parametrus, kas norāda uz ievērojami zemākām cenām.
Apsveriet emocionālo dinamiku spēlē šajos pagrieziena punktos. Visbeidzot beidzas lejupslīde, kas rada augstākas cenas mītiņu sērijās, kas piesaista daudzus tirgus dalībniekus. Noskaņojums vienmērīgi mainās visā šajā uzlidošanas procesā, pārmērīgu lācīgumu vispirms aizstājot ar piesardzīgu optimismu un pēc tam ar mantkārību, kas galu galā rada pārmērīgu trauslumu.
Šis eiforiskais stāvoklis rada riska aklumu, kas mudina vājās rokas pirkt vērtspapīrus par augstākām un augstākām cenām, bieži to paceļot uz visu laiku augstākajiem līmeņiem, kuriem nav pretestības gaisam. Tendences šajā brīdī var vēl vairāk saasināties, nonākot izplūdes vai kulminācijas fāzē, kas izslēdz brīdinājuma signālus, uzmanīgiem tehniķiem paziņojot, ka rallijs, iespējams, tuvojas beigām.
Vislielākais vērtspapīra vēstures tilpums bieži tiek izdrukāts šajā mānijas fāzē, kad pēdējais piegādātais malu buļlis lec uz kuģa un rada pārpirktus tehniskos apstākļus, kas signalizē par pirkšanas spiediena iztvaikošanu. Savukārt vērtspapīri strauji mainās, nonākot tirdzniecības diapazonā, kas spēcīgām rokām signalizē par aktīvās pārdošanas periodu, kamēr vājās rokas stingri turas, galu galā nodrošinot ļoti efektīvu degvielu jaunai lejupslīdei.
Izplatīšanas modeļi
Kulminācijas fāze nav nepieciešama augšdaļas izveidošanai, bet nodrošina papildu atbalstu virskārtas veidošanas procesam, kad tas notiek. Klimaktiskā uzvedība var izvērsties mazāk acīmredzamā veidā, veicot vertikālu cenu darbību, kas nedod ārkārtas apjoma vai liela apjoma izdrukas bez vertikālas cenas darbības. Visos gadījumos ir svarīgi atzīmēt, ka pēdējais augšupejošais posms vienmēr iezīmē sekojošā tirdzniecības diapazona pirmo posmu, ar agrīnu atkārtotu izsekošanu, kas nosaka matemātiskos un emocionālos parametrus mainīgajam modelim.
Tāpēc viedie tehniķi vēro cenu izmaiņas attiecībā pret pirmo maiņu, mainoties tirdzniecības diapazonam, meklējot pierādījumus par agresīvu pārdošanas rīcību, kas atbilst tendences kulminācijai. Atkāpšanās dziļums var piedāvāt papildu norādes par modeļa lācīgo nākotnes virzienu, ar 100% pēdējā rallija posma ievilkšanu signalizējot par pirmo neveiksmes notikumu, kas bieži novērots nozīmīgos virsotnēs.
Šūmgers (SLM) 2014. gada jūnijā pieauga līdz visu laiku augstākajam līmenim, kad tas pacēlās virs 2007. gada maksimuma netālu no 114. Augšup sasniegtā tendence drukāja vislielāko apjomu gadā, bet rallijs apstājās tikai četrus punktus virs iepriekšējās augstākās vietas, dodot ceļu uz 100% jūnija tendences vilnis (sarkans trīsstūris). Šī pirmā neveiksme paceļ sarkano karogu, norādot, ka augšupvērstā tendence varētu beigties. Stabils sadalījums septembrī, kā atzīmēja krītošais atlikuma atlikums (OBV), deva lācīgu divkāršu augšējo tendenci un sadalījumu, kas nodrošinājumu pazemināja līdz 18 mēnešu zemākajam līmenim.
Tendences, protams, mijas ar periodiem, kas saistīti ar diapazonu. Neskatoties uz tehniskajām atšķirībām, mēs nezinām, vai tirdzniecības diapazons radīs turpinājumu jaunam augstākajam līmenim, saglabājot tendenci nemainīgu, vai arī notiks apgriezieni, kas aizpilda augšdaļu un sāk jaunu lejupslīdi. Šie binārā mehānika liek mums pievērst īpašu uzmanību cenu un apjoma attīstībai diapazonā, meklējot norādes, kas sniedz mums vajadzīgos datus, lai izvēlētos virzienu un veiktu ekspozīciju, kad vien iespējams, apsteidzot pūļus.
Īsa ieeja
Biotehnoloģiju spēle Geron (GERN) septembrī atteicās no klusa pamata modeļa 1, 50 un pieauga par vairāk nekā 500% novembra kulminācijā, kas iespieda gandrīz 50 miljonus akciju, 20 reizes pārsniedzot vidējo dienas apjomu 2, 5 miljonus. Plaša diapazona atpakaļgaitas josla vicināja galveno sarkano karogu, un cena kritās gandrīz par 3 punktiem virs rallija augstuma. Pēc tam drošība izveidoja lācīgu dilstošu trīsstūra modeli, kamēr OBV atklāja aktīvo izplatību. Tas sabojājās martā, vienā sesijā nolaižot augšupejas sākuma punktu.
Īsie pārdevēji koncentrē savu uzmanību uz dilstošu trīsstūri - kopēju papildināšanas modeli, ko identificē divi zemāki kāpumi, kas veido pārdošanas virsotņu tendences. Mīlestības mēģinājums no decembra un janvāra rada lielu spiedienu uz pārdošanas spiedienu, izceļot šos augstumus atbilstoši modeļa lācīgajām prasībām. Lai arī sadalījuma plaisa apstiprina lejupslīdi, ir daži veidi, kā ieguldītājiem gūt peļņu, ja vien tie nebija izvietoti pirms sadalījuma.
Agrīnas tirdzniecības ieejas veido agresīvu stratēģiju pamatu. Šajā gadījumā īsai izpārdošanai ir jēga pēc trešā augstākā līmeņa, jo klasiskais modelis ir viegli atpazīstams, tas parāda precīzi noteiktu sprūda cenu horizontālā atbalstā netālu no 4, 25 un stop-loss var novietot tieši virs kritušās augstākās tendences, ierobežojot risku līdz mazāk nekā vienam punktam, novēršot trieciena plaisu uz augšu.
Zema riska īstermiņa ienākšanas cenas atrašana var būt sarežģīta, ja sadalījuma līmeņi nav skaidri noteikti. Tas mudina īsos pārdevējus izvēlēties no stratēģiju groza, atkarībā no modeļa kvalitātes un atbalsta līmeņu skaita. Parasti tas izpaužas agrīnās pozīcijās, kad modelis izskatās perfekts, dzenoties pēc zemākām cenām, kad katalizators izraisa sabrukumu, un gaida, kad vērtspapīri atgriezīsies pretestībā, kad strauji mainīgais tirgus neļaus ienākt risku apzinīgā impulsā.
Sadalījumam no papildināšanas modeļa vajadzētu izdrukāt lielāku nekā vidējo apjomu un nolaist drošību krietni zem acīmredzamā atbalsta. Neliela atbalsta izplatība, it īpaši, ja tirdzniecības diapazons joprojām palielinās, pateicoties straujām cenu svārstībām, visticamāk norāda uz plēsonīgu algoritmisku programmu darbības pārtraukšanu nekā akcionāru emocionālā izturēšanās, saprotot, ka viņi ir ieslodzīti jaunā lejupslīdes tendencē.
Jūs varat izvairīties no šiem peļņas iznīcinātājiem, vērojot relatīvo izturību un izvairoties no iekļūšanas, kamēr cikli sakrīt jūsu labā. Turklāt izvairieties no īslaicīgas pārdošanas, kad OBV izrāda lielāku pirkšanas interesi, nekā gaidīts. Šis rādītājs izdrukā modeļiem līdzīgus modeļus ar labi izteiktu atbalstu un pretestību, un cenu sadalījumam vajadzētu iegūt līdzīgu OBV sadalījumu. Ja tā nenotiek, bullish atšķirība var signalizēt par lāča slazdu un īsu izspiešanu.
Grunts līnija
Pārdodot īsus papildināšanas modeļus, tiek piedāvāts izdevīgs ieguvuma un riska profils, taču var būt grūti atrast labas ieejas cenas. Uzlabojiet izredzes, pievēršot īpašu uzmanību apjoma attīstībai un relatīvajam stiprumam, meklējot emocionālu pārdošanas spiedienu, kas var izraisīt liela mēroga sadalījumu.
