Laikā, kad riska ieguldījumu fondi saskaras ar milzīgu spiedienu panākt lielu atdevi, tikai daži ir spējuši apmierināt ieguldītāju pieprasījumu. Bet miljardiera Kena Grifina investīciju firma Citadel Advisors ir bijis viens no nedaudzajiem fondiem, kas vairākos pēdējos ceturkšņos atstājuši iespaidu.
Citadeles 13F iesniegtais pieteikums par 2017. gada ceturto ceturksni atklāj, ka Griffin 2017. gada pēdējos mēnešos atkal spēja pārspēt S&P 500. Šis uzdevums daudziem riska ieguldījumu fondiem ir kļuvis arvien grūtāks. Citadel Advisors akciju saraksta vērtība salīdzinājumā ar iepriekšējo ceturksni bija palielinājusies par 18.5%, savukārt indekss S&P 500 tajā pašā laika posmā pieauga tikai par 6.1%, liecina Valuewalk dati.
Pozīcijas Amazon un Facebook
Grifina lielākā pozīcija 4. ceturksnī bija SPDR S&P 500 ETF (SPY), pozīcija pārsniedz 18 miljardus USD un veido gandrīz 12% no Citadel kopējā portfeļa. Nākamās lielākās pozīcijas norāda uz ievērojamu kritumu portfeļa lieluma un svara svara ziņā.
Otrajā vietā ierindojās Amazon.com Inc. (AMZN). Citadelei līdz 4. ceturkšņa beigām piederēja USD 5, 6 miljardi AMZN akcijās, kas veido apmēram 3, 6% no visām uzņēmuma akcijām. Trešo vietu ieņēma Facebook Inc. (FB), kas bija USD 3, 1 miljardu vērtībā un 2, 0% no visām līdzdalībām.
Nākamās lielākās pozīcijas bija IShares (IWM), Invesco QQQ (QQQ), Alphabet Inc. (GOOG) un Alibaba Group (BABA). Kopumā šīs septiņas pozīcijas veidoja nedaudz mazāk par vienu ceturtdaļu no Citadel Advisors kopējā portfeļa.
Lielākie pirkumi ietver SPY, BABA un FB
Papildus tam, ka SPY ir lielākā atsevišķā pozīcija Citadel akciju turējumā, SPY ir arī lielākais pirkums Q4. Kens Grifins 2017. gada pēdējos trīs mēnešos nopirka 6, 1 miljardu ASV dolāru SPY akcijās. Viņš arī nopirka vairāk nekā USD 1 miljardu no BABA, FB un Bank of America Corp. (BAC). Saskaņā ar 13F ziņojumu, fonda kopējais turētais krājums 2017. gada 31. decembrī bija USD 154, 4 miljardi.
Salīdzinot ar pirkumu lielumu salīdzinājumā ar 4. ceturksni, Citadel lielākie pārdevumi bija salīdzinoši nelieli. Lielākais pārdevums bija Goldman Sachs (GS). Grifins pārdeva bankai vairāk nekā 440 miljonus dolāru krājumā. Viņš arī pārdeva vairāk nekā 324 miljonus dolāru Apple Inc. (AAPL) akcijās. Trešais lielākais pārdevums bija uzņēmumam Fidelity (FIS) - pārdošana par USD 284.5, kas iezīmēja Citadeles pozīcijas likvidāciju.
ASV Vērtspapīru un biržu komisija (SEC) pieprasa 13F ziņojumus no visiem riska ieguldījumu fondiem, kas pārvalda vismaz 100 miljonus USD. Šie pieteikumi jāiesniedz 45 dienas pēc katra ceturkšņa beigām, un tie ir pieejami sabiedrībai. Lai gan 13F var būt noderīgs logs, kā lielākie investori koncentrēja centienus iepriekšējā ceturksnī, tie noteikti ir novecojuši līdz brīdim, kad tie kļūst pieejami sabiedrībai, padarot tos par neuzticamiem kā ieguldījumu instrumentiem.
