Pēdējā desmitgadē S&P 500 akciju indekss ir sniedzis ieguldītājiem kopējo atdeves koeficientu nedaudz vairāk par 6% - tas nav pārāk iespaidīgs skaitlis. Izmantojot tālredzību, investori varēja izvēlēties noteiktas nozares, kas būtu nodrošinājušas stabilāku ienesīgumu, lai tas atbilstu vēsturiskākam akciju tirgus ienesīgumam.
Garajā laikā krājumi ir atgriezušies apmēram 10% gadā, tāpēc nozares, kas atgriezušās tuvu šim līmenim, būtu jākvalificē kā stabilākas nekā tirgus kopumā. Un tā kā šī ir savdabīga desmitgade, kas sākās ar dot-com burbuļa plīšanu, jebkura nozare, kas pārspējusi tirgu, iespējams, tiek kvalificēta kā diezgan stabila. Šeit ir saraksts ar piecām visstabilākajām nozarēm un to pamatā esošajiem krājumiem, kas kvalificējami kā nozares vērojošie un galvenie stabilās atdeves virzītāji. (Lai palīdzētu jums izvēlēties krājumus ar ilgtermiņa panākumiem, izlasiet rakstu Kā veikt ilgtermiņa krājuma izvēli. )
1. Pamatmateriāli Izejvielu pārstrāde noteikti palielinās un samazinās līdz ar kopējo ekonomisko darbību. Kā norāda nosaukums, nozare veido pamata sastāvdaļas ēku celtniecībai un tādu izstrādājumu radīšanai, ieskaitot plastmasu un metālus, kuros kā izejvielu gala preces radīšanai tiek izmantotas pamata ķīmiskas vielas un metāli.
Straujā jaunattīstības tirgu paplašināšanās pēdējo desmit gadu laikā, iespējams, izskaidro, kāpēc uzņēmumi šajā telpā ir bijuši stabilāki nekā tirgus kopumā. Nozares zvans ir Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. (NYSE: FCX), viens no galvenajiem globālajiem kalnračiem un derīgo izrakteņu meklētājs. Tās krājumi pēdējās desmit gadu laikā ir palielinājušies gandrīz desmit reizes, un tā ir lielākā iShares Basic Materials ETF (NYSE: IYM) akciju pakete. Tā spēcīgais sniegums ir palīdzējis padarīt pamatmateriālu telpu par labāko industriju pēdējās desmitgades laikā ar apmēram 100% atdevi.
2. Pārvadājumi Preču pārvadājumi visā valstī ir vēl viena ekonomiski jutīga nozare. Tā kā pēdējo desmit gadu laikā ir notikušas divas smagas lejupslīdes, nav lielas jēgas, ka šī būtu viena no stabilākajām investīciju jomām pēdējo desmit gadu laikā. Tomēr Dow Jones transporta vidējā indeksa fonda (NYSE: IYT) lielākā līdzdalība ir vietējais dzelzceļa pārvadājumu operators Union Pacific Corp. (NYSE: UNP). Pastāvīga nozares konsolidācija ir padarījusi valsts lielākos dzelzceļa pakalpojumu sniedzējus par nozīmīgiem ieguldījumiem. Tā kā ir mazāk spēlētāju, tas ir nozīmējis nozares cenu noteikšanu un pakalpojumu, kas ārkārtīgi labi konkurē ar pārvadājumu nozari. Klusā okeāna reģiona valstu akciju cenas pēdējās desmit gadu laikā ir piedzīvojušas gandrīz četrkārtīgu akciju cenu pieaugumu, un, tā kā tā ir lielākā Dow Transportation indeksa līdzdalība, tas izskaidro lielu daļu no indeksa 80% ienesīguma šajā periodā.
3. Patēriņa preces Patēriņa preču telpa ar pēdējo 70 gadu kopējo atdevi 70% apmērā ir loģisks kandidāts pamatā esošajiem uzņēmumiem, kas tiek uzskatīti par stabiliem. Patēriņa preces ir pamatmateriālu ieguves un gatavošanas pārtikā, apģērbā un ar to saistītās nepieciešamās preces gala rezultāts. Tajos ietilpst arī ekonomiski jutīgākas preces, piemēram, rotaslietas un automašīnas, taču aptuveni 70% ASV ekonomikas patērētāji patērē. Tā rezultātā pieprasījums kopumā ir samērā vienmērīgs.
Procter & Gamble ir neapstrīdams nozares zvans un arī lielākais iShares Dow Jones ASV patēriņa preču sektora indeksa fonda (NYSE: IYK) uzņēmums. P & G akciju cena pēdējos desmit gados ir vairāk nekā dubultojusies. (Lai palīdzētu jums noteikt izaugsmes krājumus, pārbaudiet pastāvīgos izaugsmes krājumus, kas uzvar Win The Race. )
4. Tehnoloģija Tehnoloģisko telpu vissmagāk ietekmēja dot-com burbulis šīs desmitgades sākumā. Tā rezultātā iShares Dow Jones ASV tehnoloģiju sektora indeksa fonds (NYSE: IYW) šajā laika posmā ir atdevis tikai aptuveni 20%. Bet kopumā pieprasījums ir bijis stabils un laika gaitā pieaug, jo bizness turpina migrēt uz internetu un digitālās tehnoloģijas kļūst arvien lielākas ietekmē uzņēmumu un privātpersonu dzīvi.
Apple (NYSE: AAPL) pašlaik ir lielākais svars Dow tehnoloģiju indeksā. Tā meteoriskais kāpums no akciju cenu krituma, kas 2003. gadā bija aptuveni 7 USD, līdz pašreizējam līmenim, kas ir mazāks par USD 330 par akciju, to nekvalificē kā stabilu ieguldījumu. Bet tas noteikti tiek kvalificēts kā nozares atskaites punkts un ir veicinājis nozares sniegumu, kas tiek uzskatīts par daudz stabilāku nekā citas nozares un akciju tirgus kopumā.
5. Veselības aprūpe Tāpat kā pamata patēriņa preces, veselības aprūpes pieprasījums ir kaut kas tāds, uz kuru var paļauties neatkarīgi no ekonomiskās vides. Pēdējās desmit gadu laikā iShares Dow Jones ASV veselības aprūpes nozares indeksa fonds (NYSE: IYH) ir atdevis tikai aptuveni 10%. Varētu domāt, ka gada ienesīgums būtu bijis mazliet lielāks un vienmērīgāks, taču tas joprojām ir priekšā tirgum. Nelielu indeksa atdevi kopumā ļoti labi var attiecināt uz Johnson & Johnson, kurai ir vislielākais svērums indeksā, specifiskas problēmas uzņēmumiem. Turpmāk atdevei vajadzētu izrādīties stabilākai, kā to varētu gaidīt nozarē un novecojošo Baby Boomers Amerikas Savienotajās Valstīs dēļ.
Grunts līnija Ir tikai loģiski, ka visstabilākie krājumi pastāv nozarēs, kuras ir nedaudz izturīgas pret lejupslīdi un ko neietekmē biznesa cikla kāpumi un kritumi. Pēdējo desmit gadu laikā tas attiecas uz patēriņa precēm un veselības aprūpi. Bet pieprasījumam ir nozīmīga loma, un pēdējos desmit gadus ir raksturīgas spēcīgas pamatmateriālu un tehnoloģiju tendences. Transporta nozare ir bijusi atšķirīga, pateicoties dzelzceļa nozares spēcīgajam sniegumam, kas pati ir bijusi stabila nozarei raksturīgo faktoru dēļ. Pievienojiet to visu, un iepriekšminētās nozares un attiecīgo nozaru zvani ir klasificēti kā visstabilākie kopš 2001. gada vidus. (Lai uzzinātu, vai ilgtermiņa ieguldījumi ir piemēroti jums, skatiet Ilgtermiņa ieguldījumi: karsti vai nē? )
Informācijas atklāšana: Rakstīšanas laikā Ryan C. Fuhrmann nepiederēja neviena minētā uzņēmuma akcijas.
