Daudzi no mums labprāt pārvaldītu paši savus ieguldījumus, taču var būt milzīgi zināt, kur sākt. Vai mēs izmantojam akcijas, obligācijas, nākotnes līgumus, preces vai nekustamo īpašumu? Vai mums vajadzētu ilgi iet, pirkt uz rezervi, saīsināt krājumus vai visu salikt kompaktdiskos?
Jūs, protams, varētu ienirt šajās tēmās individuāli, bet, ja jūs mēģināt pārvaldīt pats savu risku, vispirms ir jānosaka sava riska tolerance. Pēc tam jūs varat pārvaldīt savus kontus, pamatojoties uz to, cik lielu risku vēlaties uzņemties un cik aktīvu pārvaldīšanu vēlaties veikt.
Jūsu riska tolerances noteikšana
Riska pielaide ir neticami svarīgs aspekts, lai sāktu ieguldīt. Atkarībā no jūsu vecuma, ienākumiem, ieguldījumiem un mērķiem jūs iedalīsit vienā no piecām riska kategorijām:
- Ļoti agresīvsAgresīvsSabalansētsKonservatīvs Ļoti konservatīvs
Vienkāršākais veids, kā uzzināt, par kuru spektra galu jūs nokrītat, ir doties pēc vecuma. Ja esat jauns un tikai sākat savu karjeru, jūs kritīsit pret ļoti agresīvo spektra pusi, savukārt, ja esat vecāks un tuvojaties pensijai, tad jūs, iespējams, esat tuvu ļoti konservatīvajai pusei. Veikt riska tolerances anketu, lai precīzi noteiktu, kur jūs kritīsit.
Ir dažas nelielas variācijas, taču riska pārvaldīšana visās piecās kategorijās ir līdzīga.
Riska pārvaldīšana kā ļoti agresīvam investoram
100 procentu kapitāla vērtspapīru portfelis nozīmē arī to, ka jūs uzņematies lielu risku. Lai pārvaldītu šo risku, vairums cilvēku visu savu naudu ieliks kopfondos. Šie fondi tiek sadalīti simtiem dažādu akciju un samazina risku, ka kāds uzņēmums bankrotē un iznīcina fondu.
Piemēram, ņemiet Enron - jūs būtu varējis nopelnīt tonnu naudas, ieguldot visu šajā uzņēmumā, bet, bankrotējot, jūs būtu zaudējis visu. Kopējie fondi palīdz samazināt vienas drošības risku.
Ņemiet vērā, ka jūs joprojām vēlēsities naudas skaidras naudas ekvivalenta fondu, mājā esošo kapitālu un citus neinvestīciju kontus, tāpēc jums patiesībā nebūs viss ieguldīts krājumos.
(Plašāku informāciju skatiet sadaļā Kā izveidot augsta riska portfeli .)
Riska pārvaldīšana kā agresīvam investoram
Līdzīgi kā ļoti agresīvam investoram, tāpat kā agresīvam investoram, jūs vēlēsities, lai liela daļa konta tiktu ieguldīta akcijās. Tomēr jūsu kontā tiks iekļautas arī liela apjoma akcijas - tie uzņēmumi, kas ir labi izveidoti un kuru bankrota risks ir minimāls - un dažas obligācijas. Lielie vāciņi un obligācijas nepieaugs tikpat ātri kā citi vērtspapīri, bet, ja ekonomika piedzīvo lejupslīdi, arī to vērtība nekrītas tikpat lielā mērā.
Jūsu lielākais risks šeit ir līdzīgs ļoti agresīvā investora riskam. Jūs vēlaties sadalīt risku, izmantojot kopieguldījumu fondus, lai vienā tirgus lejupslīdes laikā nezaudētu visu (vai lielu daļu). Tas nozīmē, ka, ja jums ir uzņēmuma krājumi, kurus esat uzkrājis gadu gaitā, iespējams, ir laiks nomainīt daļu no šiem līdzekļiem, lai pārdalītu risku.
Agresīvam investoram būs konts, kura kapitāla daļas ir no 70 līdz 90 procentiem, bet atlikušie 10 līdz 30 procenti tiek iedalīti fiksētajiem ienākumiem.
Riska pārvaldīšana kā līdzsvarotam investoram
Tie, kas labi iesaistās darba karjerā, taču joprojām būs desmit vai divas no aiziešanas pensijā, iespējams, būs līdzsvaroti investori. Jūs esat pabeidzis uzņemties būtiskus riskus, un tagad vēlaties stabilu izaugsmi. Jūsu lielākais risks ir tāds, ka milzīga tirgus lejupslīde (kā mēs redzējām 2008. un 2009. gadā) varētu izpostīt jūsu ieguldījumus un izraisīt jūsu pensijas plānu pilnīgu atmešanu.
Lai apkarotu šo risku, jums jāapmeklē vairāk akciju un, iespējams, jāmeklē dažas alternatīvas investīcijas. Mainot savu piešķīrumu no 40 līdz 70 procentiem akcijām, tiks samazinātas daudzas tirgus svārstības. Apskatot savu investīciju grafiku, pieaugums būs vienmērīgāks, bet lēnāks nekā jūsu agresīvajiem kolēģiem.
Uzturot vairāk naudas skaidrā naudā, izpētot nekustamo īpašumu un dārgmetālus, jūsu konts varēs atrast vienmērīgāku ķīlu nekā tradicionāli ieguldot visu.
(Lai uzzinātu vairāk par risku un atdevi, skat. Riska un ienesīguma attiecību perspektīvas .)
Riska pārvaldīšana kā konservatīvam investoram
Kad jums ir noteikts noteikts pensionēšanās datums, jūs, iespējams, tieši iekritīsit konservatīvo investoru kategorijā. Jūs vairs nevēlaties risku zaudēt lielas sava konta daļas, taču joprojām ir nepieciešams zināms risks, lai augtu ātrāk nekā inflācija.
Jūsu piešķīrums mainīsies uz 20 līdz 40 procentiem akciju. Šīs akcijas būs gandrīz visas ar lielu kapitālu (un, iespējams, tās, kas maksā dividendes), lai samazinātu svārstīgumu. Jūsu riska profils mainās no naudas zaudēšanas riska uz risku, ka jūsu konts nepieaug pietiekami ātri. Bez agresīvām akcijām jūsu konts aug lēnāk, bet lejupslīdes laikā tas nemazinās tik daudz.
Par laimi, šajā laika posmā būtu jāsamazina pārējie dzīves izdevumi (nomaksātais namiņš, aizņēmumi skolām, bērni caur augstskolu), un jūs varat vairāk savu ienākumu veltīt ieguldījumiem.
Riska pārvaldīšana kā ļoti konservatīvam investoram
Laikā, kad esat dažus gadus pēc aiziešanas pensijā, jūsu kontam vajadzētu kļūt ļoti konservatīvam. Jūs vēlēsities ļoti mazu risku, un jūsu mērķis var būt vienkārši ietaupīt naudu, nevis to audzēt. Jums būs lietas sakārtotas, lai jūs varētu sekot līdzi inflācijai, nevis palielināt kontu.
Lai būtībā mazinātu risku, jūsu kontā būs līdz 20 procentiem akciju. Jūs vēlaties, lai vairāku gadu ienākumi būtu ieguldīti naudas ekvivalentos (CD kāpnes tam ir lieliskas). Iemesls ir tāds, ka jums ir jānovērš trīs līdz piecu gadu tirgus lejupslīdes risks. Jūs nevēlaties izmantot savas investīcijas, kad tirgus ir zems, tāpēc gadu gaitā tas samazinās, un pēc tam kāpjot, jūs maksājat dzīves izdevumus no naudas uzkrājumiem. Kad tirgus ir atguvies, varat izņemt līdzekļus, lai papildinātu iztērētos naudas avotus.
Jūsu konservatīvākie gadi būs pieci pirms aiziešanas pensijā līdz pieciem pēc aiziešanas pensijā. Šajos gados jūs nevarat atļauties zaudēt naudu, kamēr izdomājat savu pensionēšanās dzīvesveidu un ienākumu vajadzības. Pēc dažiem pensijas gadiem jūs faktiski varat sākt uzņemties lielāku risku. Atcerieties, ka līdz 80 gadu vecumam jūs, iespējams, netērēsit tik daudz.
Grunts līnija
Tas, cik lielu risku jūs esat gatavs uzņemties, ir atslēga, veidojot portfeli, kas atbildīs jūsu vajadzībām, bet jūs to vienkārši nevarat vienreiz novērtēt. Katru gadu vai divus jums jāpārvērtē sava riska tolerance. Pēc tam jums jāturpina pielāgot savu portfeli pēc nepieciešamības, lai tas būtu saskaņā ar jūsu riska toleranci.
Ikviena mērķi būs atšķirīgi, tāpēc, lai arī šie riska pārvaldības padomi noderēs lielākajai daļai cilvēku, tie nedarbosies visiem. Daži vēlēsies vairāk iesaistīties; citi vēlēsies, lai viņiem būtu vairāk roku. Atrodiet sev piemērotāko investīciju stratēģiju, pēc tam dodiet punktu investīciju balstīšanai uz loģiku, nevis emocijām.
(Plašāku informāciju skat. Investopedia ievadā riska pārvaldībā .)
