Samuels Zels ir ikoniska figūra Amerikas nekustamo īpašumu pasaulē. 26 gadu vecumā viņš izveidoja uzņēmumu Equity Group Investments, lai ieguldītu īpašumos. Kopš dibināšanas Equity Group Investments, kas tagad pazīstams kā Equity International, ir paplašinājies ārpus nekustamā īpašuma. Privāts uzņēmums kontrolē miljardu dolāru investīciju portfeli ar interesi, kas sadalīta dažādos kontinentos un vairākās nozarēs, ieskaitot finanses, transportu, enerģētiku un plašsaziņas līdzekļus.
Zells tiek uzskatīts par mūsdienu nekustamā īpašuma ieguldījumu trasta (REIT) izveidotāju, un viņš un viņa komanda ir palīdzējuši izveidot dažus no lielākajiem publiskajā apgrozībā esošajiem REITS pasaulē. Tajos ietilpst Equity Residential (EQR), dzīvokļa REIT ar tirgus kapitalizāciju gandrīz USD 24 miljardu apjomā, kā arī Equity Commonwealth (EQC), biroja REIT ar 86 īpašumiem visā Amerikas Savienotajās Valstīs un tirgus maksimālo robežu gandrīz USD 4 miljardu apmērā (sākot ar 2018. gada septembris).
Pēc Forbes datiem, Zell neto vērtība ir 5, 6 miljardi USD. Šeit ir pārskats par to, kā viņš paveica savu laimi.
Agrīnā dzīve un mācības
Dzimis 1941. gadā, Zels tika uzaudzināts ebreju saimniecībā Čikāgā. Viņa vecāki 1939. gadā bija migrējuši uz Amerikas Savienotajām Valstīm neilgi pirms Vācija iebruka Polijā, un viņa tēvs bija juvelierizstrādājumu vairumtirgotājs.
Jau no agras bērnības Zellam bija interese par biznesa pasauli. 1953. gadā, kad viņam bija 12 gadu, viņš nopirks Playboy eksemplārus lielos daudzumos pa divām ceturtdaļām un vēlāk tos pārdos tālāk par cenu no 1, 50 līdz 3 USD. "Visu atlikušo gadu es kļuvu par Playboy žurnālu importētāju uz priekšpilsētām, " Zels atgādināja 2013. gada Pilsētas zemes institūta sanāksmē, nodēvējot pieredzi par savu "pirmo mācību un pieprasījuma nodarbību".
Zēlas uzņēmējdarbības ceļš turpinājās visu viņa mācību gadu. Atrodoties Mičiganas universitātē, viņš kopā ar draugu Robertu Lūriju vadīja studentu dzīvokļu vienības dažādiem īpašniekiem; viņu pirmajā koncertā piedalījās 15 mājas. Bet viņi faktiski pavadīja daudz laika, iegādājoties un uzlabojot nožēlojamos īpašumus, ar mērķi tos pārvērst vai izīrēt studentiem. Pēc absolvēšanas 1966. gadā Zell bija pārvaldījis kopumā 4000 dzīvokļus un personīgi piederēja kaut kur no 100 līdz 200 no tiem. Pirms pārcelšanās uz Čikāgu viņš pārdeva savu daļu nekustamo īpašumu pārvaldīšanas biznesā Lurijai.
Agrīna nekustamā īpašuma karjera
Neilgi pēc juridiskās skolas beigšanas un bāra nokārtošanas Zels pievienojās advokātu firmai, no kuras viņš izstājās pēc savas pirmās nedēļas. Galu galā viņš nolēma veidot pilna laika karjeru no ieguldījumiem nekustamajā īpašumā.
1968. gadā Zell nodibināja uzņēmumu, kas kļuva par Equity Group Investments, un nākamajā gadā pārliecināja viņa juridiskās skolas partneri Luriju strādāt kopā ar viņu.
Sešdesmito gadu beigās un 70. gadu sākumā ASV notika daudz pārbūvju, kas palīdzēja izraisīt tirgus sabrukumu 1973. gadā. Daudzdzīvokļu māju dzīvojamo nekustamo īpašumu vispirms ietekmēja tirgus lejupslīde, un drīz pēc tam sekoja citi īpašumu veidi. Daudzi aizdevumi komerciāliem īpašumiem nonāca saistību neizpildes gadījumā, un daudzi attīstītāji beidza savu projektu. Šī situācija Zellam un Lūrijam deva lielisku iespēju iegādāties augstas kvalitātes īpašumus par lētām cenām. Krīzes beigās abiem izdevās doties prom no vērtīgā daudzdzīvokļu, biroju un tirdzniecības ēku portfeļa.
Viņi daudzus gadus turēja portfeli un rezultātā redzēja, ka ēku vērtība atgūstas un tad galu galā pārsniedz iepriekšējo vērtēšanas līmeni. Pa to laiku Zell un Lurie varēja apmaksāt savus parādu maksājumus, izmantojot ikmēneša ienākumus par nomu, ko tie ražoja. Šī pieeja ieguldījumiem nekustamajā īpašumā tajā laikā bija diezgan jauna; vairums nekustamo īpašumu investoru nopelnīja naudu, pārlaižot ēkas, nevis uzkrājot nomas ienākumus.
Ārpus nekustamā īpašuma
Pēc panākumiem, pārvēršot grūtībās nonākušos īpašumus par vērtīgiem, Zels nolēma dažādot savus ieguldījumus. Līdz 80. gadiem viņš sāka pirkt uzņēmumus; tomēr viņa ieguldījumu stratēģija nemainījās. Kā viņš to reiz aprakstīja 2011. gada intervijā žurnālam LEADERS , "Es nopelnīju likteni, pagriežoties pa labi, kad visi citi devās pa kreisi. 80. gadu beigās un 90. gadu sākumā es nopirku biroju ēkas par 50 centiem no dolāra. Es turpināju skatīties pār plecu, lai redzētu, kas ir mana konkurence, bet tādu nebija. Nevarēju palīdzēt, bet apšaubīt, vai es kļūdījos. Bailes un drosme ir ļoti cieši saistītas."
Zell koncentrējās uz neveiksmīgu uzņēmumu pārņemšanu ar mērķi tos mainīt. Kopš Equity Group ieguldījumu portfeļa paplašināšanas, Zell ir ieguldījis uzņēmumos, kas darbojas dažādās nozarēs, ieskaitot dzelzceļu, konteineru nomu, pasažieru kruīzus, plastmasas iepakojumu, lauksaimniecības ķimikālijas un rūpniecisko ražošanu. Savulaik tai piederēja kontrolpakete Tribune Company, kas ir Čikāgas Tribune un Los Angeles Times - plaši kritizētais pirkums, jo, pieņemot uzņēmumu privātu, Zell iekrāja tam tik daudz parāda, ka bankrotēja.
2007. gadā Zell izteica jaunumus 2007. gadā pēc tam, kad viņš par 39 miljardiem dolāru pārdeva savu lielāko 573 biroja īpašumu portfeli Equity Office REIT pasaules lielākajam alternatīvo ieguldījumu pārvaldītājam The Blackstone Group (BX). Tajā laikā darījums bija lielākais izpirkuma darījums vēsturē. To retrospektīvi uzskatīja arī par pārdomātu soli, jo tas notika tieši pirms augsta riska hipotēku krīzes un tam sekojošās nekustamā īpašuma lejupslīdes.
Grunts līnija
Rakstā Ņujorkas universitātes pārskatam Sems Zels aprakstīja savu nekustamā īpašuma stratēģiju kā "dejošanu uz citu cilvēku kļūdu skeletiem". Līnija viņam nopelnīja segvārdu "Grave Dancer". Kaut arī operācijas viņu ir padarījušas par diskutablu figūru, viņš neapšaubāmi ir viens no bagātākajiem uzņēmējiem pasaulē.
