Vairāki datu punkti turpina apstiprināt biržā tirgoto fondu (ETF) izaugsmes trajektoriju, kas neievēro indeksa ar ierobežotu robežu, kas pazīstams arī kā viedais beta. Piektais ikgadējais globālais institucionālais viedās beta pētījums, ko veica indeksu sniedzējs FTSE Russell, liecina, ka ievērojams procents pasaules aktīvu īpašnieku jau izmanto pamatoti svērtas stratēģijas vai apsver iespēju to darīt.
"2018. gadā 91% aktīvu īpašnieku visā pasaulē ir vieda beta investīciju piešķiršana, viņi ir novērtējuši vai plāno novērtēt viedo beta versiju nākamo 18 mēnešu laikā, " sacīja FTSE Russell.
Pirmā ceturkšņa beigās visā pasaulē bija uzskaitīti mazāk nekā 1 300 viedo beta biržā tirgoto produktu (ETP), kas ir mazāk nekā puse no to produktu skaita, kuriem noteikta maksimālā robeža. Tomēr viedajiem beta ETP pārvaldītajos aktīvos bija vairāk nekā 641 miljards USD un apvienotajos gada pieauguma tempos (CAGR) 32, 6% pēdējo piecu gadu laikā, salīdzinot ar 20, 9% ierobežotajiem svērtiem fondiem, liecina ETFGI dati.
Kaut arī vairāk nekā puse aktīvu īpašnieku Lielbritānijā un ASV, kas ir pasaules lielākais ETF tirgus, joprojām nav pārliecināti par labāko viedās beta pieejas izmantošanu, FTSE Russell aptauja parāda viedās beta lietošanas un apsvērumu pieaugumu par 16% pēdējo piecu gadu laikā. Gaidāms, ka viedajā beta arēnā daudzfaktoru fondi būs nozīmīgs izaugsmes avots. Daudzfaktoru ETF apvieno iedarbību uz vairākiem ieguldījumu faktoriem, piemēram, izaugsmi, zemu nepastāvību un vērtību. (Plašāku informāciju skatiet: Daudzfaktoru ETF nāk no vecuma .)
"Starp globālo aktīvu īpašniekiem, kas tika aptaujāti 2018. gadā, daudzfaktoru kombinētās viedās beta stratēģijas izmantoja 49%, kas ir ievērojams pieaugums no 20%, kad tie pirmo reizi tika izmērīti 2015. gadā, " sacīja FTSE Russell. "Starp 2018. gadā aptaujātajiem pasaules aktīvu īpašniekiem daudzfaktoru kombinētās viedās beta stratēģijas izmantoja 49%, kas ir ievērojams pieaugums no 20%, kad pirmo reizi novērtēja 2015. gadā." Daži no populārākajiem daudzfaktoru ETF ietver JPMorgan daudzveidīgas atgriešanās starptautisko akciju ETF (JPIN), Goldman Sachs ActiveBeta ASV lielo kapitālu ETF (GSLC) un FlexShares kvalitātes dividenžu ETF (QDF).
FTSE Russell aptauja arī uzsver pieaugošo interesi par vides, sociālajām un pārvaldības (ESG) stratēģijām - jomu, par kuru tiek gaidīts, ka viedie beta fondi būs jauna izaugsmes robeža.
"Lai arī samērā jauns ieraksts FTSE Russell gada apsekojumā, viedie beta indeksi, kas mēra vides, sociālos un pārvaldības (ESG) faktorus, nepārprotami pieaug, " sacīja FTSE Russell. "Gandrīz 40% aptaujāto aktīvu īpašnieku paredz ESG apsvērumu piemērošanu viedai beta stratēģijai nākamajos 18 mēnešos. Un, jo īpaši, aktīvu īpašnieki meklē ESG indeksos balstītas stratēģijas darbības rezultātu, nevis tikai aktīvu sadales vai sabiedrības labuma dēļ." 2018. gadā 44% no aptaujātajiem aktīvu īpašniekiem darbības apsvērumu dēļ apsvēra ESG, kas ir par 13% vairāk nekā 2017. gadā, kad pirmo reizi tika novērtēta ESG viedā beta indeksa izpratne un lietošana. " Tikai astoņiem ASV kotētajiem ESG ETF pārvaldītajos aktīvos ir vairāk nekā 100 miljoni USD.
