Kas ir subprime tirgus?
Augsta riska kredītu tirgus apkalpo personas ar apšaubāmu vai ierobežotu kredītvēsturi, kas aizņemas mājas, automašīnas un citus vispārīgus pirkumus. Augsta riska pakāpe nozīmē “zemāku” procentu likmi, kas nozīmē aizņēmējus ar normālu vai kredītvēsturi labā stāvoklī. Šīm personām ar zemu kredītreitingu ar augstākām procentu likmēm tiek izsniegtas paaugstināta riska hipotēkas, paaugstināta riska auto aizdevumi un paaugstināta riska kredītkartes, lai kompensētu aizdevējiem papildu maksājumu neizpildes risku.
Subprime tirgus izpratne
Augsta riska kredītu tirgus var būt izdevīgs aizdevējiem, jo tie var pieprasīt augstākas procentu likmes un tik ilgi, kamēr aizņēmēji spēj atmaksāt savus aizdevumus. Augsta riska aizdevumi ir mazāk pakļauti procentu likmju svārstībām, jo paaugstināta riska kredītu ņēmējiem parasti nav iespējas refinansēt parādu, kamēr viņu kredītreitings nav uzlabojies. Alternatīvo aizdevumu tirgus veselība ir ļoti atkarīga no kopējās ekonomikas stipruma; ja cilvēki parasti var atrast darbu un nopelnīt pienācīgu algu, viņi, visticamāk, atmaksās parādus. Subprime kreditēšana ekonomikā pavājinoties var ļoti ātri izžūt, jo aizdevēji kolektīvi izvairīsies no lieku kredītrisku uzņemšanās.
Subprime tirgus vēsture
Augsta riska kredītu tirgus radās ap deviņdesmito gadu vidu, lai ļautu personām ar zemu kredītvērtējumu vai bez tā piedalīties "amerikāņu sapnī" iegādāties māju, iegūt automašīnu, uzsākt biznesu vai nosūtīt bērnu uz koledžu. Iegūstot zemu procentu likmi, bankas un specializētie aizdevēji izvērsa parastās aizdevumu operācijas, lai pielāgotos šim augošajam tirgum. Bet ar lielāku rentabilitāti rodas arī lielāki maksājuma kavējumi, jo šie paaugstināta riska aizdevumi parasti tiek izsniegti aizņēmējiem, kas atrodas uz ekonomiskās kāpnes zemākās pakāpes un kuriem ir ienākumu svārstības.
Subprime tirgus izaugsmes temps pārsniedza 2000. gadu vidū, īpaši subprime hipotēkās. Kad Volstrīta ieguva miljardiem hipotēku hipotēkām, lai iesaiņotu, pārvērstu vērtspapīros vērtspapīrus un pārdotu naudu nenojaušai, netirgojošai vai neinformētai sabiedrībai, paaugstināta riska kredītu krīze nonāca paātrinātā fāzē. Atkārtojot šausmu filmu lenti, redzams, ka daudzi citi bija atbildīgi par izvērsto finanšu un ekonomisko katastrofu.
Bankas, kurām ir nepietiekami aizdevumu standarti vai kurām nav kredītu standartu, vēlas iekasēt maksu par aizdevumu izsniegšanu, Federālo rezervju pārvaldes regulatori un SEC aizmugurē, nekompetentās kredītreitingu aģentūras vēlas parakstīties uz vērtspapīrošanas piedāvājumiem, lai iekasētu reitinga maksas - tie bija daži no galvenajiem neliešiem. finanšu krīze. Tomēr jāsāk ar cilvēkiem, kuri aizņēmās mājas, kas bija lielāki par viņu līdzekļiem. Paaugstināta riska kredītu tirgus, ja tas ir pareizi regulēts un pamatoti veikts, kalpo noderīgam mērķim, piešķirot kredītus atbildīgām zemāku ienākumu grupām. Tomēr, lai izvairītos no vēl vienas postošas krīzes, ir jāierobežo cilvēku tieksme rīkoties ar mantkārīgiem impulsiem. Vadītājiem, baņķieriem un tirgotājiem Volstrītā, izmantojot savu draugu palīdzību augstākajos valdības līmeņos, tika atļauts izmest miljardiem dolāru zaudējumus ASV nodokļu maksātājiem un saglabāt miljoniem dolāru prēmijās. Ir gūtās mācības no pagātnes ļaunprātīgas hipotēku vērtspapīru tirgus izmantošanas, taču nevajadzētu pārsteigt, ja tā atkārtosies.
