Jebkura tehniskās analīzes studenta uzmanības centrā ir tādu rādītāju izpēte, kas ļauj investoram savā tirdzniecības programmā padarīt asākus ieejas un izejas punktus. Šajā rakstā sīkāk apskatīsim naudas plūsmu. Marks Čikins izstrādāja naudas plūsmu, kas izmanto gan cenu, gan apjomu, lai ierakstītu pilnīgāku priekšstatu par konkrētās emisijas cenu darbību.
Kas ir naudas plūsma?
Programmatūras piegādātājs TradeStation 7 apraksta naudas plūsmu šādā veidā:
"rādītājs, kas aprēķina indeksēto vērtību, pamatojoties uz cenu un apjomu ievades garumā norādītajam joslu skaitam. Aprēķini tiek veikti katrai joslai, kuras vidējā cena ir augstāka nekā iepriekšējā josla, un katrai joslai, kuras vidējā cena ir zemāka par iepriekšējā josla. Pēc tam šīs vērtības tiek indeksētas, lai aprēķinātu un attēlotu naudas plūsmu. Gan cenas, gan apjoma izmantošana nodrošina atšķirīgu perspektīvu nekā tikai cenā vai apjomā. Naudas plūsmas indikatoram ir tendence parādīt dramatiskas svārstības un tas var būt noderīgs, lai identificētu pārpirktu un pārpārdoti apstākļi."
Kā darbojas naudas plūsma
Sadalīsim to valodā, kuru mēs visi varam saprast. Pirmais ir izskaidrot uzkrāšanu / sadali, kas ir impulsa indikators, kas nosaka naudas plūsmu. Čikins saprata, ka, ja krājumi attiecīgajā sesijā ir aizvērti virs tā viduspunkta, krājumi tajā dienā uzrāda uzkrāšanos. Turpretī sadalījums ir dienas kārtība, ja krājums ir aizvērts zem tā viduspunkta.
Tevī matemātiķim emisijas vidusdaļas aprēķins ir vienkārši lielākais dienas darījums, kas pievienots dienas zemākajam darījumam, dalīts ar diviem. Pēc tam Čaikins izmanto cenu un apjomu kopā, lai pabeigtu aprēķinu. Izmantojot 21 dienas tirdzniecības periodu, viņš pievieno uzkrāšanas / sadales numuru 21 dienai un pēc tam šo skaitli dala ar tā paša 21 dienu perioda apjoma summu.
Naudas plūsmas izmantošana
Naudas plūsmas indikatoru TradeStation 7 iestata nedaudz savādāk nekā daži citi programmatūras ražotāji tirgū, tāpēc datorā jūs varat redzēt kaut ko atšķirīgu no tā, kas parādīts iepriekš redzamajā tabulā.
Ross veikalu (Nasdaq: ROST) diagrammā naudas plūsma tiek mērīta 14 dienu periodā. Displejs ir formatēts tā, lai tas labāk parādītu situācijas, kas saistītas ar šo problēmu, kad tā ir pārpirkta un pārpārdota. Iesācēju tirgotāji, kā arī veterāni, iespējams, vēlēsies paspēlēties ar laika periodiem, lai laiku pa laikam iegūtu labāku izskatu. Tas nevar sāpināt, un dažreiz tas var vienkārši atmaksāties. Nav nekas nepareizs, ja izmantojat īsāku laika posmu un atkal un atkal esat nedaudz agresīvs.
Diagrammā mēs izmantojam formātu 80/20, lai parādītu pārpirktās (80) un pārpārdotās (20) pozīcijas. Dažreiz redzēsit formātu 70/30.
Pirmajā ēnainajā apgabalā, kas notika 2002. gada oktobra trešajā nedēļā vai ap to, naudas plūsma pārcēlās virs 80 līnijas un tādējādi kļuva pārpirkta: kā redzams diagrammas cenu cenu sadaļā, pirms tam Ross Stores sasniedza 45, 50 USD atzīmi. tikai dažās tirdzniecības dienās nokrītot līdz USD 41.75 līmenim. Otra pārpirktā pozīcija šajā diagrammā notiek 2003. gada 3. janvārī, un tajā laikā krājums pieauga līdz USD 48, 00 līmenim un pēc tam sešu nedēļu laikā samazinājās līdz apmēram USD 33. Tad šādā aptuveni USD 33 līmenī pārpārdoto rādījumu norāda cits apēnots laukums.
Ja mēs lasām nedaudz tālāk šajā Ross Stores diagrammā, ļoti interesants ir laika posms no februāra beigās pārdotās pozīcijas līdz šīs diagrammas laika perioda beigām. Ja ieguldītājs būtu izmantojis naudas plūsmu kā vienīgo rādītāju, lai noteiktu ieejas un izejas punktus, un tāpēc nopirka Rossu pēdējā pārdotā punktā, viņš jūlija beigās gaidīs vismaz 30% peļņu no papīra. Rādītājs nav izgājis cauri 80 līmenim un lielākoties ir svārstījies mūsu diagrammas vidējā diapazonā no 40 līdz 60. Četru mēnešu augšupvērstā tendence var redzēt arī augstāku un augstāku kritumu modeli.
Daži brīdinājumi
Ir svarīgi ņemt vērā citus rādītājus, kas atbalstīs jūsu iebraukšanas un izceļošanas punktus, un ņemiet vērā, ka pīķaini topi bieži norāda, ka naudas plūsma drīz palielinās. Turklāt nepilnības cenu darbībā var radīt vēl vienu problēmu, kas jums jāzina: mēs nosakām naudas plūsmu, aprēķinot cenu darbības viduspunktu, bet, ja rodas lielas atšķirības, tad viduspunkta trūkst un naudas plūsmas skaitļi ir sašķiebti.
Grunts līnija
Šis ir vienkāršs skatījums uz to, kas var būt sarežģītāks rādītājs. Lai arī naudas plūsma var būt lieliska, lai identificētu pārpirktās un pārpārdotās pozīcijas, tās atkarība no uzkrāšanas / sadalījuma var izkropļot tās skaitļus, ja trūkst viduspunkta. Atcerieties vienmēr izmantot citu indikatoru signālus, lai pārbaudītu ieejas un izejas punktus.
