Tirdzniecības sistēmas parasti tiek uzskatītas par sarežģītām datorprogrammām, kurām nepieciešami lieli datu apjomi, lai aprēķinātu labākos ieejas un izejas parametrus. Bet tirdzniecībā bieži vien labākais risinājums ir vienkāršākais. Faktiski vienai no pazīstamākajām tirdzniecības sistēmām pat nav nepieciešams dators. Lasiet tālāk, apskatot nedēļas noteikumu sistēmu, un parādīsim, kā šī vienkāršā sistēma var palīdzēt gūt labumu no tirdzniecības.
Tendenču sekošana ir labi zināms jēdziens, kas ir pamatā daudzām veiksmīgām tirdzniecības sistēmām. Droši vien pirmā šāda sistēma bija nedēļas likums, kuru izstrādāja Ričards Dončians. Šīs sistēmas testa rezultāti tika publicēti jau 1970. gadā, un tika atzīts, ka tā ir visrentablākā sistēma, kāda toreiz bija zināma.
Dončianu sauca par "moderno preču tirdzniecības metožu tēvu" un pirmais pārvaldīja preču fondu, kas bija pieejams plašai sabiedrībai. Tiek uzskatīts, ka viņš 50. gados ir izstrādājis ideju par tendenču sekošanu sistēmām.
Stratēģija
Nedēļas noteikums visvienkāršākajā formā pērk, kad cenas sasniedz jaunu četru nedēļu augstāko līmeni, un pārdod, kad cenas sasniedz jaunu četru nedēļu zemāko līmeni. Jauns četru nedēļu augstākais līmenis nozīmē, ka cenas ir pārsniegušas augstāko līmeni, kādu tās sasniegušas pēdējo četru nedēļu laikā. Tāpat četras nedēļas jaunas zemas cenas nozīmē to, ka cenas tirgojas zemāk nekā tām ir bijis jebkurā laikā pēdējo četru nedēļu laikā. Šī sistēma vienmēr ir tirgū, gara vai īsa. Pazīstams vienkārši kā četru nedēļu noteikums (4WR), šī ir precīza Dončiāna izstrādātā un izmantotā sistēma.
Šī stratēģija vienmēr būs labajā pusē visiem lielajiem tirgus virzieniem. Tomēr stratēģijai ir arī zems uzvarēto darījumu procents. Problēma ir tā, ka lielākajā daļā tirgu tendence pieaug apmēram trešdaļu laika. Dažos tirgos 4WR var būt taisnība mazāk nekā 40% laika. Pārējie darījumi parasti ir nelieli zaudējumi, kas rodas, tirgum konsolidējoties ar nekontrolējamu cenu darbību.
Četru nedēļu noteikuma izmantošana
Kā 4WR piemēru mēs varam apskatīt Google (pirms tā sadalījās dažādās akciju klasēs 2014. gadā) 1. attēlā. Tas parāda tipisku uzvarošo garo tirdzniecību. Kad tika sasniegts jauns četru nedēļu augstākais līmenis, tika nopirkts GOOG; tas tika pārdots apmēram 10 nedēļas vēlāk, kad tas ieguva jaunu četru nedēļu zemāko cenu. Tirdzniecības rezultāts bija iespaidīgs 18% pieaugums. Šīs tirdzniecības problēma ir tā, ka vienā brīdī tā bija palielinājusies par vairāk nekā 30% un pirms pārdošanas signāla deva gandrīz pusi no peļņas.
1. attēls: GENER ikdienas diagramma, kurā parādīti četru nedēļu noteikumu signāli
4WR vienlīdz labi var darboties arī īsajā pusē. 2. attēlā mēs redzam Goldman Sachs veiksmīgu tirdzniecību. Šīs tirdzniecības rezultātā ieguva vairāk nekā 18%. Bet tas bija priekšā pat par 25% un tika slēgts pēc ievērojamas peļņas daļas atdošanas.
2. attēls. GS dienas diagramma, kurā parādīti četru nedēļu noteikumu signāli
Stratēģijas uzlabošana
Viens no veidiem, kā risināt problēmu, kas saistīta ar pārāk ilgu tirdzniecību, ir mainīt izvešanas noteikumus. Tā vietā, lai sekotu sākotnējam 4WR, lai izietu no pozīcijas, tirgotāji var iziet, ja slīdošais vidējais rādītājs ir pārsniegts. Piemēram, piemērojot 10 dienu mainīgo vidējo lielumu kā izejas kritērijus 1. tirdzniecībā parādītajā GENI tirdzniecībā, šīs tirdzniecības peļņa būtu palielinājusies par aptuveni 25%. Tika izvēlēts 10 dienu mainīgais vidējais, jo tā ir puse no ieejas signāla (četras nedēļas ir 20 tirdzniecības dienas), bet var izmantot jebkuru laika periodu, kas ir īsāks par ieejas signālu.
Tendenču filtrēšana
Vēl viena 4WR izmantošana ir kā tendence filtrs visā tirgū. Daudziem tirgotājiem var būt izaicinājums noteikt, vai īstermiņa tirgus ir bullish vai lācīgs. 4WR piemērošana ļauj tirgotājiem objektīvi noteikt tendenci. Ja tirgus jaunākais signāls saskaņā ar šo sistēmu ir pirkums, tirgotājs var būt pārliecināts, ka tirgū ir vērojama augšupeja. Lejupslīdes var definēt kā laikus, kad pēdējais 4WR signāls bija pārdošanas rezultāts; citiem vārdiem sakot, nesen tirgus ir sasniedzis jaunu četru nedēļu zemāko atzīmi, nekā tas ir jauns četru nedēļu augstākais rādītājs. Izmantojot 4WR kā filtru, tirgotājs pirms jaunu garo pozīciju ieiešanas meklēs, vai 4WR atrodas pirkuma signālā. Īsās pozīcijas varētu ienākt tikai tad, kad tirgū ir 4WR pārdošanas signāls.
Ilgāka termiņa tendenču meklēšana
Šo daudzpusīgo sistēmu var izmantot arī, lai identificētu ilgtermiņa tendenci. To var izdarīt, izmantojot Dow teoriju, kas ir plaši ievērots tirgus veselības barometrs. Analītiķi meklē darbību Dow Jones transporta vidējā rādītājā, lai apstiprinātu Dow Jones industriālā vidējā rādītāja virzienu. Kad abi vidējie rādītāji rada jaunus rādītājus, mēs atrodamies apstiprinātā vēršu tirgū. Jauni kritumi abos vidējos rādītājos norāda uz apstiprinātu lāču tirgu. Atšķirības starp vidējiem rādītājiem lielākajai daļai analītiķu pauž piesardzību par tendenci.
Viena no Dow teorijas piemērošanas problēmām ir tā, ka noteikumi ir subjektīvi atkarībā no tā, kā analītiķis definē jaunu augstu vai jaunu zemu. Diviem kvalificētiem praktiķiem ir iespējams aplūkot vienādas diagrammas un nepiekrist signāliem. Piemērojot 4WR, šī iespēja tiek novērsta. Tā vietā, lai subjektīvi noteiktu jaunu augstu vai zemu, 4WR jau iepriekš definē, kad tiek ģenerēts signāls, un visi analītiķi, kas izmanto 4WR, nonāks pie tāda paša secinājuma.
Grunts līnija
4WR ir lielisks papildinājums jebkura tirgotāja instrumentu kopai. Visiem tirgotājiem vajadzētu apsvērt iespēju pielāgot 4WR to tirdzniecības stilam. Paturiet prātā, ka četras nedēļas nav nekas maģisks. Tirgotāji var izvēlēties izmantot signālus, pamatojoties uz īsāku vai garāku laika periodu. Ieejas un izejas signāli var būt asimetriski, piemēram, ievadot 4WR signālus, bet izejot uz divu nedēļu jauniem kritumiem. Kā minēts, izejošo signālu ģenerēšanai var izmantot arī mainīgos vidējos lielumus. 4WR var kombinēt ar indikatoriem, piemēram, relatīvā stipruma indeksu vai mainīgo vidējo konverģences novirzi, kā filtru šiem signāliem. Iespējamās 4WR lietojumprogrammas ierobežo tikai tirgotāja iztēle, tāpēc nedaudz eksperimentējiet un uzziniet, kura sistēma dod jums vislabākos rezultātus.
