Visi uzņēmumi, neatkarīgi no tā, vai tie ir mazi, vidēji lieli vai lieli, seko biznesa dzīves ciklam, kas ietver standarta fāzes - uzsākšana, izaugsme, briedums, samazinājums, atdzimšana / inovācijas / nāve:
Katras šīs darbības ilgums var atšķirties atkarībā no dažādiem iekšējiem / ārējiem faktoriem, taču iepriekšminētās fāzes vienmēr tiek piemērotas. Izņemot sākotnējo darbības sākšanas posmu, uzņēmumi var iesaistīties daudzos novatoriskos un stratēģiskos biznesa lēmumos un asociācijās, lai dotu iespēju jaunai paplašināšanai, izaugsmei vai pat izdzīvošanas vai pilnīgas iziešanas vai slēgšanas gadījumam ar izpārdošanu. Apvienošanās un pārņemšana (M&A) ir viens no vissvarīgākajiem biznesa lēmumiem. (Saistīts: Investopedia izskaidro apvienošanos un pārņemšanu)
Kamēr korporatīvā pasaule turpina ziņot par liela apjoma apvienošanās un apvienošanās darījumiem un darījumiem, kurus atbalsta, starpniecības un izpilda lielas investīciju bankas un kuros iesaistīti liela izmēra uzņēmumi, maziem un vidējiem uzņēmumiem var būt grūti atrast piemērotus apvienošanās un apvienošanās konsultāciju uzņēmumus, kas tiem varētu palīdzēt. šādos darījumos. Šajā rakstā uzmanība tiek pievērsta tam, kā mazie un vidējie uzņēmumi var noteikt pareizos apvienošanās un apvienošanās konsultēšanas partnerus, svarīgu informāciju par M&A konsultāciju firmu piedāvātajiem pakalpojumiem, kādus atribūtus meklēt un kādas darbības jāveic, lai iegūtu labākos partnerus.
Kāpēc un kad maziem un vidējiem uzņēmumiem jāapsver apvienošanās un apvienošanās?
Iespējas vai vajadzības virza stratēģiskos biznesa lēmumus. Kā sīki aprakstīts biznesa dzīves cikla diagrammā iepriekš, uzņēmumiem iziet dažādas fāzes, un tiem var būt nepieciešama paplašināšana, kontrakcijas, partnerība, atsevišķu biznesa vienību slēgšana / pārdošana vai pat bizness kopumā. Vienas puses pārdošana ir ieguvuma iespēja otrai pusei. (Saistīts: Kā gūt peļņu no apvienošanās un apvienošanas, izmantojot arbitrāžu)
Var būt vairāki scenāriji un iemesli, kāpēc firmai jāapsver apvienošanās un apvienošanās:
- Lai palielinātu uzņēmējdarbības apgrozījumu, apvienojoties vai pārņemot uzņēmumu papildinošajā biznesa līnijā, palieliniet tirgus daļu, pārņemot konkurentuAr skaidras naudas pārpalikumu, rentablākas iespējas var izpētīt, iegūstot ārējus uzņēmumus, lai iegūtu labāku atdevi, tā vietā, lai ieguldītu esošajā biznesā ar salīdzinoši zemāku peļņu vai mazāku procentu ienākumu gūšana no dīkstāves naudasPieciešamība izdzīvot - radīt zaudējumus, samazinoties uzņēmumiem, iespējams, būs jāpieņem smagi lēmumi, lai nodrošinātu izdzīvošanu. Labāks lēmums var būt partnerība ar citiem uzņēmumiem vai biznesa pārdošana citiem, tā vietā, lai ļautu tam iet bojā. Uzņēmuma pārstrukturēšana parasti pārstrukturē kapitālu un parādu tā, lai aizdevumi varētu maksāt lētāk, tādējādi piesaistot jaunus pircējus vai akcionārus.
Kāpēc mazajiem uzņēmumiem ir grūti atrast M&A konsultāciju firmas?
- Maza biznesa prasības attiecībā uz apvienošanos un apvienošanos var būt nelielas, kas nozīmē nelielu darījuma vērtību un līdz ar to mazāku komisiju un maksu apvienošanās un apvienošanās konsultantiem. Mazi uzņēmumi, iespējams, meklē vietējos / reģionālos partnerus, un ne mazums uzņēmumu apvienošanās un apvienošanās konsultāciju firmas darbojas ar pieredzi dažādos reģionālos līmeņos. mazie uzņēmumi var būt ierobežoti attiecībā uz produktu un pakalpojumu saskaņošanu starp divām pusēm, apgrūtinot apvienošanos un apvienošanos. Uzņēmēju īpašnieku zināšanas un perspektīvas var būt ierobežotas, ko bieži ierobežo paredzētie vietējie mērķi un partnerības
Kā apvienošanās un apvienošanās konsultāciju firmas var palīdzēt mazajiem uzņēmumiem? Pakalpojumi un M&A konsultantu atsauksmes:
Mazo uzņēmumu īpašniekiem, iespējams, nav nepieciešamās kompetences un tīkla, lai atrastu piemērotas iespējas, kas var nodrošināt nepieciešamo stratēģisko pavērsienu. M&A konsultāciju firmas var palīdzēt, jo tās var palīdzēt ar savu kompetenci šajās jomās. Tālāk ir sniegts vispārīgs pakalpojumu saraksts, ko konsultāciju firma piedāvā visiem M&A darījumiem. Atkarībā no izvēlētajiem pakalpojumiem maksas un nodevas var atšķirties. M&A konsultāciju firma palīdz:
- Darījuma partneru identificēšana atbilstoši klienta vēlmēm. Izmantojot savu tīklu, viņi arī nodrošina piemērotas reklāmas vai konfidencialitātes uzturēšanu pēc vajadzības.Ieceļ nepieciešamos profesionālos pakalpojumus, kas var ietvert juridiskos un finanšu pakalpojumus, pienācīgas pārbaudes veikšanu utt. Uzņēmējdarbības vienības novērtēšana attiecīgajā M&A darījumā; Pabeigt taisnīgu sagaidāmo joslas vērtību darījuma vērtībaiPalīdzība pēc nepieciešamības sakārtojot darījumam nepieciešamo finansējumu; Nepieciešamo sarunu un konsultāciju nodrošināšana ar finansēšanas firmuSākotnējā sākotnējā piedāvājuma sagatavošana darījuma līgumam ar ieinteresētajām personām un darījuma partneriemSarunas par darījumu ar darījuma partneri (kuru savukārt var pārstāvēt līdzīgs apvienošanās un apvienošanās konsultācijas) Darījumu strukturēšana, plānojot visu ieinteresēto pušu maksājumi un vienošanos iegūšana. Juridisko nosacījumu (ieskaitot līgumus, garantijas, atlīdzības) precizēšana darījumamDarīguma nosacījumu izstrāde - kas var ietvert akciju paketes izmaiņas, parāda un kapitāla pārstrukturēšanu utt. Palīdzība citu nepieciešamo stratēģisko lēmumu un grafiku izstrādē - piemēram, kad publiski paziņot par darījumu atklātā tirgū, informējot darbiniekus, ja darījuma rezultātā notiek atlaišana, tiek samazināta samaksa vai cita veida ietekme uz darbiniekiem. Pēcintegrācijas pakalpojumu plāna izstrāde pa produktu un pakalpojumu līnijām, operācijām utt.
Kāds ir jūsu iecerētais mērķis un cerības no ierosinātajiem apvienošanās un apvienošanas principiem?
Pirms vērsties pie jebkuras M&A konsultāciju firmas, ir ļoti svarīgi veikt mājas darbus, visbūtiskāk koncentrējoties uz to, ko vēlaties sasniegt no darījuma (mērķa). Šeit ir daži svarīgi apsvērumi:
- Kurā pusē jūs atrodaties - Vai jūs vēlaties palielināt savu tirgus daļu, apvienojoties vai iegādājoties citu firmu? Vai arī jūs vēlaties pārdot savu biznesu, lai izietu? Pircējs sagaida zemāko iespējamo cenu, savukārt pārdevējs sagaida augstāko cenu. Skaidri un reāli izvērtējiet savas cerības un vienojieties par to ar M&A partneriem.Vai jūs plānojat ienākt jaunos tirgos un paplašināt savu tirgus bāzi pa M&A ceļu? Vai jūs plānojat iegādāties (vai apvienoties) ar jauniem uzņēmumiem ar mērķi pievienot jaunus produktus, uzlabot procesus vai uzlabot tehnoloģiju, lai papildinātu esošo produktu portfeli un / vai uzlabotu darbības efektivitāti, lai ietaupītu izmaksas? Vai jūsu apvienošanās un apvienošanās riska mērķis ir samazināt darbības izmaksas un tādējādi uzlabot darbību? Vai jūs mēģināt iegūt uz priekšu (iespējams, iznīcinot konkurenci), izmantojot stratēģisku apvienošanās un apvienošanās darījumu? Vai esat izpētījis brīvi pieejamus resursus, piemēram, biznesa žurnālus, avīzes un interneta portālus (piemēram, www.businessesforsale.com, www.bizbuysell.com), kas piedāvā noderīgu informāciju un pakalpojumus par jūsu biznesa novērtēšanu, pieejamo darījumu un riska uzskaitīšanu, kas var būt ārkārtīgi noderīgi un atbilstoši jūsu cerībām.
M&A konsultāciju firmas atlase un sadarbība ar to:
Mazajiem uzņēmumiem biznesa darījums ir vienreizēja iespēja dzīves laikā, kas var radīt vai sabojāt visu biznesu. Ir ļoti svarīgi izvēlēties pareizos partnerus. Var palīdzēt šādas vadlīnijas:
- Saglabājiet atvērtu domāšanas veidu; aiziet globālā mērogā; izpētīt visas iespējamās iespējas, kuras sākotnējā posmā var šķist nepraktiskas, bet kuras var būt jēga aplūkot.
- Esiet selektīvs - nesteidzieties ar pirmo firmu, kurai vērsāties, it īpaši, ja meklējat apvienošanās / pārņemšanas darījumu (nevis pārdodat). Atcerieties, ka pārdošana ir vienkārša, jo jūsu atbildība beidzas, kad pārdošana ir pabeigta un jūs saņemat paredzamo cenu. Apvienošanās / pārņemšana prasa ilgu laiku veikt integrāciju un vadīt biznesu, tāpēc pārliecinieties, ka saņemat pareizos konsultantus, kuri var jums taisnīgi palīdzēt. Sarakstā atlasiet dažas firmas un novērtējiet tās tālāk, pamatojoties uz šādiem punktiem. Veiciet M&A darījuma SVID analīzi un nākt klajā ar reālistisku gaidāmā darījuma novērtējumu, pirms vērsties pie M&A partneriem. Šādi mājas darbi palīdzēs labāk sarunās ar konsultantiem par darījuma novērtēšanu, viņu maksām un atlīdzību. Pārdodot biznesu, vairums īpašnieku uzticas grāmatvežiem taisnīgu novērtējumu. Lai arī tas ir labs sākotnējām domām, grāmatveži var piedzīvot neveiksmes citās jomās, piemēram, pareizā mārketingā, tīkla izveidošanā un ieinteresēto pušu piesaistīšanā, lai piedāvātu jums vislabākās cenas. Izvēlieties M&A konsultantu, kurš ir plaši pazīstams ar šiem aspektiem, lai iegūtu vislabāko cenu. Vai konsultāciju firmai ir zināšanas par tirgiem, reģioniem, produktu līniju, pakalpojumu līniju, tehnoloģijām vai citiem piemērojamiem parametriem, kas ir galvenā darba kārtība jūsu uzņēmumu apvienošanās un apvienošanās? Vai viņi agrāk ir veiksmīgi veikuši līdzīgus darījumus? Vai iepriekšējie apvienošanās un apvienošanās konsultāciju firmu darījumi ir devuši panākumus? Vai tirgū bija kādas juridiskas, operatīvas, finansiālas vai citas problēmas, kas radīja jaunumus? Nezaudējiet savu mērķu fokusu - vai M&A firmas konsultāciju sanāksme ir jūsu vēlamais mērķis iekļūt M&A darījumā? Vai ir kādi brīvi pavedieni, kas norāda, ka jūsu apvienošanās un apvienošanās partneri aizbēgs, kad darījums tiks parakstīts, atstājot visu uz jums? Vai konsultantu piedāvātā darījuma augsta līmeņa struktūra kalpo jūsu tiešajiem, īstermiņa un ilgtermiņa mērķiem? Strādājot un sākotnējo diskusiju laikā ar M&A konsultāciju firmu, uzmanīgi pievērsiet uzmanību to sniegtajam pamatojumam un pamatojumam, jo īpaši attiecībā uz novērtējumiem.. Atbalstiet savu SWOT analīzi un esiet gatavi, ka ar viņiem notiks reālas un konstruktīvas diskusijas par darījuma lielumu un vērtējumu. Pārdodot labākos piedāvājumus, ja jūs saņemat vairākus darījuma partnerus, kas konkurē par jūsu piedāvājumu, ir M&A firma, kas nodrošina minimālo piedāvājumu skaitu. / piedāvājumi no dažādiem darījuma partneriem ar minimālo slieksni? Uzņēmējdarbības pārdošana ir vienkāršāka, ja vien kāds saņem paredzamo cenu. Kaut ko iegādāties ir grūti, jo pircējs maksā cenu (kas var būt dārga) un uzņemas arī ilgtermiņa atbildību par tā turpināšanu. Novērtējiet savus apvienošanās un apvienošanās konsultantus, pamatojoties uz viņu iepriekšējiem ierakstiem par turpinātu saderināšanos un cik veiksmīgi viņi darbojās ar saviem iepriekšējiem klientiem. Cik maksā konsultāciju pakalpojums? Lai gan daudzi uzņēmumu īpašnieki var pieņemt, ka M&A konsultāciju firmas samazina darījumu lielumu procentos no viņu maksām, konsultantiem var būt citas maksas. Tajā var ietilpt iepriekšēja konsultāciju maksa, ikmēneša maksa par ieturēšanu, reģistrēšanās un reģistrēšanās maksa utt. Lai skaidrā naudā nerastos pārsteigumi.Ne visi piedāvātie pakalpojumi ir bezmaksas; katrs var nākt par papildu samaksu. Neuzticieties tikai M&A konsultantu vietnēm un brošūrām - drīzāk skaidri apspriediet katru punktu. Darbs ar M&A konsultāciju firmu: Labai konsultāciju firmai patīk redzēt pastāvīgu klientu iesaistīšanos, aktīvu ieguldījumu un iesaistīšanos. Nav ieteicams visu atstāt konsultantu firmai tikai tāpēc, ka jūs maksājat maksu, jo tas noved pie tā, ka svarīgas detaļas tiek palaistas garām, tiek izdarīti pieņēmumi, kā arī trūkst apņemšanās un skaidrības, kas galu galā noved pie izaicinājumiem, neveiksmēm un neveiksmēm nākotnē.Post Integration / Iegādes pakalpojumi: Ja vien jūs neveicat pārdošanu, ir ļoti svarīgi koncentrēties uz jauniegūtā vai apvienotā biznesa integrācijas aspektu. M&A konsultanti parasti palīdz izveidot augsta līmeņa integrācijas plānu, kas jāizpilda pēc M&A darījuma. Novērtējiet savus potenciālos M&A partnerus līdzīgiem darījumiem iepriekš un cik efektīvi viņi to ir panākuši, lai panāktu tā ieviešanu. Dodieties M&A konsultantam, ne tikai biznesa brokerim - brokera darbs beidzas, kad darījums ir pabeigts. M&A konsultanti strādā ar klientiem, skaidri aprakstot ilgtermiņa plānus, strukturējot un detalizēti aprakstot visus biznesa integrācijas aspektus.
Grunts līnija
M&A konsultāciju pakalpojumi ir pieejami no lielām investīciju bankām līdz maziem veikaliņiem, taču tie var būt par dārgu. Ir svarīgi novērtēt tos visos piemērojamajos aspektos, ņemot vērā ekspertīzi, pakalpojumus un saistītos faktorus.
Labi apvienošanās un apvienošanās konsultanti, pat ja viņi ilgstoši nodarbojas, tomēr pārcelsies. Beigās tas viss ir saistīts ar īpašnieku. Apvienošanās un pirkšanas darījumu mērķim jābūt no sākuma līdz beigām kontrolētam. Pastāvīga iesaistīšanās, novērtēšana un kopīga sadarbība ar apvienošanās un apvienošanās konsultantiem darījumu padarīs ne tikai skaidru, raitu un vieglu, bet arī uzlabos īpašnieku biznesa prasmi un iemaņas procesa laikā gūtajām zināšanām.
