Kas ir SEC forma S-8?
SEC veidlapa S-8 attiecas uz iesniegšanu, kas ļauj valsts uzņēmumiem reģistrēt vērtspapīrus, ko tā piedāvā kā daļu no darbinieku pabalstu plāna. Vērtspapīru un biržas komisija (SEC) uzņēmumiem pieprasa reģistrēt šos vērtspapīrus pirms to izlaišanas saskaņā ar 1933. gada Vērtspapīru apmaiņas likumu. SEC parasti paredz šos ierakstus, lai aizsargātu investorus no krāpšanas, sniedzot tiem precīzu un pietiekamu informāciju, vienlaikus līdzsvarojot slogu. attiecībā uz pārskatu sniegšanu emitentiem.
Taustiņu izņemšana
- S-8 veidlapa attiecas uz iesniegšanu, kas ļauj valsts uzņēmumiem reģistrēt vērtspapīrus, ko tā piedāvā kā daļu no darbinieku pabalstu plāna. Iesniegšanu pieprasa Vērtspapīru un biržas komisija saskaņā ar 1933. gada Vērtspapīru apmaiņas likumu. Veidlapa jāiesniedz pirms šo vērtspapīru emisijas uzņēmumos. S-8 veidlapu nevar izmantot, lai emitētu konsultantus vai konsultantus, kuri reklamē uzņēmuma akcijas.
Izpratne par S-8 veidlapu
SEC veidlapa S-8 ir saīsināts reģistrācijas paziņojums, kas ļauj uzņēmumiem noteiktos apstākļos emitēt akcijas darbiniekiem, piemēram, darbinieku pabalstu plānā. Tā ir SEC prasība, tāpēc ieguldītāji iegūst nepieciešamo informāciju, lai pienācīgi apsvērtu jauna vērtspapīra iegādi. Šādas regulāras iesniegšanas ierobežo arī krāpnieciskas darbības, būtisku sagrozīšanu un citas maldināšanas darbības.
S-8 veidlapu izmanto, ja uzņēmumi emitē akcijas kā daļu no darbinieku pabalstu plāna, ieskaitot stimulēšanas plānus, peļņas sadali, prēmijas, iespējas līgumus vai līdzīgas iespējas. SEC definē darbinieku par ikvienu, kurš kalpo uzņēmumam kā darbinieks, ģenerālpartneris, direktors, konsultants, pilnvarnieks vai padomnieks. Šis termins attiecas arī uz apdrošināšanas aģentiem, kuri darbojas tikai un vienīgi uz uzņēmējdarbību, kā arī bijušajiem darbiniekiem un visiem, kas saistīti ar mirušajiem darbiniekiem.
Veidlapa jāiesniedz pirms uzņēmums emitē šos vērtspapīrus. Dažos gadījumos SEC prasa mazāk izsmeļošu dokumentāciju uzņēmumiem, kuriem ir vienkāršākas darbības struktūras vai mazākas, mērķtiecīgākas vērtspapīru emisijas. SEC atbrīvo dažus piedāvājumus no reģistrācijas prasības, ieskaitot mazus vai privātus piedāvājumus, starpvalstu piedāvājumus un pašvaldību, pavalsts vai federālās valdības emitētus vērtspapīrus.
SEC iekasē nodevas no uzņēmumiem, kas aizpilda S-8 pieteikumus. Reģistrācijas maksa S-8 veidlapai ir balstīta uz akciju vērtību un saskaņā ar plānu emitēto akciju daudzumu.
Īpaši apsvērumi
Veidlapas izmantošanai ir ierobežojumi. SEC nosaka, ka veidlapu S-8 dažos gadījumos nevar izmantot vērtspapīriem, kas emitēti konsultantiem un konsultantiem. Reaģējot uz uzņēmumu iepriekšēju ļaunprātīgu formas izmantošanu, SEC nosaka, ka konsultanti un padomdevēji, kuri saņem vērtspapīrus saistībā ar pakalpojumiem, kas paredzēti tiešai vai netiešai uzņēmuma akciju reklamēšanai, nav kvalificējami kā dalība darbinieku pabalstu plānā..
S-8 veidlapu nevar izmantot emitēšanai visiem, kas tirgo vai reklamē uzņēmuma akcijas.
Šis ir hipotētisks piemērs, kas bija izplatīts starp uzņēmumiem, kuri nepareizi izmantoja veidlapu S-8. Uzņēmums X pieņem darbā individuālu personu kā konsultantu. Šis indivīds gan nesniedz uzņēmumam nekādus konsultāciju pakalpojumus, bet veic reklāmas darbu, lai paaugstinātu uzņēmuma akciju cenu. Apmaiņā pret šo pakalpojumu uzņēmums izsniedz atsevišķus krājumus un iesniedz veidlapu S-8. Šī persona var galu galā pārdot krājumus peļņas gūšanai, bet ieņēmumus atdod atpakaļ emitentam uzņēmumam.
S-8 forma pret S-1 formu
Saīsinātas vai pilnveidotas formas, piemēram, S-8 veidlapa, rodas situācijās, kad daļai ieguldītāju informācijas, kas prasīta SEC veidlapā S-1, potenciālajiem ieguldītājiem nav nepieciešama apzināta pirkšanas lēmuma pieņemšana.
Lielākajai daļai jauno emisiju uzņēmumiem ir jāiesniedz veidlapa S-1, pirms vērtspapīru var iekļaut publiskajā biržā. SEC S-1 veidlapā ir iekļauts juridiskais prospekts, kurā aprakstīta emisija, papildus informācijai par nesen nereģistrētu vērtspapīru pārdošanu, finanšu pārskatiem un citai informācijai, kas attiecas uz potenciālo investoru. Šī forma jāiesniedz, pirms jebkurš uzņēmums var iekļaut savas akcijas nacionālajā biržā.
