Tirgus kustas
Akciju un obligāciju cenas ceturtdien kritās, jo samazinājās prognozes par agresīvāku Fed likmju kāpumu. Šo Fed gaidu samazināšanos veicināja pāris faktori, īpaši ceturtdienas sākumā pieņemtais Eiropas Centrālās bankas (ECB) lēmums par procentu likmēm.
ECB atstāja procentu likmes nemainīgas, kā plaši gaidīts, un arī norādīja uz procentu likmju samazināšanas potenciālu kādu laiku šogad. Tomēr ECB prezidents Mario Dragi samazināja vajadzību pēc krasākiem mīkstināšanas pasākumiem, sakot, ka recesijas risks Eiropā ir "diezgan zems". Šī valoda nedaudz pārsteidza analītiķus un ekonomistus, kuri gaidīja dīvaināku pieeju. Rezultātā izskanējušās spekulācijas par to, ka Fed var būt arī mazāk nederīgs, nekā gaidīts nākamās nedēļas FOMC sanāksmē, un tas izraisīja akciju un obligāciju spiedienu.
Veicinot šo spiedienu, ceturtdien bija ievērojami labāka, nekā gaidīts, ASV datu izlaidums par ilglietojuma preču pasūtījumiem jūnijā. Lai gan šī relīze nav visizplatītākā ekonomikas datu pozīcija, tā papildina neseno datu klāstu, kas liek domāt par veselīgāku ASV ekonomiku, nekā tika domāts iepriekš.
Tas, savukārt, rada šaubas par to, vai Fed ir patiešām attaisnojams procentu likmju samazināšanai. Viens no galvenajiem faktoriem, kas pēdējā laikā virza krājumus un obligācijas uz jauniem sasniegumiem, ir arvien pieaugošās cerības uz agresīvāku Fed samazinājumu. Bez šī stimula rallijam ir mazāka iemesla turpināt.
Atkal mēs vēršamies pie CME grupas FedWatch rīka, kas parāda tirgus orientētas cerības uz Fed procentu likmju izmaiņām. Lai gan joprojām pastāv 100% varbūtība, ka jebkura Fed likme tiks samazināta, mazāka 25 bāzes punktu samazināšanas iespējas ir palielinājušās, bet cerības uz lielāku 50 bāzes punktu samazinājumu ir ievērojami samazinājušās.
Šo Fed gaidu izmaiņu ietekme uz tirgu bija skaidra. Ceturtdien visi galvenie akciju indeksi bija ievērojami sarkanā krāsā, un arī obligāciju cenas samazinājās, palielinoties obligāciju ienesīgumam, paredzot, ka FED varētu būt mazāk agresīvs likmju samazinājums (obligāciju ienesīgums un cenas ir apgriezti saistītas).
Zemāk mums ir iShares 20+ gadu valsts kases obligāciju ETF (TLT) diagramma, kurā parādīts ceturtdienas kritums atpakaļ uz leju, lai pieskartos galvenajam 50 dienu mainīgajam vidējam rādītājam. Tas nostāda ETF kritiskā cenu pozīcijā. TLT joprojām ir iesakņojusies spēcīgā augšupejā, bet, ja Fed patiešām kļūst mazāk nolaidīgs procentu likmju samazināšanai, mēs varētu redzēt iespējamu sadalījumu zem slīdošā vidējā un iespējamo obligāciju lejupslīdi.
Tesla tvertnes
Tā bija slikta diena tirgiem kopumā, bet sevišķi slikta Tesla, Inc. (TSLA), kas dienu iepriekš piedzīvoja sliktākus zaudējumus, nekā gaidīts, gan vājākas, nekā gaidīts, automobiļu bruto peļņas normas. Tesla akcijas ceturtdien samazinājās par 14.30%, tādējādi kļūstot par vienu no lielākajiem zaudētājiem dienā.
Nemierīgajā uzņēmumā kopš pagājušā gada beigām ir dramatiski krities, pat ja tirgus kopumā ir strauji pieaudzis. Kopš jūnija sākuma akcijas atjaunojas, kāpjot virs 50 dienu mainīgā vidējā līmeņa un galvenā atbalsta / pretestības līmeņa ap USD 250.00. Ceturtdienas kritums tomēr nolaiž krājumu krietni zem šī līmeņa un atkal tuvojas tā 50 dienu vidējam līmenim. Ar jebkuru turpinājumu straujajam akciju kritumam galvenais lācīgs mērķis ir aptuveni jūnija sākumā ar zemāko cenu USD 177, 00 vērtībā.
