Kad akciju tirgus noskaņojums pēkšņi kļūst lācīgs, izejas gadījumi noteikti būs pieblīvēti. Tā rezultātā piesardzīgiem ieguldītājiem vajadzētu būt piesardzīgiem, ja viņiem pieder akcijas, kuras, iespējams, pakļauj spēcīgam pārdošanas spiedienam no fondiem, kas tirgojas smagi. "Stresa laikā investoriem ir jākoncentrējas uz to, kam pieder kādi akcijas, kuri fondi, visticamāk, " izplata "vārdu un ietekmē sniegumu, " kā Stīvens DeSanctis, Jefferies akciju stratēģis, brīdināja piezīmē klientiem, uz kuriem atsaucas. CNBC.
"Šeit tiek domāts, ka tad, kad tirgus kļūst akmeņains, kurš, visticamāk, dzēsīs vārdus un kurš, iespējams, papildinās pozīcijas. Zinot, tas var palīdzēt investoriem izlemt, vai pirkt vai pārdot akcijas; arī tikai lai saprastu, kam pieder vārdi, kuri jums pieder kļūst arvien nozīmīgāks, "piebilda DeSanctis. Zemāk redzamajā tabulā ir uzskaitīti 10 akcijas, kuras Jefferies uzskata par īpaši neaizsargātām pret riska ieguldījumu fondu pārvaldnieku masveida pārdošanu ar īsu investīciju horizontu un pieeju tirgum ar matu ķēdi.
10 krājumi, kas ir neaizsargāti pret Downdraft
(Svērumi riska ieguldījumu fondiem ar augstu apgrozījumu)
- Amazon.com Inc. (AMZN), 1.8Facebook Inc. (FB), 0.9Red Hat Inc. (RHT), 0.7Boeing Co. (BA), 0.6Alphabet Inc. (GOOGL), 0.5Honeywell International Inc. (HON)., 0.5Visa Inc. (V), 0.5Netflix Inc. (NFLX), 0.5Bank of America Corp. (BAC), 0.4Adobe Systems Inc. (ADBE), 0.4
Nozīme ieguldītājiem
Lai atrastu pieblīvētos darījumus, kas var strauji samazināties, radot būtisku cenu spiedienu uz leju, Džefrijs apskatīja ceturkšņa SEC veidlapas 13F pieteikumus par 100 labākajiem riska ieguldījumu fondiem, izmantojot šos datus, lai identificētu 25 fondus, kas visbiežāk tirgo akcijas, un noteiktu, kuri krājumi visvairāk pieder viņiem. Iepriekš minētajā sarakstā dominē tehnikas akcijas, veidojot 7 no 10, kas ir rezultāts tam, ka riska ieguldījumu fondi 2018. gada decembra grunts apjomā pērk daudz.
"ASV ekonomikas izaugsme kopš decembra sākuma ir strauji palēninājusies. Arī S&P 500 firmu konsensa ieņēmumu pieauguma aprēķini ir samazināti, " kā Goldmans Sahss novērojis nesen publicētajā ASV iknedēļas Kickstart ziņojumā. Pašlaik tirgus, šķiet, rausta plecus no šīm negatīvajām tendencēm, taču galu galā tie var ietekmēt masveida pārdošanu, par kuru Jefferies brīdina.
Tikmēr investoriem, kuri veic likmes uz impulsu, dzenoties pēc labākās peļņas akcijām, cerot, ka viņi turpinās vadīt, būtu jāievēro sava piesardzība, uzskata Sāra Makkartija, Īrijā bāzētā globālā kvantitatīvā un Eiropas kapitāla stratēģe investīciju pārvaldībā. firma Bernstein par katru Barrona uzņēmumu. Viņa norāda, ka 2018. gada beigu krājumi beidzās ar augstākām novērtēšanas prēmijām salīdzinājumā ar zemu impulsu krājumiem nekā 2009. gadā, kad sešu mēnešu laikā pēkšņi kritās par 53%.
"Faktorā ir augsts nestabilitātes līmenis, " Makartijs brīdināja Barrona citētajā ziņojumā. "Mēs ļoti piesardzīgi vēlamies pakļaut šo faktoru un saglabājam īso pozīciju, " viņa piebilda.
Skatos uz priekšu
Otrajā spektra galā Jefferies arī identificē krājumus, kas ir 25 to riska ieguldījumu fondu galvenie turējumi, kuri ir vismazāk aktīvi tirgotāji. Šos krājumus teorētiski nevajadzētu apdraudēt riska ieguldījumu fondu veiktā masveida pārdošana, un šajā sarakstā labākie vārdi ir Seattle Genetics Inc. (SGEN), Procter & Gamble Co. (PG), Incyte Corp. (INCY), CVR Energy Inc. (CVI) un Microsoft Corp. (MSFT). Interesanti, ka gan Amazon.com, gan Facebook, kas ir augsta apgrozījuma riska ieguldījumu fondu favorīti, arī ir starp 10 zemāko apgrozījuma fondu turējumiem.
