Gada rentes ir dažādas formas, divas visizplatītākās ir nemainīgas ikmēneša un mainīgas mūža rentes. Lejupslīdes laikā mainīgas mūža rentes rada daudz lielāku risku nekā fiksētas rentes. Mainīgas mūža rentes ir piesaistītas tirgus indeksiem, kuru lejupslīde mēdz uzplaukt. Turpretī fiksētas rentes piedāvā garantētas atdeves likmes. Lai arī fiksētās rentes nodrošina mieru lejupslīdes laikā, tām ir tendence zemu sniegumu, vismaz salīdzinājumā ar mainīgajām kolēģēm, kad ekonomikai klājas labi. Labajos laikos mainīgas mūža rentes atlīdzina ieguldītājiem, kuri vēlas uzņemties lielāku risku, nodrošinot vidēji agresīvāku peļņu.
Taustiņu izņemšana
- Mainīga mūža rente, ko regulē SEC, ir pensijas produkts, kurā fondi ir tieši piesaistīti tirgum. Fiksēta mūža rente ir pensijas produkts, ar kuru nopelna fiksētu procentu likmi. Mainīgas mūža rentes vērtība svārstās un rada vislielāko risku ieguldītājs lejupslīdes laikā.
Kā darbojas ikgadējie maksājumi
Gada rentes ir nišas ieguldījumu produkti, ko bieži izmanto pensijas plānošanā. Atšķirībā no vairuma ieguldījumu instrumentu, ikgadējie maksājumi nenāk no tradicionālajām stiepļu mājām vai brokeru mājām. Viņus unikāli pārvalda dzīvības apdrošināšanas sabiedrības, un persona, kas, visticamāk, jums pārdos mūža renti, nav biržas mākleris, bet gan apdrošināšanas aģents.
Kad annuitants sasniedz 59 1/2 gadu vecumu, daži mūža renti sāk izmaksāt tās naudas vērtību, izmantojot virkni fiksētu maksājumu. Atkarībā no tā, kā tiek noteikta mūža rente, maksājumi var notikt katru mēnesi piecus gadus, 10 gadus vai atlikušo mūža rentes mūžu.
Gada rentes ir populāras, jo pensionēšanās laikā tās nodrošina sava veida algu. Kad sākat veikt sadales, jūs saņemat regulāru čeku, vienmēr par to pašu summu.
Fiksēti un mainīgi mūža renti
Fiksētas anuitātes raksturīgā iezīme ir tā, ka procentu uzkrāšanas posmā tiek garantēta jūsu nopelnītā procentu likme. Šajā sakarā fiksēta rente ir vairāk līdzīga depozīta sertifikātam (CD) nekā akciju vai kopfondam.
Arī šīs pazīmes dēļ fiksētās rentes netiek klasificētas kā vērtspapīri. Tāpēc Vērtspapīru biržas komisija (SEC) tos neregulē, un personai, kas tos pārdod, nav pienākuma uzturēt 7. vai 63. sērijas licenci. Dzīvības apdrošināšanas aģenti, no kuriem lielākajai daļai nav licences pārdot vērtspapīrus, mīl pārdot fiksētas rentes, turklāt ne mazākā mērā, jo komisijas ir milzīgas.
Mainīgā mūža rente tiek nosaukta tāpēc, ka tās procentu likme mainās atkarībā no ieguldījumu instrumenta, ar kuru tā ir piesaistīta. Lielākā daļa mainīgo ikgadējo ieguldījumu tiek ieguldīti kopfondos, kas ir akciju paketes, obligācijas un naudas tirgus instrumenti. Tā kā šie ieguldījumu instrumenti, jo īpaši akcijas, vakuējas, ņemot vērā ekonomiskos apstākļus, mainīgā gada pensija pakļauj jūs riskam recesijas laikā.
Mainīgas mūža rentes uzkrāšanas fāzes laikā, iespējams, interese palielinās jūsu bilanci. Tomēr, iestājoties lejupslīdei, jūsu bilance var samazināties, ja ieguldījumu instruments, kurā tas atrodas, slēdz vērtību. Lai arī fiksētas ikgadējās izmaksas nerada šo risku, tās arī nespēj tik labi palielināt jūsu bilanci labos ekonomiskajos laikos.
Padomnieka ieskats
Dan Stewart, CFA®
Revere Asset Management, Dalasa, Teksasa
Tas, kā rentes veic recesijas laikā, ir atkarīgs no mūža rentes veida un tā ieguldījumu stratēģijas. Piemēram, ja jūs esat ieguldījis gada indeksā, kas indeksēts ar akcijām, un akciju tirgus tvertnēs, jūs, iespējams, nopelnīsiet tikai garantētās minimālās procentu likmes ar ļoti nelielu peļņu.
No otras puses, ja jums ir tikai maksas rente, kas nav saistīta ar komisijas maksām un nodošanas sodiem, jums ir daudz vairāk iespēju, piemēram, kapitāla pārvietošana uz ieguldījumiem, kas labi darbojas recesijas apstākļos, vai arī daži no nauda īsās pozīcijas pārdošanai. Apdrošināšana, kas nodrošina mūža renti, parasti ir droša neatkarīgi no tirgus fona, jo apdrošināšanas nozare ir ļoti reglamentēta un tai ir jāuztur noteikts rezervju apjoms saistību segšanai.
