Pensiju plānotāji gadiem ilgi izmanto mūža rentes, lai nodrošinātu nodokļu atliktu pieaugumu un garantētus ienākumus. Bet viens no lielākajiem sitieniem, ko lielākā daļa kritiķu atsaucas uz šiem izstrādājumiem, ir tas, ka tie nav šķidri instrumenti. Bieži vien līguma īpašniekiem tiek prasīts vismaz lielāko daļu savu līdzekļu turēt līgumā no pieciem līdz 20 gadiem atkarībā no pārvadātāja un produkta.
Tādēļ annuitātes pārvadātāji izveidoja alternatīvu līguma veidu, kas pazīstams kā ikgadējie hibrīdi un kuru struktūra ir paredzēta gan izaugsmes, gan ienākumu nodrošināšanai ieguldītājiem. Šie transportlīdzekļi faktiski var kalpot daudziem mērķiem, bet jautājums ir, cik labi viņi patiešām var veikt katru no šīm funkcijām?
Kā darbojas hibrīda rentes
Kā norāda nosaukums, hibrīda ikgadējie maksājumi ir vienkārši divu vai vairāku pamata annuitātes līgumu veidu apvienojums. Lielākā daļa produktu apvieno fiksētu un mainīgu mūža rentes līgumu, kas izvietoti vienā un tajā pašā šasijā. Tie, kuriem vienā segmentā ir mainīga rente, ir veidoti tā, lai ļautu klienta naudas daļai augt līguma kopfonda apakškontā, vienlaikus nodrošinot garantētus ienākumus, kurus klients nevar pārsniegt fiksētajā pusē. Cita veida hibrīdlīgumos tiek fiksēts fiksēts mūža rente ar indeksēto produktu, lai abos segmentos nodrošinātu pilnīgu pamatsummas garantiju. Tāpat kā visi citi mūža rentes veidi, tās var būt tūlītējas vai atliktas ar fiksētām vai elastīgām prēmijām. Tie var saturēt arī parasto litaniju par citām mūsdienās parasti piedāvātajām ikgadējām iemaksām, ieskaitot dzīves un nāves pabalstu maksātājus un paātrinātas izmaksas hroniskām slimībām vai ilgtermiņa aprūpes izdevumiem.
Ir arī hibrīdi līgumi, kas ir īpaši izstrādāti labdarības finansēšanai vai kā ilgmūžības līgumi, kuriem nav naudas vērtības un kas netiks izmaksāti pirms klients sasniegs paaugstinātu vecumu. Un, protams, viņi piedāvā arī atliktu nodokļu palielināšanu ar virkni izmaksu iespēju tiem, kas izvēlas anuitēt savus līgumus.
Kam tie būtu jāizmanto
Lai arī nav absolūtas definīcijas tam, kam vajadzētu piederēt hibrīda rentei, parasti tie ir vispiemērotākie pensijas uzkrājējiem, kuri meklē izaugsmes un ienākumu apvienojumu. Tie, kas vairāk orientējas uz ienākumu plūsmas iegūšanu, kas laika gaitā sekos inflācijas tempam, arī varētu vēlēties apskatīt šos instrumentus. Riska apjoms, ko viņi vēlas uzņemties izaugsmes pusē, noteiks, vai viņiem vajadzētu izmantot produktu ar mainīgu vai indeksētu segmentu.
Daži konsultanti saka, ka viņi nelietos šos produktus jaunākiem klientiem, jo tie, kuriem gadu desmitiem ir jāiet pirms pensijas, iespējams, iznāks, ieguldot tieši akcijās ilgtermiņā. Arī klienti, kuriem ir labs pensijas gads, var nebūt labi kandidāti uz šiem produktiem, jo viņi, iespējams, nesaņems iespēju gūt pienācīgu peļņu no izaugsmes daļas. Viņiem vienkāršs tūlītējs mūža rentes līgums var nodrošināt labāku izmaksu, neapdraudot pamatsummu. Bet klienti, kuri ir sarežģītāki un pilnībā saprot, kā darbojas ikgadējie maksājumi, var būt piemēroti neatkarīgi no viņu vecuma, lai gan tie paši ierobežojumi var attiekties arī uz viņiem.
Plusi un mīnusi
Hibrīda rentes piedāvā klientiem vairākas galvenās priekšrocības papildus standarta funkcijām, kas atrodamas cita veida mūža rentes. Viņu divējāda būtība var nodrošināt garantētus ienākumu pieaugumu klientiem, jo pieauguma daļa nodrošina viņiem aizsardzību pret inflāciju. Līgumi, kas apvieno fiksētu un mainīgu mūža renti, var arī nodrošināt klientus ar zemāku negatīvā riska līmeni nekā pats mainīgais rente, jo nemainīgā daļa turpinās maksāt neatkarīgi no mainīgo apakškontu izpildes.
Bet, lai gan hibrīda rentes apgalvo, ka tie ir vienreizēji brīnumi, kas var darīt gandrīz visu, daudzi kritiķi uzskata, ka tie ir pārdomāti un pārāk dārgi. Divkāršās šasijas modelis padara šos produktus īpaši sarežģītus, un daudzi klienti nespēj izprast visas to tehniskās īpašības vai ierobežojumus. Daudzi plānotāji arī ir izpļāpājuši šos transporta līdzekļus par visiem piemērota veida ražojumiem, kas visiem var būt viss.
Tas, protams, nav taisnība, bet ievērojams procents perspektīvo to nespēj saskatīt - tas nozīmē, ka pastāv liela iespēja, ka ievērojama procentuālā daļa no simtiem miljonu dolāru, kas katru gadu tiek izlietoti šajos izstrādājumos, var tikt maldīti.. Daudziem hibrīdproduktiem ir arī ārkārtīgi augstas maksas un atpakaļizdošanas maksas grafiki, ko klienti, iespējams, pirkuma laikā neredz skaidri. Viņi arī bieži maksā nepamatoti augstas komisijas plānotājiem, kas viņiem var viegli likt parādīt klientiem šos produktus kaut kas cits, kas varētu būt labāk piemērots.
Šo produktu pēdējā daļa, ko daudzi kritizēja par šiem izstrādājumiem, ir vienkārši tāda, ka tie patiesībā nav tādi, par kuriem viņi apgalvo. “Hibrīda” frāzi pirms dažiem gadiem izgudroja apdrošināšanas nozares mārketinga segments, cenšoties gūt labumu no hibrīdauto kustības nesenajiem panākumiem. Bet jebkura veida mūža rente kaut kādā veidā var nodrošināt gan izaugsmi, gan ienākumus, jo praktiski visiem mainīgajiem un indeksētajiem mūža rentes produktiem mūsdienās ir garantēti ienākumi un citas funkcijas, kas ļauj investoriem pieslēgties garantēto ienākumu straumei un joprojām baudīt zināmu augšupvērstu veidu. potenciāls. Neskatoties uz to, hibrīda rentes joprojām var iesaiņot divus pilnus mūža rentes līgumus vienā produktā, kas būtībā vienlaikus var veikt divas dažādas funkcijas.
Grunts līnija
Lai arī hibrīda rentes pārstāv visstraujāk augošo annuitātes nozari kopš Lielās recesijas, daudziem skeptiķiem to patiesā vērtība joprojām nav pierādīta. Viņu spēja apvienot divus nokomplektētus produktus vienā transporta līdzeklī ir viņu lielākais pārdošanas punkts, taču žūrija joprojām nedomā par to, vai viņi patiešām spēj nodrošināt tādas priekšrocības, kādas nav viņu tradicionālajiem brālēniem. Lai iegūtu vairāk informācijas par ikgadējiem hibrīdiem, apmeklējiet AnnuityFYI vietnē www.annuityfyi.com vai konsultējieties ar savu finanšu konsultantu.
