Major pārceļas
Jēlnaftas cenas šodien ritēja mežonīgā ritmā, jo gan piedāvājuma, gan pieprasījuma bažas preču tirgū virmoja.
Sāksim ar bažām par piegādi. Kaut arī Naftas eksportētājvalstu organizācijas (OPEC) locekļi ir zaudējuši zināmu ietekmi jēlnaftas tirgū tagad, kad Savienotās Valstis saražo tik daudz jēlnaftas, izmantojot savus mežonīgi veiksmīgos sadalīšanas centienus, Saūda Arābija joprojām ir 800- mārciņas gorilla visi pievērš uzmanību.
Šajā nedēļas nogalē Saūda Arābija paziņoja, ka divi tās naftas tankkuģi ir sabojāti sabotāžas uzbrukumos netālu no Hormuzas šauruma - tas ir Irānas atslēgas punkts, jo kuģi iznāk no Persijas līča. Uzbrukumi neradīja nekādas ārkārtas situācijas apkārtējā vidē, bet tie tomēr sniedza trieciena viļņus caur pasaules jēlnaftas tirgu, jo tirgotāji sāka uztraukties, ka naftas piegāde no Saūda Arābijas var tikt traucēta, jo saasināsies tirdzniecības strīdi starp Amerikas Savienotajām Valstīm un Irānu.
Ja piegāde ir ierobežota vai tiek prognozēts, ka tā varētu būt ierobežota, jēlnaftas cenai ir tendence paaugstināties. Tas ir tieši tas, ko mēs redzējām agrā tirdzniecībā šorīt. Jēlnafta dramatiski iešāvās divos spurgos, gatavojoties Volstrītas biržas sākuma zvanam. Tomēr straujais cenu pieaugums bija tikai sākuma glāba šodienas jēlnaftas nepastāvībā. Tiklīdz akciju tirgus atvērās, jēlnaftas cenas sāka atkāpties.
Lai saprastu, kāpēc, mums tagad ir jāņem vērā bažas par pieprasījumu. Pagāja dažas dienas, līdz Ķīna reaģēja uz Trumpa administrācijas noteikto tarifu paaugstināšanu, bet pret to rīkojās. Sākot ar 1. jūniju, Ķīna palielināja tarifus 60 miljardiem ASV dolāru ASV precēm līdz 25%, lai tie atbilstu jaunajām ASV tarifu likmēm. Pastiprinoties tirdzniecības karam starp Amerikas Savienotajām Valstīm un Ķīnu, tirgotāji pauž bažas, ka pasaules ekonomika palēnināsies. Globālās ekonomikas palēnināšanās ne tikai kavēs uzņēmumu ieņēmumu pieaugumu, bet arī mazinās jēlnaftas pieprasījumu.
Jēlnaftas pieprasījumam ir tendence pieaugt, kad ekonomika paplašinās, jo arvien vairāk cilvēku mēdz atrast darbu, pie kura viņiem jābrauc; vairāk cilvēku mēdz būt nauda, ko tērēt jaunām automašīnām, aviokompāniju ceļojumiem un precēm, kuras jāsūta visā pasaulē un visā valstī; un arvien vairāk patērētāju, uzņēmumu un valdību mēdz tērēt vairāk būvniecībai - tas palielina ar fosilo kurināmo darbināmo kuģniecības un celtniecības aprīkojuma izmantošanu.
Pretēji notiek, ja ekonomika sāk palēnināties vai sašaurināties. Jēlnaftas pieprasījumam ir tendence samazināties. Kad pieprasījums samazinās vai tiek prognozēts potenciāls kritums, jēlnaftas cenai ir tendence pazemināties. Tieši to mēs redzējām pēc atvēršanas zvaniņa. Jēlnafta lielāko dienas daļu zaudēja zemi, jo tirgotāji uztraucās, ka pieaugošais tirdzniecības karš varētu ietekmēt pieprasījumu.
Pašlaik šķiet, ka bažas par pieprasījumu pārsniedz bažas par jēlnaftas tirgus piegādēm, taču tās visas varētu mainīties, ja spriedze saasināsies starp Amerikas Savienotajām Valstīm un Irānu vai ja Savienotās Valstis un Ķīna savstarpēji nolemj samazināt tirdzniecības sarunas.
S&P 500
S&P 500 šodien sarūgtināja tirgotājus, zemāk par atbalstu sasniedzot 2 816, 94. Šis līmenis bija kalpojis kā pretestība, kamēr indekss konsolidējās 2018. gada beigās un atkal šī gada februāra beigās un marta sākumā. Es biju vērojis šo līmeni, domājot, vai tas varētu kalpot par atbalstu, taču nebija pietiekami bullish apņēmības.
Atšķirībā no pēdējām divām pagājušās nedēļas tirdzniecības dienām buļļi pēdējās stundās neatgriezās tirgū, lai indeksu palielinātu no zemākā līmeņa. Tā vietā S&P 500 noslēdza 2, 41% ar 2, 811, 87, tikai dažus punktus virs dienas vidējā zemākā līmeņa - 2 801, 43.
Tāpat kā ar jebkuru lācīgu gājienu, kas izaicina atbalstu, es centīšos redzēt, vai otrdiena rada turpinājuma dienu vai atsitienu. Viss nav pazaudēts. Ir pāragri ticēt Henija Penija runām, ka "debesis krīt." Redzēsim, kā veidojas pārējā nedēļa.
:
Kā OPEC (un ārpus OPEC) ražotā produkcija ietekmē naftas cenas
OPEC vs ASV: Kas kontrolē naftas cenas?
2 naftas krājumi, kas jāiegūst no OPEC ražošanas izcirtņiem
Riska indikatori - zelts
Apstiprinājumā par to, cik nervozi tirgotāji Volstrītā ir pēc Trumpa administrācijas tarifu paaugstināšanas un Ķīnas pretpasākumiem, zelta cena šodien pārsniedza 1300 USD par unci. Šis solis ir nozīmīgs ne tikai tāpēc, ka tas ir lielākais vienas dienas bullish gājiens kopš 19. februāra, bet arī tāpēc, ka tas padara nederīgu galvas un plecu lācīgam maiņas modelim dārgmetālu, kas pabeigts 16. aprīlī.
Aktīvi veido galvas un plecu modeļus, kad tie ir zemāki par cenu līmeni, kas kalpo kā modeļa kakla līnija. Pretēji, aktīvi padara nederīgus galvas un plecu modeļus, kad tie sabojājas virs tā paša cenu līmeņa.
Sākotnēji zelts kritās zemāk par augšupejošo cenu līmeni, kas pirms dažām nedēļām bija tā kakla līnija un bija 1290 USD. Balstoties uz galvas un plecu daļas augstākās daļas augstumu, tika noteikts cenu mērķis ~ 1 223 USD par zelta krišanos līdz. Šodien zelts atgriezās virs tā paša augšupejošā cenu līmeņa - 1 294 USD, lai padarītu nederīgu lācīgo tirdzniecības signālu un cenu mērķi.
Zelts tiek uzskatīts par drošu patvērumu - aktīvu, kas pārspēj ekonomiskās vai tirgus nenoteiktības periodus. Pastiprinoties tirdzniecības kara retorikai starp Amerikas Savienotajām Valstīm un Ķīnu, meklējiet arvien vairāk tirgotāju, kas pērk zeltu, jo viņi vēlas dažādot savus portfeļus, lai pielāgotos pieaugošajam riskam.
:
Vislētākais zelta pirkšanas veids: fiziskais zelts vai ETF?
Pērciet zelta nākotnes līgumus vai izvēlieties zelta ieguves akciju
Labākie veidi, kā ieguldīt zeltā, to neturot
Grunts līnija - realitāte iegrimst iekšā
Dodoties nedēļas nogalē, vairums tirgotāju cerēja, ka Trump administrācijas tarifu paaugstināšana būs katalizators, lai tuvinātu Amerikas Savienotās Valstis un Ķīnu tirdzniecības nolīgumam. Šīs cerības izjuka, kad Ķīna paziņoja par pretpasākumu streiku.
Kamēr pagātnes un pašreizējie ekonomiskie un ienākumu skaitļi joprojām izskatās spēcīgi, tirgotāji sāk uztraukties, ka tirdzniecības karš varētu negatīvi ietekmēt nākotnes ekonomiskos un ienākumu skaitļus. Ja šīs bailes netiks pārbaudītas, mēs varētu redzēt S&P 500 zem 2700 pirms mēneša beigām.
