Kas ir gada portfeļa līdzsvarošanas plāns, un kāpēc jums tas ir vajadzīgs? Pirmoreiz veidojot portfeli, aktīvi tiek līdzsvaroti atbilstoši jūsu ieguldījumu mērķiem, riska tolerancei un laika periodam. Tomēr šis līdzsvars, kas pazīstams kā “svērums”, laika gaitā, iespējams, mainīsies atkarībā no tā, kā darbojas katrs segments. Ja viens segments aug straujāk nekā citi, tad jūsu portfelis šajā apgabalā galu galā kļūs pārāk svarīgs un, iespējams, vairs neatbilst jūsu mērķiem.
Portfeļa līdzsvarošana ļauj izvairīties no liekā svara, laika gaitā saglabājot vēlamo svērumu. Tas ir svarīgs solis, katru gadu pārbaudot savu portfeli - pats vai kopā ar savu finanšu konsultantu -, lai noteiktu, kas, ja kaut kas ir jābalansē, turpinot nākamo gadu. Atkarībā no tirgus nepastāvības, iespējams, vajadzēs veikt atkārtotu līdzsvaru biežāk nekā reizi gadā. (par portfeļa līdzsvarošanu, lai paliktu uz ceļa.)
Kā darbojas gada portfeļa līdzsvarošanas plāns
Vienkāršākajā formā līdzsvarošanas stratēģija saglabās sākotnējo portfeļa aktīvu sadalījumu, pārdodot jebkura segmenta daļu, kas aug ātrāk nekā pārējā, un ieņēmumus izmantos citu portfeļa segmentu papildu daļu iegādei. Piemēram, pieņemsim, ka jūs izveidojat portfeli, kas sastāv no 50% akciju, 40% obligāciju un 10% naudas. Ja akcijas pieaugs par 10% gadā un obligācijas ar 5%, krājumi drīz veidos vairāk nekā 50% no portfeļa.
Līdzsvara līdzsvarošanas stratēģija diktētu, ka pārmērīgais akciju portfeļa pieaugums tiks pārdots un ieņēmumi novirzīti obligāciju un naudas segmentiem, lai saglabātu sākotnējo aktīvu attiecību. Šī stratēģija arī piesaista labākas veiktspējas segmentu pārdošanu, ja to cenas ir augstas, un citu pirkšanu, ja to cenas ir zemākas, kas laika gaitā uzlabo kopējo ienesīgumu.
Atkārtotā līdzsvarošana var būt visefektīvākā, ja tirgi ir nepastāvīgi, jo portfelis tiek iegūts uz uzvarošajiem akcijām un ar zemāku cenu tiek turētas zemas cenas. Dažas līdzsvarošanas stratēģijas ir stingrākas nekā citas: viena varētu līdzsvarot līdzsvaru, ja vienā nozarē portfelis kļūst par 5% lielāks, bet citā - līdz 10%.
Īpašuma plānošana un nodokļi
Vienlaikus pārbalansējot portfeli, jūs varētu vēlēties to izmantot arī kā iespēju veikt korekcijas nekustamā īpašuma plānošanas vajadzībām. Piemēram, likumā “Katras kopienas izveidošana pensijas uzlabošanai” (SECURE) ir noteikts, ka noteiktiem mantoto IRA saņēmējiem, kas nav laulātie, sadalīšana jāveic līdz 10. kalendārā gada beigām pēc IRA īpašnieka nāves gada.
Tas nozīmē, ka jūsu saņēmējus var ietekmēt negaidīti liels nodokļu rēķins atkarībā no tā, kad viņi veic sadalījumu, un no mantotās IRA kopējās vērtības. Ja viens no jūsu mērķiem ir atstāt portfeļa aktīvus jūsu dzīvesbiedram, bērniem vai citiem labuma guvējiem, lai tos mirtu mirstot, jums būs jāzina un jāplāno nodokļu sekas, ar kurām viņi varētu saskarties, pamatojoties uz to, kā jūsu portfelis un pensijas aktīvi ir strukturēti.
Apsveriet izmaksas
Atkārtotu līdzsvarošanu var veikt arī biežāk, piemēram, reizi ceturksnī vai sešos mēnešos, neatkarīgi no tirgus apstākļiem. Tomēr, jo biežāk portfelis tiek līdzsvarots, jo lielākas komisijas vai darījumu izmaksas. Daži ieguldījumu pārvaldes turētāji arī var ierobežot naudas pārskaitīšanu no viena fonda vai aktīvu klases uz citu līdz noteiktai reižu skaitu gadā.
Viens no veidiem, kā samazināt nodevas, ir nesen piesaistītā robo-konsultanta pakalpojumu iesaistīšana. Šie automatizētie pakalpojumi veic pamata naudas pārvaldības darbus, piemēram, portfeļa līdzsvarošanu, par nelielu daļu no konsultanta cilvēkam izmaksām. Tagad patērētājiem ir pieejami vairāki, un viņu aktīvu bāze strauji pieaug. (par to, vai robo-konsultanti tiešām darbojas jūsu interesēs.)
Cits apsvērums, kas saistīts ar līdzsvara līdzsvarošanu, ir tāds, ka ar nodokli apliekamos kontos visiem ieguldījumiem, kas tiek pārdoti ar peļņu, uzliek kapitāla pieauguma nodokļus.
Grunts līnija
Rebalanss galvenokārt ir saistīts ar riska pārvaldību. Piemēram, ja jūsu sākotnējais portfelis sastāvēja no 60 procentiem akciju un 40 procentu obligācijām, spēcīgā akciju tirgū, kur krājumi aug (un bez pārbalansēšanas), attiecība var kļūt 90:10. Šādam akciju kapitālam trūkst dažādības, un tas ir daudz riskantāks. Tas varētu būt labi tiem, kam ir augsta riska tolerance un ilgs riska horizonts, bet tas varētu būt slikti kādam, kurš vēlas doties pensijā nākamajā vai divos gados.
Portfeļa līdzsvarošana var palīdzēt saglabāt sākotnējo aktīvu sadalījumu un samazināt jūsu riska apmēru. Tas var arī uzlabot jūsu portfeļa kopējo ienesīgumu laika gaitā ar mazāku nepastāvību. Lielākā daļa naudas pārvaldības pakalpojumu, kopfondu kompānijas un mainīgas mūža rentes pārvadātāji dažreiz piedāvā šo pakalpojumu. Lai iegūtu papildinformāciju par to, kā līdzsvarošana var palīdzēt jūsu portfelim, sazinieties ar savu finanšu konsultantu.
