Kas ir sabiedriski nepiedāvājams kopīgais fonds
Publiski nepiedāvāti kopieguldījumu fondi ir ieguldījumu instrumenti, kas pieejami tikai turīgiem investoriem, galvenokārt to augstāku risku un lielākas potenciālās atdeves dēļ. Emitenti reģistrē nevis publiski tirgotus kopfondus, izmantojot privātu izvietojumu, nevis kā vērtspapīrus.
Investoriem, kas pērk publiski nepiedāvājamus kopfondus, ir jāatbilst akreditētajiem, tas nozīmē, ka tie atbilst ienākuma un tīrās vērtības piemērotības prasībām, jo uz šiem fondiem attiecas mazāk noteikumu nekā uz publiski piedāvātajiem kopfondiem.
Nejauciet publiski piedāvātos kopieguldījumu fondus ar slēgtiem fondiem, kuriem ir ierobežots akciju skaits, bet kuri ir pieejami sabiedrībai kopumā.
Ievads ieguldījumu fondos
PĀRBAUDE, KO NAV PIEŅEMTS PRIEKŠROCĪBĀM
Publiski nepiedāvāti kopieguldījumu fondi ir apvienoti fondi, kas izmanto daudzas dažādas stratēģijas, lai nopelnītu aktīvu vai alfa atdevi saviem ieguldītājiem. Daži no tiem tiek agresīvi pārvaldīti vai izmanto atvasinātos instrumentus un piesaistītos līdzekļus gan vietējā, gan starptautiskā tirgū ar mērķi gūt augstu atdevi absolūtā nozīmē vai pārsniegt noteikto tirgus etalonu.
Parasti visus publiski piedāvātos kopfondus sauc par riska ieguldījumu fondiem. Tomēr neapšaubāmi pastāv atšķirība. Pirmie riska ieguldījumu fondi izmantoja riska ierobežošanu tādā veidā, ka tie mēģināja samazināt tirgus risku, saīsinot vienu akciju kopumu, bet ilgi pārņemot citu. Viņi mēģināja gūt atdevi vai nu līdzīgi kā tirgū, vai virs tirgus, vienlaikus uzņemoties mazāku risku gara / īsa modeļa dēļ.
Mūsdienās riska ieguldījumu fonds ir nozvejas frāze visiem publiski nepiedāvātajiem fondiem neatkarīgi no tā, vai ir iesaistīta riska ierobežošana. Šo frāzi bieži izmanto, lai aprakstītu tikai ilgstošas stratēģijas, kas investē īpašās situācijās vai nelikvīdos ieguldījumos, nesot risku, kas nav piemērots visiem investoriem. Daži izmanto eksotiskas stratēģijas, ieskaitot valūtas tirdzniecību un atvasinātos finanšu instrumentus, piemēram, nākotnes līgumus un iespējas līgumus.
Tikai privātpersonām ar lielu neto vērtību ir atļauts iegādāties publiski nepiedāvājamus kopfondus, un ieguldījumu pārvaldnieki var nonākt grūtībās ar mārketingu mazāk turīgiem investoriem. Domāšanas līnija ir tāda, ka bagātākiem ieguldītājiem jāzina iesaistītie riski.
Visbiežāk kotētais skaitlis dalībai augstās neto vērtības klubā ir 1 miljons USD likvīdu finanšu aktīvu. Tas ir slieksnis daudziem publiski nepiedāvātajiem kopfondiem.
Publiski nepiedāvātu ieguldījumu fondu trūkumi
Publiski nepiedāvājamiem kopfondiem ir trīs galvenie trūkumi. Viens no tiem ir likviditātes trūkums. Daži vispār netirgo ļoti bieži, jo tie ir pieejami tikai tik mazai investoru klasei. Tas var apgrūtināt šo līdzekļu ievadīšanu un iziešanu no tiem.
Otrais ir lielākas nodevas, kā arī šo izdevumu nodokļu režīms. Tos automātiski neatskaita no ieguldītāju gūtajiem ienākumiem tādā pašā veidā kā publiskajā apgrozībā esošos fondus. Publiski nepiedāvāti kopfondu izdevumi parādās 1099-DIV veidlapas 5. ailē, un ieguldītāji šos izdevumus var atskaitīt kā dažādus ieguldījumu izdevumus 1040. gada plāna A pielikumā.
Visbeidzot ir informācijas atklātības līmenis. Daži publiski nepiedāvāti kopfondi veic labāku darbu nekā citi. Bet kopumā ieguldītāji šajos fondos parasti saņem mazāku ieskatu šo fondu pārvaldībā salīdzinājumā ar publiski piedāvātajiem kopfondiem.
