Tehniskā analīze - zināšanu veidošanas prakse no krājumu diagrammām - ir gandrīz neierobežota tās sarežģītības un turpmākās sarežģītības iespējas. Varētu padomāt, kāpēc cilvēki akciju atlasi padarīja tik sarežģītu. Kāpēc gan nepaļauties tikai uz pamata rādītājiem, piemēram, vai akciju cena ir uz augšu vai uz leju? Tie, kas izmanto tehnisko analīzi, principā mēģina atspēkot to katlu valodas valodu, kas visur sastopama atrunās: "Iepriekšējie rādītāji neliecina par nākotnes rezultātiem."
Viens no sarežģītākajiem tehniskajā analīzē izmantotajiem rīkiem ir procentuālās oscilators, kas mēra impulsu. Lai noskaidrotu, kāds ir procentuālais oscilators un kāpēc mums tas rūp, mums jāsāk ar eksponenciāli mainīgā vidējā (EMA) jēdzienu, kas ir kritisks daudzos tehniskās analīzes aspektos.
Eksponenciālais mainīgais vidējais
Krājuma eksponenciāli mainīgā vidējā vērtība nav nekas vairāk kā tā vidējā slēgšanas cena noteiktā dienu skaitā, pēdējām dienām sverot lielāku svaru - faktiski eksponenciāli. Tas ir pretstatā vienkāršam vidējam rādītājam, kurā katra perioda diena tiek skaitīta vienādi.
Kad nejauša akciju cenu paaugstināšana vai samazināšana kļūst par tendenci vai atspoguļo to? Citiem vārdiem sakot, cik dienas jums vajadzētu izmantot, lai aprēķinātu eksponenciāli mainīgo vidējo lielumu? Jo ilgāks periods, jo metodiskāks un pakāpeniskāks būs eksponenciāli slīdošā vidējā ceļojums. Jo īsāks periods, jo precīzāk eksponenciāli mainīgā vidējā grafika atgādinās krājuma nemainīgās ikdienas cenas grafiku. Eksponenciāls mainīgais vidējais lielums jāaprēķina atbilstoša garuma periodā, lai maksimāli palielinātu jēgpilnus datus, vienlaikus samazinot nejaušu kustību.
Tradīcijas un konvencija ir uzskatījušas 26 dienas par atšķirības līniju starp īstermiņa un "nelielu starpposma" termiņu akciju tirgū ar "ļoti īsu" termiņu, kas ilgst no piecām līdz 13 dienām. Varbūt tas ir patvaļīgs, taču tas mums dod sākuma punktu un loģiku, kā strādāt ar dažāda garuma eksponenciāliem mainīgiem vidējiem rādītājiem.
Procentuālās cenas oscilatora aprēķināšana
Procentuālais cenu oscilators ir vienkārši deviņu dienu eksponenciālais mainīgais vidējais, samazinājies un pēc tam dalīts ar 26 dienu eksponenciālo mainīgo vidējo.
Visiem, kas noklusina, tacu Procentuālās cenas oscilators = EMA26 − dienā EMA9 − dienā −EMA26 − dienā, kur: EMA = krājuma slēgšanas cenas eksponenciāli mainīgais vidējais
Arī šī nav paredzēta tikai vienkārša algebriska manipulācija - atņemšana un dalīšana viņu pašu labā. Ideja ir apskatīt īstermiņa vidējo rādītāju, salīdzinot ar ilgtermiņa vidējo rādītāju, vienlaikus saglabājot necaurlaidību pēkšņu neseno kustību sekām. Būtībā mēs aplūkojam deviņu dienu vidējo rādītāju kā daļu no 26 dienu vidējā rādītāja; līdz ar to procentuālais oscilators.
Apskatiet šo diagrammu. Tas parāda Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) procentuālo oscilatoru, izmantojot iepriekš uzskaitītos parametrus. Melnā līnija ir procentuālais oscilators. Sarkanā līnija apzīmē deviņu dienu eksponenciālo mainīgo vidējo rādītāju, bet zilā histogramma norāda atšķirību starp sarkano un melno līniju.
Praksē aprēķina rezultāts būs kaut kas līdzīgs "+ 10%", kas nozīmētu, ka pamatā esošā vērtspapīra deviņu dienu eksponenciālais mainīgais vidējais rādītājs pārsniedz tā 26 dienu ekvivalentu par 10%. Pozitīvs skaitlis norāda uz augšupejošu tendenci un signālu pirkt.
Starp citu, deviņu un 26 dienu eksponenciāli mainīgos vidējos rādītājus diktē nevis Raksti. Daži analītiķi izmanto 12 un 26 dienas, citi izmanto 10 un 30, bet citi izmanto citas kombinācijas. Neatkarīgi no tā, kādu garumu izvēlas analītiķi, viņiem nevajadzētu daudz atšķirties no 9 un 26 dienām, kas ir vispārpieņemtais garums, kas nosaka ļoti īstermiņa un nelielu starpposma termiņu. Procentuālais cenu oscilators, kas aprēķināts, izmantojot 10 un 26 dienu eksponenciālos mainīgos vidējos rādītājus, būs tuvu vērtībai, kas aprēķināts ar deviņu un 30 dienu eksponenciālu mainīgo vidējo vērtību. Oscilatori noteikti neatšķirsies pietiekami, lai lēmumu par pirkšanu pārvērstu par pārdošanas lēmumu.
Elegantais rādītājs
Viena procentuālā cenu oscilatora priekšrocība ir tā, ka tas ir bezmērķa daudzums, tīrs skaitlis, kas nav fiksēts ar tādu vērtību kā bāzes krājuma cena vai cits vērtspapīrs. Tā kā procentuālais oscilators salīdzina divus eksponenciāli mainīgus vidējos rādītājus, tas ļauj lietotājam salīdzināt kustības dažādos laika periodos. Pati vērtspapīra cena kļūst gandrīz otršķirīga. Atšķirībā no daudziem citiem populāriem analītiskiem rīkiem, procentuālais oscilators mēra nevis absolūtās, bet relatīvās cenu atšķirības.
Analītiķiem, kuri izvēlas izmantot procentuālo oscilatoru, vērtība, kas atrodas ārpus diapazona no -10% līdz + 10%, domājams norāda uz to, ka krājumi ir attiecīgi pārdoti vai pārpirkti.
Procentuālā cenu oscilatora vērtība ir arī krājumu nepastāvības indikators, jo lielāks procents norāda uz lielāku nepastāvību. Dažādos gadījumos svārstīgums ir vēlams, bet citos - nevēlams, taču teorija norāda, ka procentuālo cenu oscilatoru vislabāk izmantot kopā ar pirkšanas vai pārdošanas signālu. Augstas (pozitīvas) procentuālās daļas oscilatoram vajadzētu mudināt investorus pirkt tikai tad, ja to papildina jau esošs signāls, kas iegūts, izmantojot citus līdzekļus. Tāpat zemas (negatīvas) procentuālās oscilatoram vajadzētu pašiem veikt nelielu darbību, bet tas var pastiprināt pārdošanas lēmumu, kad pārdošanas signāls jau ir.
Grunts līnija
Procentuālā cenu oscilatora vērtība ir tā spēja saplūst īsā un vidējā garuma tendences vienā elegantā proporcijā. Tas pats par sevi ir ierobežotas vērtības, taču, apvienojot to ar zināšanām par tirgu, pamatvērtējumu novērtējumu un izpratni par atšķirībām starp ieguldījumiem un spekulācijām, piesardzīga procentuālās oscilatora izmantošana var dot taustāmam investoram taustāmu atlīdzību.
