Krājumu novērtēšanas metode “pēdējais-pirmais-pirmais” (LIFO), kaut arī tā ir atļauta saskaņā ar ASV vispārpieņemtajiem grāmatvedības principiem (GAAP), ir aizliegta saskaņā ar Starptautiskajiem finanšu pārskatu standartiem (SFPS). Tā kā SFPS noteikumi balstās uz principiem, nevis precīzām vadlīnijām, LIFO lietošana ir aizliegta iespējamu izkropļojumu dēļ, kas tam var būt uzņēmuma rentabilitātē un finanšu pārskatos. Principā LIFO var radīt traucējumus neto ienākumiem, kad cenas aug (inflācija); LIFO krājumu summas ir balstītas uz novecojušiem un novecojušiem skaitļiem, un LIFO likvidācija negodīgiem vadītājiem var dot līdzekļus mākslīgi palielināt ienākumus.
Neuzrādīti neto ienākumi
LIFO pamatā ir princips, ka pirmais tiks pārdots jaunākais inventārs, kas tika nopirkts. Apskatīsim LIFO grāmatvedības un FIFO ietekmes uz hipotētisku uzņēmumu A firmu piemēru.
Firmas A darījumi
|
Pirkšana gadā |
Iegādātās vienības |
Izmaksas vienībā |
Inventāra kopējās izmaksas |
|
1. gads |
1000 |
1, 00 USD |
1000 USD |
|
2. gads |
1000 |
1, 15 USD |
USD 1150 |
|
3. gads |
1000 |
1, 20 USD |
1200 USD |
|
4. gads |
1000 |
1, 25 USD |
1250 USD |
|
5. gads |
1000 |
1, 30 USD |
1300 USD |
Tagad pieņemsim, ka firma A pārdod 3500 vienības 5. gadā par USD 2, 00 par vienību.
Saskaņā ar FIFO:
Ieņēmumi: 3 500 x 2 USD = 7 000 USD
1. gads: 1000 x 1, 00 USD = 1000 USD
2. gads: 1 000 x 1, 15 USD = 1 150 USD
3. gads: 1000 x 1, 20 USD = 1, 200 USD
4. gads: 500 x 1, 25 USD = 625 USD
Kopējās pārdoto preču (COGS) izmaksas: 3 975 USD
Kopējā bruto peļņa: 7000 USD - 3, 975 USD = 3 025 USD
Atlikušā krājuma vērtība: 1, 925 USD (500 vienības no 4. gada un 1 000 vienības no 5. gada, pēc to saistītajām vienas vienības izmaksām)
Saskaņā ar LIFO:
Ieņēmumi: 3 500 x 2 USD = 7 000 USD
5. gads: 1 000 x 1, 30 USD = 1 300 USD
4. gads: 1 000 x 1, 25 USD = 1 250 USD
3. gads: 1000 x 1, 20 USD = 1, 200 USD
2. gads: 500 x 1, 15 USD = 575 USD
Kopējās pārdoto preču izmaksas (COGS): USD 4, 325
Atlikušā krājuma vērtība: 1 575 (1 000 vienības no 1. gada un 500 vienības no 2. gada ar tām saistītajām vienas vienības izmaksām)
Bruto peļņa saskaņā ar FIFO: 3 025 USD
Bruto peļņa LIFO ietvaros: 2 675 USD
Kā redzat, FIFO esošā firma A šķiet ienesīgāka, kaut arī tā ir pārdevusi tieši tādu pašu vienību skaitu. Kopumā vadībai tas var šķist neproduktīvi, ja šķietami nepietiekami tiek uzrādīta uzņēmuma peļņa, bet LIFO ieguvums ir tā nodokļu priekšrocības. Ar zemāku bruto peļņu (augstāku COGS) uzņēmumi, kuri izmanto LIFO, spēj samazināt nodokļu saistības. Šis nodokļu saistību samazinājums ir saistīts ar cenu: krājuma vērtība ir ļoti novecojusi.
Novecojusi bilance
Uzņēmumi LIFO izmanto, lai samazinātu nodokļu saistības uz novecojušās krājumu vērtības rēķina, kas atspoguļota bilancē. Tas rada iespēju ļoti novecojušu un pēc tam bezjēdzīgu krājumu novērtēšanu. Piemēram, iedomājieties, ka firma A pērk 1500 inventāra vienības 6. gadā par cenu 1, 40 USD un vēlāk pārdod tādu pašu vienību skaitu.
Saskaņā ar FIFO tā COGS būs 500 vienības par USD 1, 25 no 4. gada atlikušajiem krājumiem un 1000 vienības par USD 1, 30 no 5. gada par kopējo summu USD 1, 925. Saskaņā ar LIFO tā COGS būs 1500 vienības, kas iegādātas 6. gadā par cenu 1, 40 USD par kopējo summu 2 100 USD. Atlikušā krājuma vērtība saskaņā ar FIFO būtu 2100 USD, savukārt krājuma vērtība saskaņā ar LIFO būtu 500 vienības no 2. gada USD 1, 15 par vienību un 1000 vienības no 1. gada USD 1, 00 par vienību, par kopējo summu 1 575 USD.
LIFO bilance skaidri parāda novecojušu krājumu vērtību, kas ir četrus gadus veca. Turklāt, ja uzņēmums A pērk un pārdod tādu pašu daudzumu krājumu katru gadu (tā ir liela iespēja, ja uzņēmums A ir enerģijas uzņēmums, jo tie mēdz pārdot pēdējās iegādātās vienības vispirms), atstājot atlikušo vērtību no 1. gada un gada 2 neskarot, tā bilances ticamība turpinās pasliktināties.
Šis scenārijs ir diezgan acīmredzams ExxonMobil, Corp. (NYSE: XOM) 2010. gada finanšu pārskatos, kurā ziņots par krājumu 13 miljardu USD apjomā, pamatojoties uz LIFO pieņēmumu. Šo paziņojumu piezīmēs Exxon atklāja, ka viena un tā paša krājuma faktiskās pašreizējās izmaksas bija par 21, 3 miljardiem dolāru lielākas nekā paziņotais skaits. Kā jūs varat iedomāties, aktīvs, par kuru tiek ziņots, ka USD 13 miljardi ir patiesībā 34, 3 miljardu USD vērts, var radīt nopietnus jautājumus par LIFO derīgumu.
Ņemiet vērā: ja šie aktīvi, kas pārstāvēti ar ļoti novecojušiem numuriem, nekad nav paredzēti tālākpārdošanas mērķiem, LIFO novērtēšana nebūtu problēma. Tomēr laiku pa laikam šie novecojušie aktīvi tiek pārdoti tālāk. Tas atklāj vēl vienu domstarpību punktu par LIFO: LIFO likvidācijas.
LIFO likvidācijas
LIFO likvidācija notiek, kad tiek pārdoti iepriekš minētie novecojušie aktīvi, bet COGS no šiem aktīviem tiek saskaņoti ar kārtējiem ieņēmumiem. Pieņemsim, ka A firma 6. gadā pārdod 3000 vienības:
Saskaņā ar FIFO:
3000 x 2 USD = 6000 USD ieņēmumi
VARAS:
6. gads: 1 500 x 1, 40 USD = 2 100 USD
Plus atlikušie 4. un 5. gada krājumi ar to saistītajām izmaksām par vienību: 1, 925 USD
Kopā: 4 025 USD
Bruto peļņa 6. gadā saskaņā ar FIFO: 6000 USD - 4 025 USD = 1, 975 USD
Saskaņā ar LIFO:
3000 x USD 2, 0 = 6000 USD ieņēmumi
VARAS:
6. gads: 1500 x 1, 40 USD = 2100 USD
Plus atlikušie 1. un 2. gada krājumi ar to saistītajām izmaksām par vienību: 1 575 USD
Kopā: 3675 USD
Bruto peļņa LIFO ietvaros: 2325 USD
Kad ir notikusi LIFO likvidācija, A firma izskatās daudz rentablāka nekā tad, ja tā izmantotu FIFO. Tas notiek tāpēc, ka vecās izmaksas tiek saskaņotas ar pašreizējiem ieņēmumiem vienreizējā, neilgtspējīgā ienākumu inflācijā. Samazinoties ekonomiskajai aktivitātei, vadībai varētu būt spiediens mērķtiecīgi likvidēt vecos LIFO slāņus, lai palielinātu rentabilitāti. Papildu informāciju par to, vai ir notikusi LIFO likvidācija, var iegūt no zemsvītras piezīmēm finanšu pārskatos vai no LIFO rezerves samazinājumiem (krājumu starpība krājumu apjomā starp LIFO un summu, ja tika izmantota FIFO).
Grunts līnija
Lai gan var apgalvot, ka LIFO COGS labāk atspoguļo pašreizējās inventāra iegādes izmaksas, ir skaidrs, ka LIFO ir vairākas nepilnības. LIFO nepietiekami novērtē peļņu par zemākiem ar nodokli apliekamiem ienākumiem, atklāj novecojušus un novecojušus krājumu numurus un var radīt vadībai iespējas manipulēt ar ienākumiem, izmantojot LIFO likvidāciju. Šo bažu dēļ LIFO ir aizliegts saskaņā ar SFPS.
Investīciju kontu salīdzināšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju. Piegādātāja nosaukums AprakstsSaistītie raksti
Korporatīvās finanses un grāmatvedība
Vienkāršs veids, kā noteikt to preču izmaksas, kuras tiek pārdotas, izmantojot FIFO metodi
Grāmatvedība
Krājumu novērtēšana - LIFO pret FIFO
Biznesa pamati
Kad un kāpēc uzņēmumam vajadzētu izmantot LIFO?
Tirdzniecības pasūtījumu veidi un procesi
Vidējā svērtā vērtība salīdzinājumā ar FIFO un LIFO: Kāda ir atšķirība?
Fundamentālā analīze
Bilances un peļņas un zaudējumu aprēķins: Kāda ir atšķirība?
Grāmatvedība
GAAP un SFPS apvienošanas ietekmes novērtēšana
Partneru saitesSaistītie noteikumi
Krājumu beigu termiņš Krājumu beigu termiņš ir kopēja finanšu metrika, ar kuru uzskaita to preču galīgo vērtību, kuras joprojām ir pieejamas pārdošanai pārskata perioda beigās. vairāk LIFO likvidācija LIFO likvidācija notiek, ja uzņēmums, kas izmanto pēdējās, pirmās (LIFO) inventāra izmaksu aprēķināšanas metodi, likvidē savu vecāko LIFO krājumu. vairāk Pārdoto preču izmaksu izpratne - COGS Pārdoto preču izmaksas (COGS) tiek definētas kā tiešās izmaksas, kas attiecināmas uz uzņēmumā pārdoto preču ražošanu. vairāk Grāmatvedības politikas Definīcija Grāmatvedības politikas ir īpaši principi un procedūras, ko ieviesusi uzņēmuma vadības komanda un kuras tiek izmantotas, lai sagatavotu finanšu pārskatus. vairāk Vidējo izmaksu bāzes metode Vidējo izmaksu bāzes metode ir kopfondu pozīciju vērtības aprēķināšanas sistēma ar nodokli apliekamā kontā, lai noteiktu peļņu / zaudējumus nodokļu pārskatu sagatavošanai. vairāk vispārpieņemtie grāmatvedības principi (GAAP) GAAP ir kopīgs grāmatvedības principu, standartu un procedūru kopums, kas ASV valsts uzņēmumiem jāievēro, sastādot finanšu pārskatus. vairāk