Kas ir negatīvs amortizācija?
Negatīva amortizācija ir finanšu termins, kas attiecas uz aizdevuma pamatsummas palielinājumu, kas rodas, nesedzot procentus, kas maksājami par šo aizdevumu. Piemēram, ja procentu maksājums par aizdevumu ir 500 USD un aizņēmējs maksā tikai 400 USD, tad starpība 100 USD tiks pievienota aizdevuma pamatsummai.
Taustiņu izņemšana
- Negatīvs amortizācijas aizdevums ir aizdevums, kurā nesamaksātie procenti tiek pievienoti nesamaksātās pamatsummas atlikumam. Negatīvas amortizācijas ir izplatītas dažiem hipotēku produktu veidiem. Lai arī negatīvā amortizācija var palīdzēt nodrošināt lielāku elastību aizņēmējiem, tā var arī palielināt viņu pakļautību procentu likmei. risks.
Izpratne par negatīvo amortizāciju
Tipiskā aizdevuma gadījumā pamatsumma tiek pakāpeniski samazināta, kad aizņēmējs veic maksājumus. Negatīvs amortizācijas aizdevums būtībā ir apgriezta parādība, kad pamatsumma palielinās, kad aizņēmējs neveic maksājumus.
Negatīvas amortizācijas ir raksturīgas dažu veidu hipotēku aizdevumiem, piemēram, regulējamas procentu likmes hipotēkām (ARM), kas ļauj aizņēmējiem noteikt, cik lielu daļu no katra mēneša maksājuma viņi maksā. Tad procentu likme, kuru viņi nevēlas maksāt, tiek pievienota hipotēkas pamatsummai.
Vēl viens hipotēkas veids, kas ietver negatīvas amortizācijas, ir tā saucamā graduētās maksājumu hipotēka (GPM). Izmantojot šo modeli, amortizācijas grafiks ir strukturēts tā, lai pirmie maksājumi ietvertu tikai daļu no procentiem, kas vēlāk tiks iekasēti. Kamēr tiek veikti šie daļējie maksājumi, trūkstošā procentu daļa tiks pievienota aizdevuma pamatsummai. Vēlākos maksājuma periodos ikmēneša maksājumos tiks iekļauts pilns procentu komponents, izraisot pamatsummas straujāku samazinājumu.
Lai arī negatīvās amortizācijas dod aizņēmējiem elastīgumu, tās galu galā var izrādīties dārgas. Piemēram, ARM gadījumā aizņēmējs var izvēlēties atlikt procentu maksāšanu daudzus gadus. Lai arī tas īstermiņā var palīdzēt atvieglot ikmēneša maksājumu slogu, tas var pakļaut aizņēmējus nopietnam nākamo maksājumu šokam gadījumā, ja procentu likmes vēlāk paaugstinās. Šajā ziņā visa kredītņēmēju samaksātā procentu summa galu galā var būt daudz lielāka nekā tad, ja, sākot no sākuma, viņi nebūtu paļāvušies uz negatīvām amortizācijām.
Negatīvas amortizācijas reālās pasaules piemērs
Apsveriet šo hipotētisko piemēru: Maiks, kurš ir pirmais mājas pircējs, vēlas, lai viņa ikmēneša hipotēkas maksājumi būtu pēc iespējas zemāki. Lai to sasniegtu, viņš izvēlas ARM, izvēloties maksāt tikai nelielu daļu no procentiem par saviem ikmēneša maksājumiem.
Pieņemsim, ka Maiks ieguva savu hipotēku, kad procentu likmes bija vēsturiski zemas. Neskatoties uz to, viņa ikmēneša hipotēkas maksājumi palielina ievērojamu daļu no viņa ikmēneša ienākumiem pat tad, ja viņš izmanto ARM piedāvātās negatīvās amortizācijas priekšrocības.
Lai arī Maika maksājuma plāns var viņam palīdzēt īstermiņā pārvaldīt savus izdevumus, tas pakļauj viņu arī lielākam ilgtermiņa procentu likmju riskam, jo, ja procentu likmes nākotnē paaugstināsies, viņš, iespējams, nevar atļauties savus koriģētos ikmēneša maksājumus. Turklāt, tā kā Maika zemo procentu maksājumu stratēģija liek viņa aizdevuma atlikumam samazināties lēnāk, nekā tas būtu citādi, nākotnē viņam būs vairāk pamatsummas un procentu atmaksas nekā tad, ja viņš būtu vienkārši samaksājis visus procentus un pamatsummu, kas katram pienākas. mēnesī.
Negatīvu amortizāciju alternatīvi sauc par "NegAm" vai "atliktajiem procentiem".
