Gatavojieties zelta sešu mēnešu periodam mājas celtniecības krājumiem. Tas ir saskaņā ar pētījumu, kuru veica Fundstrat analītiķis Tomass J. Lī, kā to citēja MarketWatch. Lī atzīmē, ka pēdējo 20 gadu laikā māju celtnieku krājumi parasti ir samazinājušies gandrīz oktobra beigās un pēc tam aprīļa beigās vidēji palielinājušies par 18, 3%.
Tomēr, ņemot vērā, ka grupa šogad ir pulcējusi 49%, vai šis asprātīgais novērojums ir patiess? Jā, saka Lī. Viņš apgalvo, ka 2012. gadā māju celtnieku skaits bija pieaudzis jau par 35%, pirms sākās zelta sešu mēnešu periods, un turpināja kāpināt vēl par 18%.
Fundstrat analītiķis savam darbam piešķīra svaru, norādot, ka sezonalitātes rallijs pēdējos 10 gados ir izdevies tikai vienu reizi - 2015. gadā. Viņš arī novēroja, ka māju celtnieku laika posmā no maija līdz septembrim ir tendence samazināties par aptuveni 4%. "Mēs neesam pilnīgi pārliecināti, kāpēc pastāv šī spēcīgā sezonalitāte, taču tam var būt sakars ar pavasara mājokļu pārdošanas sezonu, " par to pašu MarketWatch stāstu sacīja Lī.
Papildus labvēlīgai sezonalitātei nozare turpina gūt labumu arī no zemākām hipotēku likmēm un uzlabotajām pieejamām cenām, kas palīdzēja palielināt pieprasījumu. Nesenais mājas celtniecības krājumu samazinājums nodrošina pirkšanas iespēju tirgotājiem, kuri vēlas pacelties augstāk, balstoties uz Lī homebuilder kalendāra teoriju. Zemāk mēs sīkāk aplūkojam trīs nozares līderus un izsvītrojam vairākas tirdzniecības iespējas.
DR Horton, Inc. (DHI)
DR Horton, Inc. (DHI) būvē un pārdod mājas 29 štatos, orientējoties uz sākuma līmeņa, paaugstināšanas, luksusa un aktīviem pircējiem. Arlingtonā, Teksasā bāzētais mājas celtnieks piedāvā arī hipotēku finansēšanu un īpašumtiesību aģentūru pakalpojumus, izmantojot savu finanšu pakalpojumu segmentu. Kompānija vakar publiskoja fiskālo ceturtā ceturkšņa (Q4) peļņu 1, 35 USD par akciju no ieņēmumiem 4, 98 miljardu USD apjomā. Abi skaitļi pārsniedza vienprātības aplēses un salīdzinājumā ar iepriekšējo ceturksni pieauga attiecīgi par 10.7% un 10.9%. Tirgojoties ar USD 54, 27 ar tirgus kapitalizāciju USD 20, 10 miljardu apjomā un piedāvājot 1, 17% dividenžu ienesīgumu, līdz šim krājums ir palielinājies par 53, 20% (YTD), pārspējot māju celtnieku nozares vidējo rādītāju par aptuveni 4% no 2019. gada 13. novembra.
Tā kā 50 dienu vienkāršais mainīgais vidējais (SMA) otrā ceturkšņa sākumā tika pārsniegts virs 200 dienu SMA, lai radītu "zelta krusta" pirkšanas signālu, mājas celtnieka akciju cena patiešām ir paaugstinājusies. Pēc divu nedēļu peļņas gūšanas krājums pieauga līdz jaunam 2019. gada otrdienam pēc tam, kad DR Hortons publiskoja savus iespaidīgos ceturkšņa rezultātus. Tiem, kas ieņem garu pozīciju, jāapsver iespēja izmantot galu galā, lai ļautu gūt peļņu. Piemēram, paaugstiniet rīkojumus par zaudējumu atlīdzināšanu zem katras nākamās zemākās šūpoles. Tirgotāji, kas izmanto šo izejas stratēģiju, sāktu ar sākotnējo pieturas punktu zem pašreizējās zemākās vērtības, kas ir USD 50, 15.
Meritage Homes Corporation (MTH)
Scottsdale, Arizonā bāzētā Meritage Homes Corporation (MTH) projektē un būvē vienģimeņu mājas visā ASV rietumu, dienvidu un dienvidaustrumu daļā. Pēdējos gados 2, 66 miljardu dolāru lielais mājas celtniecības uzņēmums ir stratēģiski mainījies, lai kļūtu par vienkārša spēles sākuma līmeņa un pirmās kārtas celtnieku. Uzņēmuma Q3 koriģētā peļņa bija USD 1, 79 par akciju, pārsniedzot Street cerības sasniegt USD 1, 49, lai reģistrētu iespaidīgu uzlabojumu par 35% salīdzinājumā ar gadu iepriekš. Lielāki ienākumi māju slēgšanā, kā arī uzlabota bruto peļņa un lielāks pieskaitāmo līdzekļu piesaiste pievienoja uzņēmuma peļņas līniju. Kamēr Meritage Homes akcijas nemaksā dividendes, YTD cenas pieaugums par 89, 30% no 2019. gada 13. novembra ir saglabājis investoru apmierinātību.
Laikā no janvāra līdz jūlijam Meritage Homes akciju cena stabili pieauga, pēc tam augusta beigās ieguva turpmāku augšupvērstu impulsu pēc labāka, nekā gaidīts, otrā ceturkšņa rezultātiem. Kopš 52 nedēļu augstākās atzīmes uzstādīšanas 25. oktobrī krājums ir pieaudzis līdz aptuveni 67, 50 USD, kur cena atrod atbalstu no tendences, kas sākas 2018. gada decembra beigās. Tiem, kas ierodas šeit, vajadzētu censties uzkrāt peļņu, atkārtoti pārbaudot 52 gadu cenu. Nedēļas augstākais līmenis - USD 76, 82 - par 11% lielāks nekā pirmdienas slēgšanas cena 69, 10 USD. Apsveriet zaudējumu samazināšanu, ja krājums nespēj noturēties virs šī mēneša zemākā līmeņa - 66, 48 USD.
Teilora Morisona mājas korporācija (TMHC)
Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) projektē, būvē un pārdod vienģimeņu un daudzģimeņu mājas, kā arī attīsta dzīvesveidu un meistara plānotās kopienas. Tā piedāvā arī finansēšanas pakalpojumus klientiem, izmantojot savu hipotēku operāciju segmentu. Šā mēneša sākumā mājas celtnieks paziņoja, ka ir piekritis iegādāties Viljama Liona Homesa (WLH) par USD 2, 4 miljardiem. Darījums paplašina uzņēmuma darbības jomu Vašingtonā, Oregonas štatā un Nevadas štatā, un tiek sagaidīts, ka tas palīdzēs realizēt līdz USD 80 miljoniem ikgadējās sinerģijas. Teilors Morisons ziņoja, ka 3. ceturkšņa peļņa mēnesī bija 65 centi par akciju, savukārt ieņēmumi par periodu pieauga par 6, 7%, salīdzinot ar 2018. gada septembra ceturksni. Kopš 2019. gada 13. novembra uzņēmuma akcijas ir palielinājušās gandrīz par 44% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu, bet pēdējā mēneša laikā ir samazinājušās par 10.82%.
Astoņu mēnešu Taylor Morrison akciju kāpums pēkšņi beidzās oktobra beigās, pēdējā laikā paātrinoties ziņām par firmas pārņemšanu. Otrdienas tirdzniecības sesijā krājums turpināja atsākšanos no horizontālās līnijas un 200 dienu SMA atbalsta. Turklāt relatīvā stipruma indekss (RSI) uzrāda pārtēriņa rādījumu zem 30, palielinot iespēju, ka zemu cenu mednieki var iekļūt krājumā. Tiem, kas pērk pašreizējos līmeņos, jānovieto stop orderis kaut kur zem 21 USD un jānosaka peļņas mērķis vai nu 25 USD vai 28 USD vērtībā - abas izšķirošās pretestības zonas.
StockCharts.com.
