Kas ir modificētā Dietz metode?
Modificētā Dietz metode ir matemātiska metode, lai novērtētu portfeļa ienesīgumu, pamatojoties uz tā naudas plūsmas svērtu aprēķinu. Modificētā Dietz metode ņem vērā naudas plūsmu grafiku un pieņem, ka noteiktā laika posmā pastāv nemainīga atdeves likme. Modificētā Dietza metode ir precīzāka nekā vienkāršā Dietza metode, kurā tiek pieņemts, ka visas naudas plūsmas nāk no vērtējamā perioda vidus.
Modificētā Dietz metode ir parasts ienesīguma aprēķins, ko izmanto ieguldījumu pārvaldības nozarē. Nozares sargsuņi un investori arvien vairāk cenšas panākt lielāku pārskatāmību par to, kā tiek aprēķināta un atskaitīta investīciju atdeve. Modificētā Dietz metode ir plaši atzīta par labu soli uz pārskatu uzlabošanu par ieguldījumu portfeļa attiecināšanu.
Izskaidrota modificētā Dietz metode
Modificētā Dietza metode ir portfeļa ienesīguma analīze par dolāru. Tas ir precīzāks veids, kā izmērīt portfeļa ienesīgumu, nekā vienkārša ģeometriskā atdeves metode, taču tas var radīt problēmas lielas nepastāvības periodos vai ja noteiktā laika posmā ir vairākas naudas plūsmas.
Modificēto Dietz metodi dažreiz sauc arī par modificēto iekšējo atdeves likmi (MIRR), kas ir populāra atdeves rādītāja vērtība, ko izmanto kapitāla budžeta lēmumos. Šī atgriešanās aprēķināšanas pieeja ir līdzīga dolāra svērtai atdeves metodei, bet tās priekšrocība ir tāda, ka neprasa risinātāju, lai atrastu precīzu atdeves likmi.
Metode nosaukta Pētera O. Dietza vārdā, kura sākotnējā ideja bija atrast ātrāku, mazāk datora ietilpīgu IRR aprēķināšanas veidu. Kas tolaik prasīja atkārtotu pieeju lēnajiem datoriem pēc mūsdienu standartiem.
Mūsdienās, attīstoties tehnoloģijai, lielākā daļa sistēmu var aprēķināt patiesu ar laiku svērtu ienesīgumu, aprēķinot ikdienas ienesīgumu un ģeometriski sasaistot, lai iegūtu mēneša, ceturkšņa, gada vai jebkura cita perioda ienesīgumu. Tomēr Modificētā Dietz metode joprojām ir noderīga, jo tās veiktspējas attiecinājuma aprēķināšanas priekšrocības nav pieejamas ar laika svērtās aprēķināšanas metodēm.
Šī atgriešanās aprēķināšanas metode ir modernas portfeļa pārvaldības paraksts. Tā ir viena no atdeves aprēķināšanas metodikām, ko Ieguldījumu izpildes padome (IPC) ir ieteikusi kā daļu no to globālajiem ieguldījumu izpildes standartiem (GIPS). GIPS ir paredzēts, lai nodrošinātu konsekvenci attiecībā uz portfeļa ienesīguma aprēķināšanu starptautiskā mērogā.
